Qu'est-ce qu'un régime de retraite surfinancé?
Un régime de retraite surfinancé est un régime de retraite d'entreprise qui a plus d'actifs que de passifs. En d'autres termes, il y a un excédent d'argent nécessaire pour couvrir les retraites actuelles et futures. Bien que l'excédent puisse légalement être enregistré comme revenu d'entreprise, il ne peut pas être versé aux actionnaires de la société comme les autres revenus, car il est réservé aux retraités actuels et futurs.
Comprendre un régime de retraite surfinancé
Généralement, les régimes de retraite deviennent surfinancés à la suite d'un boom boursier (à condition que le régime de retraite soit investi en actions, comme beaucoup le sont) ou lorsqu'un régime à prestations définies est converti en un régime de trésorerie. Il est généralement plus courant qu'un régime de retraite soit sous-financé, car les déficits d'investissement ont tendance à être plus courants.
Le niveau de financement d'un régime de retraite est une indication de la santé du régime et de la probabilité que l'entreprise soit en mesure de payer vos prestations de retraite lorsque vous prendrez votre retraite. Si le régime de retraite est financé à plus de 100%, il s'agit d'un régime surfinancé, et c'est une bonne chose pour les bénéficiaires. Cela signifie que l'entreprise a déjà économisé plus qu'assez d'argent pour payer les prestations de retraite prévues pour les travailleurs actuels et les retraités.
Cependant, estimer le montant d'argent dont une entreprise aura besoin pour payer ses obligations de retraite n'est pas une entreprise simple. Un actuaire crée des modèles mathématiques pour essayer de prédire combien de temps les employés et leurs conjoints vivront, la croissance future des salaires, à quel âge les employés prendront leur retraite et le montant d'argent qu'une entreprise gagnera en investissant son épargne-pension. L'estimation qui en résulte est le montant d'argent que l'entreprise devrait avoir en épargne.
Comment les régimes de retraite sont surfinancés
Les actuaires calculent le montant des cotisations qu'une entreprise doit verser à une pension, en fonction des avantages que les participants reçoivent ou sont promis et de la croissance estimée des investissements du régime. Ces cotisations sont déductibles d'impôt pour l'employeur. Le montant d'argent que le régime se retrouve à la fin de l'année dépend du montant qu'ils ont versé aux participants et de la croissance des investissements qu'ils ont gagnée avec l'argent. En tant que tel, les changements sur le marché peuvent entraîner un sous-financement ou un surfinancement d'un fonds. Il est courant que les régimes à prestations définies soient surfinancés en centaines de milliers, voire en millions de dollars. Malheureusement, le surfinancement n'est d'aucune utilité dans le cadre du plan (au-delà du sentiment de sécurité qu'il peut procurer aux bénéficiaires). Un régime de retraite surfinancé n'entraînera pas d'augmentation des prestations aux participants et ne pourra pas être utilisé par l'entreprise ou ses propriétaires.
