Quel est le taux d'intérêt annuel déclaré?
Le taux d'intérêt annuel (SAR) indiqué est le retour sur investissement (ROI) exprimé en pourcentage annuel. Il s'agit d'un simple calcul du taux d'intérêt qui ne tient compte d'aucune composition qui se produit tout au long de l'année.
Le taux d'intérêt annuel effectif (RAE), en revanche, tient compte de la composition intra-annuelle, qui peut se produire sur une base quotidienne, mensuelle ou trimestrielle. En règle générale, le taux d'intérêt annuel effectif entraînera des rendements supérieurs au taux d'intérêt annuel déclaré en raison de la puissance de la composition. Les investisseurs peuvent comparer les produits et calculer quel type d'intérêt offrira le rendement le plus favorable.
Points clés à retenir
- Le taux annuel indiqué décrit un taux d'intérêt annualisé qui ne prend pas en compte l'effet de la composition intra-annuelle.Les taux annuels effectifs tiennent compte de la composition des intérêts intra-année, les banques indiqueront souvent le taux qui apparaît le plus favorable, selon le produit financier qu'ils vendent.
Comprendre le taux d'intérêt annuel déclaré
Le rendement annuel indiqué est le simple rendement annuel qu'une banque vous donne sur un prêt. Ce taux d'intérêt ne tient pas compte de l'effet des intérêts composés. Le taux annuel effectif, en revanche, est un outil clé pour évaluer le véritable rendement d'un investissement ou le véritable taux d'intérêt d'un prêt. Le taux annuel effectif est souvent utilisé pour déterminer les meilleures stratégies financières pour les personnes ou les organisations.
Lorsque les banques facturent des intérêts, le taux d'intérêt indiqué est souvent utilisé au lieu du taux d'intérêt annuel effectif pour faire croire aux consommateurs qu'ils paient un taux d'intérêt inférieur. Par exemple, pour un prêt à un taux d'intérêt déclaré de 30%, composé mensuellement, le taux d'intérêt annuel effectif serait de 34, 48%. Dans de tels scénarios, les banques annoncent généralement le taux d'intérêt indiqué au lieu du taux d'intérêt effectif.
Pour les intérêts qu'une banque paie sur un compte de dépôt, le taux annuel effectif est annoncé car il semble plus attractif. Par exemple, pour un dépôt à un taux déclaré de 10% composé mensuellement, le taux d'intérêt annuel effectif serait de 10, 47%. Les banques publieront le taux d'intérêt annuel effectif de 10, 47% plutôt que le taux d'intérêt déclaré de 10%.
Exemple de taux d'intérêt annuel déclaré
Un certificat de dépôt (CD) de 10 000 $ avec un taux d'intérêt annuel de 10% rapportera 1 000 $ à l'échéance. Si l'argent a été placé dans un compte d'épargne productif d'intérêts qui a payé 10% composé mensuellement, le compte gagnera des intérêts au taux de 0, 833% chaque mois (10% divisé par 12 mois; 10/12 = 0, 833). Au cours de l'année, ce compte rapportera 1047, 13 $ d'intérêts, à un taux d'intérêt annuel effectif de 10, 47%, ce qui est notamment supérieur aux rendements du taux d'intérêt annuel de 10% indiqué sur le certificat de dépôt.
Calcul du taux annuel effectif
L'intérêt composé est l'un des principes fondamentaux de la finance. Le concept serait originaire de l'Italie du XVIIe siècle. Souvent décrit comme des «intérêts sur intérêts», les intérêts composés font croître une somme à un taux plus rapide que les intérêts simples ou assortis d'un taux annuel déclaré, car ils ne sont calculés que sur le montant principal comme indiqué ci-dessus.
La formule exacte pour calculer les intérêts composés sur le taux annuel effectif est la suivante:
Formule du taux d'intérêt annuel effectif. Investopedia
(Où i = taux d'intérêt annuel nominal en pourcentage et n = nombre de périodes de composition.)
Calculer SAR et EAR dans Excel
Excel est un outil courant de calcul des intérêts composés. Une méthode consiste à multiplier le nouveau solde de chaque année par le taux d'intérêt. Par exemple, supposons que vous déposez 1 000 $ dans un compte d'épargne avec un taux d'intérêt de 4% qui se compose annuellement et que vous souhaitez calculer le solde sur cinq ans.
Sur Microsoft Excel, entrez «Year» dans la cellule A1 et «Balance» dans la cellule B1. Entrez les années 0 à 5 dans les cellules A2 à A7. Le solde pour l'année 0 étant de 1 000 $, vous devez donc saisir "1 000" dans la cellule B2. Ensuite, entrez "= B2 * 1.05" dans la cellule B3. Entrez ensuite "= B3 * 1.05" dans la cellule B4 et continuez jusqu'à ce que vous arriviez à la cellule B7. Dans la cellule B7, le calcul est "= B6 * 1, 05".
Enfin, la valeur calculée dans la cellule B7, 1 216, 65 $, est le solde de votre compte d'épargne après cinq ans. Pour trouver la valeur des intérêts composés, soustrayez 1 000 $ de 1 216, 65 $; cela vous donne une valeur de 216, 65 $.
