De nombreux investisseurs analysent les actions en fonction de leurs fondamentaux - tels que leurs revenus, leur valorisation ou les tendances de l'industrie - mais les facteurs fondamentaux ne sont pas toujours reflétés dans le prix du marché. L'analyse technique vise à prévoir les mouvements de prix en examinant les données historiques, principalement les prix et le volume.
Il aide les commerçants et les investisseurs à combler l'écart entre la valeur intrinsèque et le prix du marché en s'appuyant sur des techniques telles que l'analyse statistique et l'économie comportementale. L'analyse technique aide à orienter les traders vers ce qui est le plus susceptible de se produire compte tenu des informations passées. La plupart des investisseurs utilisent à la fois l'analyse technique et fondamentale pour prendre des décisions.
Choisissez la bonne approche
Il existe deux façons différentes d'approcher l'analyse technique: l'approche descendante et l'approche ascendante. Souvent, les traders à court terme adopteront une approche descendante et les investisseurs à long terme adopteront une approche ascendante.
- De haut en bas. L'approche descendante est une analyse macroéconomique qui examine l'économie globale avant de se concentrer sur les titres individuels. Un commerçant se concentrerait d'abord sur les économies, puis sur les secteurs, puis sur les entreprises dans le cas des actions. Les traders utilisant cette approche se concentrent sur les gains à court terme plutôt que sur les évaluations à long terme. Par exemple, un trader peut être intéressé par des actions qui ont éclaté par rapport à leur moyenne mobile sur 50 jours en tant qu'opportunité d'achat. De bas en haut. L'approche ascendante se concentre sur les actions individuelles par opposition à une vision macroéconomique. Il s'agit d'analyser un stock qui semble fondamentalement intéressant pour les points d'entrée et de sortie potentiels. Par exemple, un investisseur peut trouver un titre sous-évalué dans une tendance à la baisse et utiliser une analyse technique pour identifier un point d'entrée spécifique lorsque le titre pourrait atteindre son creux. Ils recherchent la valeur dans leurs décisions et ont l'intention d'avoir une vision à long terme de leurs métiers. (Pour une lecture connexe, voir: Explication des investissements ascendants et descendants .)
En plus de ces considérations, différents types de commerçants pourraient préférer utiliser différentes formes d'analyse technique. Les traders journaliers peuvent utiliser des courbes de tendance et des indicateurs de volume simples pour prendre des décisions, tandis que les traders swing ou position peuvent préférer des modèles de graphiques et des indicateurs techniques. Les commerçants développant des algorithmes automatisés peuvent avoir des exigences entièrement différentes qui utilisent une combinaison d'indicateurs de volume et d'indicateurs techniques pour guider la prise de décision.
Stratégies d'analyse technique pour les débutants
Comment commencer
Il y a cinq étapes principales pour commencer l'analyse technique.
1. Identifier une stratégie d'analyse technique ou développer un système de trading.
La première étape consiste à identifier une stratégie ou à développer un système commercial. Par exemple, un trader débutant peut décider de suivre une stratégie de croisement de moyenne mobile, où il ou elle suivra deux moyennes mobiles (50 jours et 200 jours) sur un mouvement de cours boursier particulier.
Pour cette stratégie, si la moyenne mobile à court terme sur 50 jours dépasse la moyenne mobile à long terme sur 200 jours, elle indique une tendance à la hausse des prix et génère un signal d'achat. L'inverse est vrai pour un signal de vente. (Pour plus d'informations, voir: 4 stratégies courantes de trading actif .)
2. Identifier les titres négociables qui correspondent à la stratégie technique.
Toutes les actions ou tous les titres ne correspondent pas à la stratégie ci-dessus, ce qui est idéal pour les actions très liquides et volatiles au lieu des actions non liquides ou stables. Différents stocks ou contrats peuvent également nécessiter des choix de paramètres différents - dans ce cas, des moyennes mobiles différentes comme une moyenne mobile de 15 jours et de 50 jours.
3. Trouvez le bon compte de courtage pour exécuter les transactions.
Obtenez le bon compte de trading qui prend en charge le type de sécurité sélectionné (par exemple, actions ordinaires, actions de penny, futures, options, etc.). Il devrait offrir les fonctionnalités requises pour suivre et surveiller les indicateurs techniques sélectionnés tout en maintenant les coûts bas pour éviter de grignoter les bénéfices. Pour la stratégie ci-dessus, un compte de base avec des moyennes mobiles sur les graphiques en chandeliers fonctionnerait.
4. Sélectionnez une interface pour suivre et surveiller les transactions.
Les traders peuvent exiger différents niveaux de fonctionnalités en fonction de leur stratégie. Par exemple, les day traders auront besoin d'un compte sur marge qui donne accès aux cotations de niveau II et à la visibilité des teneurs de marché. Mais pour notre exemple ci-dessus, un compte de base peut être préférable comme option à moindre coût.
5. Identifiez toutes les autres applications qui pourraient être nécessaires pour mettre en œuvre la stratégie.
D'autres fonctionnalités peuvent être nécessaires pour optimiser les performances. Certains traders peuvent avoir besoin d'alertes mobiles ou d'un accès au trading en déplacement, tandis que d'autres peuvent utiliser des systèmes de trading automatisés pour exécuter des transactions en leur nom. (Pour plus d'informations, voir: Le meilleur logiciel de trading d'analyse technique .)
Conseils et facteurs de risque
Le trading peut être difficile, ce qui signifie qu'il est important de faire vos devoirs au-delà des points ci-dessus. Certaines autres considérations clés comprennent:
- Comprendre la logique et la logique sous-jacente de l'analyse technique.Tester les stratégies de trading pour voir comment elles auraient fonctionné dans le passé.Pratiquer le trading sur un compte démo avant d'engager du capital réel.Être conscient des limites de l'analyse technique pour éviter les échecs coûteux et les surprises. Être réfléchi et flexible sur l'évolutivité et les exigences futures.Essayer d'évaluer les fonctionnalités d'un compte de trading en demandant un essai gratuit.Commencez petit au début et augmentez à mesure que vous acquérez de l'expérience.
The Bottom Line
De nombreux investisseurs tirent parti de l'analyse fondamentale et technique lors de la prise de décisions d'investissement, car l'analyse technique permet de combler les lacunes des connaissances. En développant une compréhension de l'analyse technique, les commerçants et les investisseurs peuvent améliorer leurs rendements ajustés au risque à long terme, mais il est important de comprendre et de pratiquer ces techniques avant d'engager du capital réel pour éviter des erreurs coûteuses. (Pour une lecture connexe, voir: Mélange d'analyse technique et fondamentale .)
