Le potentiel de profit est accru lorsqu'un commerçant comprend et utilise des pivots. Le terme pivot fait référence à un tournant dans le prix d'un actif et coïncide souvent avec des niveaux clés de support et de résistance. Il existe deux types de pivots de base: les pivots calculés (ceux déterminés à l'aide d'une formule mathématique) et les pivots de prix (déterminés en regardant l'action des prix sur un graphique). nous allons nous concentrer sur les pivots de prix et montrer comment ils peuvent être mis en œuvre avec succès dans une stratégie de trading active.
Types de pivots
Un pivot calculé, souvent appelé pivot de trader plancher, est dérivé d'une formule utilisant le cours haut, bas et de clôture de la veille. Le résultat est un niveau de prix focal sur lequel l'action des prix est susceptible de tourner, à la hausse ou à la baisse. Les pivots calculés représentent des points de retournement potentiels des prix, tandis que les pivots de prix sont des points de retournement historiques réels.
Les pivots de prix ne sont pas calculés. Le pivot est défini par la relation structurelle entre les barres de prix. Les pivots de prix se forment sur toutes les périodes, sont les éléments constitutifs de la tendance et fournissent des points d'entrée et de sortie objectifs pour le trading.
Les pivots de prix sont mieux conceptualisés avec trois barres. Un pivot bas à trois barres représente un support et se forme lorsque la pression d'achat fait baisser le prix de haut en bas. Il est désigné par une barre de prix avec un plus bas bas qui se ferme au-dessus du plus haut de la barre précédente, où le bas de la barre précédente est inférieur à la barre qui l'a précédée. Cela est vrai à chaque échéance.
Un pivot à trois barres élevé représente une résistance et se forme lorsque les vendeurs font monter les prix de haut en bas. On voit où une barre de prix avec un plus bas haut se ferme en dessous du bas de la barre précédente, où le haut de la barre précédente est plus élevé que la barre qui l'a précédée. Les pivots structurels sont plus facilement reconnus et compris lorsqu'ils sont vus dans un diagramme ou sur un graphique de prix. Cela est vrai à chaque échéance. (Voir figure 1)
Figure 1: Ces formations à trois barres créent le pivot bas / haut.
Les pivots de prix représentent des inversions et sont les éléments constitutifs de la tendance. Une série de hauts et de bas de pivot inférieurs est une tendance à la baisse, et les hauts de pivot sont connectés pour former une ligne de tendance à la baisse. Une série de bas de pivot plus élevés et de hauts de pivot plus élevés est une tendance à la hausse, et les bas de pivot sont connectés pour former une ligne de tendance à la hausse, comme le montre la figure 2.
Figure 2: une série de bas de pivot plus élevés crée une tendance à la hausse.
Utilisations stratégiques des pivots de prix
Les pivots sont également essentiels pour voir quand la tendance change dans la direction opposée. Un renversement de tendance se traduit par un changement dans la séquence des pivots. Une tendance à la baisse aura une série de hauts et de bas plus bas, et une ligne de tendance à la baisse est tracée sur les sommets pivots. Une fois qu'il y a un haut et un bas plus élevés, il existe des preuves présumées d'un renversement de tendance à la hausse (figure 3).
La force du signal est augmentée lorsque le pivot plus haut bas se forme au-dessus de la ligne de tendance à la baisse. Les traders agressifs peuvent entrer au cours de clôture le même jour le plus haut bas complète la formation du pivot.
Figure 3: inversion de la tendance baissière des contrats à terme Nasdaq. Le plus haut pivot bas déclenche une inversion de la tendance haussière. Ce signal est renforcé lorsque le pivot plus bas bas se ferme au-dessus d'une ligne de tendance descendante.
Les pivots contribuent également à la gestion des risques. Dans l'exemple de la figure 3, l'ordre stop-loss est placé sous le pivot bas précédent. La confirmation de l'inversion de tendance de bas en haut est observée lorsque le prix fait un autre pivot plus haut haut et bas. Si le prix ne peut pas atteindre un sommet plus élevé, alors une inversion de tendance ne s'est pas produite et le trader quittera le commerce. Si le prix fait un plus haut et un plus bas, le stop-loss est déplacé vers le plus bas pivot suivant, et le stop est suivi par les pivots suivants à mesure que la tendance progresse.
Une tendance haussière s'inverse à la baisse avec la séquence de pivot opposée. Une tendance à la hausse aura une série de plus bas et de plus hauts plus élevés, et une ligne de tendance à la hausse est tracée sur les bas de pivot. Une fois qu'il y a un bas et un haut plus bas, il existe des preuves présumées d'un renversement de tendance à la baisse (figure 4). Encore une fois, la force du signal est augmentée lorsque le pivot inférieur haut se forme sous la ligne de tendance haussière. Les traders peuvent entrer au cours de clôture le même jour, le plus haut bas complète la formation du pivot. Un premier stop est placé au plus haut pivot précédent et suivi selon la tendance.
Figure 4: inversion de tendance à la hausse chez Goldman Sachs. Le pivot inférieur haut / bas déclenche une inversion.
Les pivots encadrent le prix, ce qui nous permet de voir quand la tendance entre dans une période de changement. Le prix oscille normalement entre les conditions de tendance et de gamme. Lorsque les pivots forment une série de hauts et de bas variables, le prix entre dans la consolidation de la fourchette ou dans une tendance latérale. Dans une plage, les pivots ne se déplacent pas constamment vers le haut ou vers le bas. Le prix oscille entre le support et la résistance, testant les niveaux de pression d'achat et de vente. Pendant ces périodes de consolidation des prix, des lignes de tendance peuvent être tracées sur les limites des hauts de pivot (ligne de résistance) et des bas (ligne de support) pour montrer les modèles de prix.
Utilisation de modèles comme confirmation
Un rectangle, ou motif de canal, apparaît lorsque les lignes de support et de résistance sont horizontales (figures 3 et 5). Un motif triangulaire apparaît lorsque l'une ou les deux lignes sont inclinées (figures 4 et 5). Les petites pénétrations de ces lignes peuvent être décolorées dans la direction opposée. Les lignes aident également à identifier le moment où les conditions de la plage redeviennent tendance. Un nouveau pivot haut avec un prix qui reste au-dessus de la ligne de résistance suggère une cassure vers une tendance haussière. Un nouveau pivot bas avec un prix qui reste en dessous de la ligne de support suggère une cassure vers une tendance baissière.
Figure 5: Modèles de graphique
L'un des principaux avantages de l'utilisation de pivots pour les signaux commerciaux est qu'ils sont des prix objectifs et peuvent rendre le trading moins émotionnel. Le prix s'est inversé ou non, en fonction de la structure des barres de prix. Les arrêts sont placés en fonction de points de pivot spécifiques. Il n'est pas nécessaire de deviner où mettre un terme ou de faire des prévisions sur la direction future des prix. Les pivots nous montrent ce qui se passe réellement, par opposition à ce que nous espérons arriver. Les traders qui comprennent la structure du pivot n'auront plus à se demander ce que fait le prix: ils le sauront.
The Bottom Line
La capacité de lire les pivots structurels fournit un avantage majeur dans le commerce. Les pivots peuvent être utilisés pour augmenter les bénéfices avec des actions, des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse, des devises et des contrats à terme. Les pivots montrent la présence de tendance et lorsque la tendance se transforme en retournement, consolidation ou rupture de consolidation. Les pivots structurels aident à définir les schémas de prix importants et donnent des signaux en temps réel pour le placement d'entrée, de sortie et de stop-loss.
