Qui est Nick Leeson
Nick Leeson, ancien directeur de la Barings Bank d'Angleterre - la première banque d'investissement fondée en Angleterre - est devenu un commerçant voyou tout en dirigeant la division de Singapour de la société au début des années 1990. Leeson était un trader de produits dérivés qui avait gravi les échelons de Barings à l'âge de 28 ans pour diriger ses opérations sur le Singapore International Monetary Exchange (SIMEX). Après avoir réalisé à l'origine des bénéfices massifs pour Barings via plusieurs transactions non autorisées en 1992, Leeson a finalement perdu plus d'un milliard de dollars du capital de la société tout en cachant les pertes de ses supérieurs dans un compte d'erreurs peu utilisé appelé 88888.
RÉPARTITION Nick Leeson
La plupart des transactions frauduleuses de Leeson ont eu lieu sur le marché à terme, où ses pertes se sont multipliées rapidement au cours des dernières semaines avant de quitter son bureau. Leeson négociait principalement des contrats à terme sur le Nikkei 250, le principal indice de Tokyo, pour le compte de clients. La plupart de ses activités auraient dû être neutres en termes de trésorerie, une stratégie où un investisseur gère un portefeuille d'investissement sans ajouter de capital. Dans le cas de Leeson, si de l'argent avait été gagné ou perdu sur les transactions, il aurait appartenu aux clients - la seule compensation de Barings sur les transactions aurait dû être une commission. Seule une petite partie des transactions était censée être exclusive ou pour le compte de la banque elle-même.
Cependant, Leeson utilisait secrètement l'argent de la banque pour parier sur le marché afin de récupérer ses pertes commerciales. Fin 1994, Leeson affichait des pertes de 208 millions de livres sterling. Ses espoirs de récupérer l'argent ont été anéantis au début de 1995 lorsque le tremblement de terre de Kobe a frappé le Japon et que le Nikkei, dont il pariait qu'il se rétablirait, avait fortement chuté.
La vie de Leeson après Barings
Leeson a fui Singapour quand il a réalisé l'ampleur de ses pertes, mais il a finalement été arrêté en Allemagne. Il a purgé six ans dans une prison de Singapour. Une semaine après que ses pertes commerciales d'un milliard de dollars (plus du double de son capital disponible) ont été découvertes, Barings a été déclaré insolvable. Après la débâcle commerciale, Leeson a écrit son bien nommé Rogue Trader alors qu'il purgeait une peine dans une prison de Singapour. En 1999, le livre est devenu un film du même nom.
De nombreux enseignements ont été tirés des contrôles internes et de la vérification des échanges à la suite des opérations frauduleuses de M. Leeson. Comme cela a été observé précédemment, un trader essayant de cacher des pertes a tendance à risquer davantage pour tenter de corriger les torts initiaux. Les pertes commerciales de Leeson étaient à l'origine d'un peu moins de 200 millions de dollars, mais elles sont montées en flèche à plus d'un milliard de dollars lorsqu'il a fait un pari à terme risqué dans l'espoir de compenser les pertes précédentes.
Jusqu'en 2008, Leeson détenait le titre mondial pour les pertes dues aux transactions sans restriction, mais il a été éclipsé cette année-là lorsque la banque française Société Générale a annoncé qu'un trader, Jerome Kerviel, avait perdu plus de 7 milliards de dollars en menant une série de faux et non autorisés. métiers. Aujourd'hui, Leeson, entre autres activités, est actif sur le circuit principal et le discours après-dîner où il conseille les entreprises sur les risques et la responsabilité d'entreprise.
