Analyser les 5 futures sur matières premières les plus liquides

Les négociants en matières premières prospèrent sur des marchés très liquides qui offrent un accès facile aux contrats à terme les plus populaires au monde. Des écarts acheteur / vendeur plus faibles sur ces sites réduisent le glissement lors de l'entrée et de la sortie, augmentant ainsi le potentiel de profit. Pendant ce temps, une action moins erratique sur les prix soutient le trading intraday et swing swing à court terme, ainsi que le trading de position à long terme et le timing du marché.

Les nouveaux participants confondent souvent les contrats à terme sur matières premières avec des contrats à terme sur indices et financiers, notamment les S&P 500, les eurodollars et les bons du Trésor à 10 ans. Les matières premières représentent de véritables substances physiques qui peuvent être achetées ou vendues sur les marchés au comptant. Ils proviennent de l'intérieur de la Terre ou au-dessus d'elle plutôt que dans l'esprit des mathématiciens de Wall Street. Les matières premières ont des limitations physiques de l'offre et de la demande qui ont un impact sur les prix, tandis que les instruments financiers peuvent être créés à partir de chiffres sur une feuille de calcul.

Points clés à retenir

• Le Chicago Mercantile Group est classé comme la première bourse à terme au monde, traitant trois milliards de contrats par an à hauteur de 1 quadrillion de dollars.Comme tous les marchés mondiaux, le volume des contrats à terme sur marchandises et l'intérêt ouvert fluctuent en réponse à des événements politiques, économiques et naturels, notamment Les produits de base attirent des acteurs fondamentalement orientés, y compris les opérateurs de couverture de l'industrie qui utilisent l'analyse technique pour prédire l'orientation des prix.

Groupe CME: un aperçu

Le Chicago Mercantile Group (CME) est classé comme la première bourse à terme au monde, gérant trois milliards de contrats par an. Cela équivaut à environ 1 quadrillion de dollars de transactions. Le groupe a été formé après une décennie de consolidation qui a ajouté le Chicago Board of Trade (CBOT), le New York Mercantile Exchange (NYMEX), le Chicago Mercantile Exchange (COMEX) et le Kansas City Board of Trade (KCBOT).

L'échange a été fondé en 1898 sous le nom de Chicago Butter and Egg Board jusqu'à ce que le nom change en 1919. Les premiers contrats à terme ont été émis au début des années 1960, et ont ensuite ajouté des contrats à terme financiers et des devises suivis des contrats à terme sur taux d'intérêt et sur obligations.

Identifier les principaux marchés de produits

Comme tous les marchés mondiaux, le volume des contrats à terme sur marchandises et l'intérêt ouvert fluctuent en réponse à des événements politiques, économiques et naturels, y compris les conditions météorologiques. Par exemple, une sécheresse dans le Midwest peut générer des contrats à terme agricoles à forte tendance, attirant des capitaux d'autres marchés à terme.

La volatilité a tendance à augmenter et à diminuer progressivement sur de longues périodes. En effet, les tendances des produits de base se développent lentement et peuvent durer des années et des décennies plutôt que des semaines ou des mois. La bourse combinée a déclaré les cinq principaux contrats à terme sur marchandises à la fin de la négociation le 26 novembre 2019, comme suit:

Marchandise	Volume quotidien moyen (ADV)	Intérêt ouvert
Pétrole brut (WTI)	687 479	2 187 168
Blé	532, 269	1 505 976
L'avenir du gaz naturel Henry Hub	466, 455	1 233 792
Soja	192, 684	807, 569
Chicago SRW Wheat Future	134, 676	357, 978