Dans l'ensemble, le titre d'analyste financier agréé (CFA) est un défi de taille, et les chances de succès du début à la fin sont minces; moins de 20% de ceux qui commencent ce défi atteignent la fin. Cependant, comme l'a démontré un candidat sur cinq, c'est possible.
Il n'y a pas de code secret pour naviguer dans le programme CFA et réussir le test, mais une approche organisée et disciplinée vous aidera à passer chaque niveau du programme et à atteindre votre objectif. Découvrez ce dont vous aurez besoin pour faire la coupe et passer chaque niveau du premier coup.
Le programme CFA
Avant d'entrer dans le vif du sujet, il est important de comprendre ce que l'ensemble du programme implique. Le programme d'analyste financier agréé, offert par le CFA Institute de Charlottesville, en Virginie, est conçu pour enseigner aux professionnels de l'investissement un «corpus de connaissances candidat» (CBOK). Le CBOK teste les candidats sur l'éthique, l'analyse quantitative, l'analyse des états financiers, l'économie, l'analyse de portefeuille, la finance d'entreprise et l'analyse des actions, des obligations et des investissements alternatifs.
Il se compose de trois niveaux, dont chacun se termine par un examen de six heures. Le premier examen est administré à la fin du printemps ou à la fin de l'automne (généralement en juin et décembre) et les examens de niveau II et III ne sont offerts qu'à la fin du printemps (généralement en juin). Après avoir réussi les trois niveaux de l'examen, chaque candidat CFA qui a quatre ans d'expérience professionnelle en placement est admissible à recevoir le titre d'analyste financier agréé.
Êtes-vous prêts à relever le défi? Les clés du succès sont de s'organiser, de développer un programme d'étude efficace et de passer en revue.
Passez vos examens CFA du premier coup
L'organisation est la clé de la préparation et de la réussite à l'examen
Une fois que vous avez pris la décision de passer l'examen CFA à venir, vous devez développer un plan d'action. Voici quelques conseils:
Commencer de bonne heure
Le CFA Institute estime qu'au moins 250 heures d'études indépendantes sont nécessaires pour réussir chaque examen, et l'enquête de l'institut a montré que les candidats se préparaient en fait à 322 heures en moyenne pour tous les niveaux d'examen. En d'autres termes, un candidat commençant six mois avant le jour de l'examen devrait prévoir de passer plus de 13 heures par semaine à étudier. Les candidats passent le plus de temps à réviser le programme d'études du CFA et le faux examen et à utiliser du matériel de préparation aux examens indépendant.
Aperçu du matériau avant de commencer
Après vous être inscrit pour chaque niveau, vous recevrez un programme d'études divisé en environ 18 sessions d'étude. Aperçu général de chaque session pour déterminer votre familiarité avec chaque sujet. (Consultez notre page de préparation à l'examen pour un examen rapide de l'examen CFA niveau I.)
Élaborez un plan de match
Sortez votre calendrier et déterminez quelles semaines vous étudierez quelles sections. Planifiez vos études afin de terminer toutes les sections au moins un mois avant l'examen afin de pouvoir les réviser. Prévoyez également des jours de révision au fur et à mesure.
Sélectionnez un cours de révision
Un cours de révision ne doit en aucun cas se substituer à l'étude du matériel. Cependant, un bon cours de révision peut compléter votre programme d'études en clarifiant ou en identifiant les concepts avec lesquels vous rencontrez des difficultés. La clé est de choisir un seul cours, afin que vous puissiez passer plus de temps à vous concentrer sur le CBOK.
Élaborer un programme d'études efficace
Un programme d'études efficace fera la différence entre réussir et échouer. Pour développer un programme efficace, tenez compte des éléments suivants:
Étudier tous les «énoncés des résultats d'apprentissage» (LOS)
Le CFA Institute définit la durée de vie comme «les connaissances, les compétences et les capacités que vous devriez pouvoir appliquer après avoir terminé une lecture et tous les exercices et problèmes associés». Pour maîtriser chaque LOS, développez un plan et notez tous les termes, définitions et formules importants relatifs à chacun. Vous aurez plus de chances de vous souvenir de ces points plus tard si vous prenez le temps de les noter lorsque vous les rencontrez.
Utilisez des cartes Flash
Les cartes mémoire faites maison sont un moyen efficace de maîtriser le matériel. Les cartes Flash sont portables et peuvent être rapidement examinées lors des trajets domicile-travail, pendant la pause déjeuner, etc.
Utiliser des techniques de mémoire
Les dispositifs mnémoniques, tels que prendre la première lettre de chaque mot dans un concept pour épeler un mot, sont utiles. Il existe également d'autres astuces, telles que des slogans accrocheurs. Par exemple, «SiP a CoKe» peut être utilisé pour vous rappeler la parité put-call de l'option: Les prix d'un Stock + le Put = ceux de l'Appel + la valeur actuelle du prix du striKe. Aussi, ne manquez pas de prendre en compte la valeur des indices de la mémoire auditive.
Étudier le matériel quantitatif et qualitatif différemment
Lors de l'étude de matériel quantitatif, il est important de travailler sur les problèmes. Étudiez d'abord le concept, puis apprenez en répétant ces problèmes encore et encore. Une fois que vous comprenez comment résoudre un problème, revenez au matériel pour une meilleure compréhension. Lisez des sujets qualitatifs, tels que l'éthique ou la finance comportementale avant de travailler sur des problèmes. Abordez ces lectures comme si vous savouriez un bon livre. De nombreux problèmes éthiques sont basés sur des scénarios et faciles à lire.
Traitez autant de questions pratiques que possible
Utilisez le programme d'études fourni par le CFA Institute pour déterminer les types de problèmes sur lesquels vous devez travailler. Améliorez vos études en travaillant sur des problèmes supplémentaires auprès de fournisseurs de préparation aux examens réputés.
Utilisez votre calculatrice approuvée
Une partie du défi de réussir les examens du CFA est la capacité de répondre aux questions dans un court laps de temps. Pratiquer avec la calculatrice que vous utiliserez le jour de l'examen vous permettra d'atteindre la plus grande efficacité avec votre appareil.
Restez motivé
Concentrez-vous sur les raisons pour lesquelles vous gagnez votre charte CFA et comment vous vous récompenserez après avoir passé l'examen.
Maintenir un mode de vie sain
Mangez sainement, dormez bien, évitez la consommation excessive d'alcool ou de caféine et n'oubliez pas de faire de l'exercice. Les personnes en bonne santé apprennent mieux.
La revue
J'espère que vous avez revu le matériel au fur et à mesure de votre progression. Cependant, vous aurez toujours besoin d'un mois solide pour revoir le matériel une fois que vous aurez terminé toutes les sessions. Ne prenez pas cette partie du processus d'étude à la légère. Voici quelques conseils utiles pour votre étape de révision:
Terminez tôt
Terminez de couvrir tous les documents au moins un mois avant l'examen.
Utiliser des outils d'entraînement
Utilisez des outils tels que des examens de préparation en ligne pour évaluer vos forces et vos faiblesses. Découvrez où vous devez vous appuyer sur vos points forts et pratiquez dans les domaines où vous êtes faible.
Problèmes de travail hors ligne
Faites votre travail comme vous le feriez le jour de l'examen - avec une calculatrice et un crayon à la main. Si vous vous habituez à résoudre des problèmes dans Excel, vous pouvez rencontrer des problèmes de gestion du temps pendant le test réel.
Passer des examens pratiques
Prenez-les en commençant un samedi plusieurs semaines avant le jour de l'examen et essayez de reproduire autant que possible l'environnement de test réel. Prévoyez du temps et ne permettez aucune interruption. Cela vous permettra de vous habituer à passer deux examens de trois heures en une journée. Vous pourriez également vouloir investir dans un ensemble de bons bouchons d'oreille; ceux-ci vous seront utiles lors de l'examen proprement dit.
Faites un test
Le samedi avant l'examen, descendez jusqu'à l'endroit où vous passerez le test et consultez le site. Déterminez où vous stationnerez et le moyen le plus rapide pour vous rendre de là à la salle d'examen.
Prend du temps pour toi
Si possible, décollez la semaine précédant l'examen. Cela vous laissera du temps pour votre examen final et réduira le niveau de stress avant l'examen. Restez à la maison, étudiez le matériel et ne permettez aucune interruption.
Dors bien
Détends-toi la veille. Examinez légèrement le matériau, nettoyez les points faibles et mangez un bon dîner. Préparez un déjeuner pour le lendemain pour manger pendant votre pause de deux heures. Pensez également à emporter votre calculatrice, crayons, gommes à effacer, médicaments nécessaires, ticket d'examen, pièce d'identité avec photo et bouchons d'oreille. Se coucher au moment opportun.
Le jour de l'examen
Réveillez-vous tôt et mangez un bon petit déjeuner. Passez en revue certains concepts généraux. Commencez par ceux qui vous sont faciles, puis résolvez quelques problèmes. N'allez pas froid à l'examen. Quittez la maison suffisamment de temps pour vous installer une fois arrivé. Détendez-vous et respirez profondément. Évitez de parler avec les autres de l'examen. Si vous voyez quelqu'un à qui vous voulez parler, essayez de ne pas parler de l'examen. Cela ne fera que vous stresser et nuire à vos performances. Pendant la pause entre les première et deuxième séances, prenez votre déjeuner et faites une promenade. Cela vous aidera à faire circuler votre sang et vous gardera un peu lâche après être resté assis pendant si longtemps.
Ensuite, passez (et réussissez) l'examen.
The Bottom Line
Si vous êtes candidat au programme CFA ou prévoyez de vous inscrire, vous devez planifier pour réussir. Organisez votre matériel, étudiez efficacement et passez en revue pour augmenter les chances de réussir chaque niveau du CFA lors de votre premier essai.
