Qu'est-ce que le financement par le propriétaire?
Le financement par le propriétaire est une transaction dans laquelle le vendeur d'un bien finance directement l'achat avec la personne ou l'entité qui l'achète, en tout ou en partie. Ce type d'arrangement peut être avantageux pour les vendeurs et les acheteurs car il élimine les coûts d'un intermédiaire bancaire. Le financement par le propriétaire peut toutefois créer des risques et des responsabilités beaucoup plus importants pour le propriétaire.
Points clés à retenir
- Le financement par le propriétaire est parfois appelé «financement créatif» ou «financement par le vendeur». Il est généralement divulgué dans la publicité d'une propriété lorsque le financement par le propriétaire est une option. Le financement par le propriétaire exige que le vendeur assume le risque par défaut de l'acheteur, mais les propriétaires sont souvent plus disposés à négocier que les prêteurs traditionnels. Le financement du propriétaire peut fournir un revenu supplémentaire au vendeur sous forme d'intérêts et peut déplacer une propriété plus rapidement sur le marché d'un acheteur.
Comprendre le financement des propriétaires
Un acheteur pourrait être très intéressé par l'achat d'une propriété, mais le vendeur ne bougera pas d'un prix demandé de 350 000 $. L'acheteur est prêt à payer ce montant et peut mettre 20% de moins - 70 000 $ qu'il a gagnés de la vente de son ancienne maison. Il devrait financer 280 000 $, mais il ne peut être approuvé que pour une hypothèque traditionnelle d'un montant de 250 000 $.
Le vendeur pourrait accepter de lui prêter les 30 000 $ pour compenser la différence, ou elle pourrait accepter de financer la totalité des 280 000 $. Dans les deux cas, l'acheteur paierait au vendeur mensuellement le principal et les intérêts du prêt.
Dans de nombreux cas, le financement par le propriétaire ne dure que peu de temps jusqu'à ce que l'acheteur soit en mesure de se refinancer pour payer le propriétaire en totalité.
Avantages et inconvénients du financement par le propriétaire
Le financement par le propriétaire est le plus courant sur le marché d'un acheteur. Un propriétaire peut généralement trouver un acheteur plus rapidement et accélérer la transaction en proposant un financement, mais cela nécessite que le vendeur assume le risque de défaut de l'acheteur.
Le vendeur pourrait exiger un acompte plus important qu'un prêteur hypothécaire pour compenser le risque. Les acomptes peuvent varier de 3% à 20% avec les prêteurs hypothécaires traditionnels, selon le type de prêt. Les acomptes peuvent atteindre 20% ou plus dans les transactions financées par le propriétaire.
À la hausse, ces transactions peuvent offrir au vendeur des flux de trésorerie mensuels qui offrent un meilleur rendement que les placements à revenu fixe.
Les acheteurs ont généralement le plus grand avantage dans une transaction financée par le propriétaire. Les conditions générales de financement sont généralement beaucoup plus négociables, et une acheteuse économise sur les points évalués par la banque et les frais de clôture lorsqu'elle effectue des paiements directement au vendeur.
Exigences pour le financement des propriétaires
Un accord de financement par le propriétaire devrait être facilité par un billet à ordre. Le billet à ordre décrira les modalités de l'arrangement, y compris, mais sans s'y limiter, le taux d'intérêt, le calendrier de remboursement et les conséquences du défaut. Le propriétaire conserve également généralement le titre de propriété jusqu'à ce que tous les paiements aient été effectués pour se protéger contre le défaut.
Certaines transactions de bricolage peuvent être entièrement gérées par le propriétaire, mais l'assistance d'un avocat est généralement conseillée pour s'assurer que toutes les bases sont couvertes. Payer pour une recherche de titre peut également être avantageux pour établir que le propriétaire / vendeur est, en fait, en mesure de vendre la propriété et qu'il peut éventuellement libérer le titre en échange du financement d'une partie ou de la totalité de la transaction.
