Qu'est-ce que le surplus du titulaire de police?
Le surplus du preneur d'assurance est l'actif d'une compagnie d'assurance détenue par le preneur d'assurance (également appelée société mutuelle d'assurance) moins son passif. Le surplus du titulaire de police est un indicateur de la santé financière d'une compagnie d'assurance. Il donne à une compagnie d'assurance une autre source de fonds, en plus de ses réserves et de sa réassurance, si elle doit payer un montant de sinistres plus élevé que prévu. Lorsqu'une compagnie d'assurance est une entreprise publique, ses actifs moins ses passifs sont plutôt appelés capitaux propres.
Surplus du titulaire de police expliqué
Le surplus du titulaire de police est une mesure que les sociétés de notation d'assurance utilisent lors de l'élaboration des notes simples allant de A ++ à F. Les consommateurs peuvent se tourner vers ces notes pour choisir une compagnie d'assurance solide sur le plan financier. Il est important pour les consommateurs de choisir un assureur qui peut se permettre de payer les réclamations de ses assurés dans diverses circonstances, même si une catastrophe généralisée comme une violente tempête signifie que des milliers d'assurés déposent simultanément des réclamations.
Le surplus des titulaires de polices fait également partie de divers autres calculs que les sociétés de notation utilisent pour évaluer la solidité financière des compagnies d'assurance. Ces calculs comprennent des ratios tels que la constitution de réserves par rapport au surplus du titulaire de police, la perte par rapport au surplus du titulaire de police, le passif net par rapport au surplus du titulaire de police et les primes nettes inscrites au surplus du titulaire de police, entre autres. Les calculs des excédents des titulaires de polices sont également utilisés par les autorités de réglementation des assurances de l'État pour déterminer quels assureurs pourraient avoir besoin de leur attention, en raison d'une faiblesse financière ou d'une dépendance excessive à l'égard de la réassurance. Pour les compagnies d'assurance cotées en bourse, les mêmes calculs peuvent être effectués en substituant les capitaux propres au surplus des titulaires de polices.
L'interprétation des résultats de ces calculs nécessite des connaissances spécialisées, pas seulement du bon sens. Par exemple, les examinateurs des compagnies d'assurance considéreront le changement de l'excédent de l'assuré de la compagnie d'une année à l'autre comme un élément pour évaluer si l'assureur devient financièrement plus fort, plus faible ou reste le même. Bien qu'il puisse sembler qu'une forte augmentation de l'excédent des titulaires de police d'une année à l'autre serait toujours un bon signe, cela pourrait parfois indiquer que l'assureur est au bord de l'insolvabilité.
Plus de surplus de l'assuré crée plus de compétitivité
Lorsque le secteur de l'assurance déborde du surplus des titulaires de polices, le marché de l'assurance devient plus concurrentiel. Alimentés par des primes plus faibles, une souscription assouplie et une couverture étendue dans l'ensemble de l'industrie, les transporteurs commencent à être plus compétitifs. C'est ce qu'on appelle un marché mou. Historiquement, les marchés faibles sont très temporaires. La baisse des prix des primes fait baisser les bénéfices techniques et le rendement de l'industrie sur la valeur nette moyenne commence à se détériorer. L'industrie commence également à attirer moins de capitaux. Alors que le passif commence à grignoter l'excédent des titulaires de police, les compagnies d'assurance sont obligées d'augmenter les prix des primes, la souscription se resserre et la couverture est restreinte. Ensuite, le marché mou devient un marché dur.
