Il y a très longtemps, un ancien humain a décidé que planter des graines et récolter les produits était une approche plus sûre de la production alimentaire que de chasser des animaux plus gros, plus forts et plus dentelés. Depuis lors, le secteur agricole a prospéré, s'est flétri, a rebondi, s'est écrasé et a rebondi. Chaque année qui passe, le monde cherche à nourrir plus de personnes avec moins de terres, de sorte que l'intérêt pour la production agricole en tant qu'investissement a grandi au même rythme que la population mondiale., nous examinerons le secteur agricole et les différentes façons dont les investisseurs peuvent l'aborder.
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Qu'est-ce que l'agriculture?
Comme tous les secteurs, l'agriculture est en réalité un éventail d'activités qui se chevauchent et même avec d'autres secteurs. La version simplifiée est que les producteurs cultivent et élèvent du bétail pour le vendre aux transformateurs, qui préparent et emballent le produit avant qu'il ne se retrouve dans les rayons des épiceries. Les producteurs et les transformateurs sont dans le secteur agricole, tandis que les détaillants font partie du secteur de la vente au détail - agréable et propre.
Cependant, la réalité est que le secteur agricole détient également des entreprises agro-industrielles. Il n'y a pas de règle stricte sur ce qui constitue une agro-industrie, mais si une entreprise tire directement ou indirectement la moitié de ses revenus de l'agriculture, elle est généralement considérée comme une agro-industrie. Pour voir comment cela peut prêter à confusion, considérons une entreprise comme PotashCorp, qui a officiellement fusionné avec Agrium pour former Nutrien au début de 2018. Potash était essentiellement une société minière, tirant des choses du sol et les vendant. Cependant, les produits retirés étaient des engrais, de sorte que les gros acheteurs étaient des agriculteurs. Par conséquent, Potash était une entreprise agroalimentaire en dépit du fait qu'elle ressemblait étrangement à une société minière.
Il en va de même pour des fabricants comme Deere & Company (tracteurs). À première vue, ils n'ont rien à voir avec la culture du maïs ou l'abattage des porcs. Du côté positif, l'éventail des entreprises ayant des intérêts dans le secteur agricole peut ouvrir des jeux intéressants sur le thème "les gens doivent manger" qui motivent parfois l'investissement agricole.
L'agriculture est l'une des industries les plus anciennes au monde, il n'est donc pas surprenant qu'il existe un certain nombre de façons différentes d'aborder l'investissement dans ce secteur.
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Futures
Le marché à terme a été créé à l'origine pour réduire certains des risques auxquels sont confrontés les producteurs du secteur agricole. Les investisseurs dans les produits de base négocient des contrats pour le maïs, le coton, les porcs, le bétail, le soja, le sucre et de nombreux autres produits agricoles depuis des siècles. Les contrats à terme offrent aux investisseurs un moyen facile de jouer les changements de prix pour les produits agricoles, sans réellement acheter une ferme et y consacrer tout le travail acharné. Cela dit, l'avenir peut être un peu intimidant pour un débutant. Il est préférable de vous renseigner sur le marché et d'étudier les mouvements historiques des prix avant de vous aventurer. Vous ne voulez pas vous réveiller un jour et trouver quelqu'un qui dépose vos 50 000 livres de coton.
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Stocks
La tendance générale de la production agricole au cours du dernier demi-siècle semble aller grand ou disparaître. Cette consolidation des terres agricoles par de moins en moins de personnes afin de réaliser des économies d'échelle s'est poursuivie du côté des entreprises. De nombreux stocks agricoles sont d'énormes entreprises qui ont une portée mondiale. Vous pouvez choisir parmi des sociétés de produits chimiques agricoles comme Nutrien et Monsanto, des fabricants d'équipements comme Deere et Kubota, ou même des transformateurs et des distributeurs comme Tyson Foods.
Les actions agricoles sont comme toutes les autres actions et peuvent être évaluées en fonction des actifs, du P / E, du rendement du dividende ou de toutes les mesures choisies par un investisseur.
ETF
Hors des sentiers battus
Bien que les contrats à terme, les actions et les ETF soient le principal point d'entrée dans le secteur agricole pour la plupart des investisseurs, il existe des alternatives qui sont soit plus spéculatives soit à plus forte intensité de capital (ou les deux). Il s'agit notamment de billets négociés en bourse, d'investir dans des terres agricoles directement ou par le biais de FPI, de conclure des partenariats de culture partagée avec des producteurs, etc. De ces investissements, les FPI de terres agricoles peuvent être les plus attrayantes. Ces FPI achètent des parcelles de terres agricoles et les louent ou les détiennent. La valeur des terres agricoles a connu une augmentation significative de la valeur au fil du temps et est souvent considérée comme une couverture contre l'inflation. Ces FPI sont cependant relativement nouvelles et les investisseurs ont été brûlés à plusieurs reprises en croyant que les terrains ou les biens immobiliers vont toujours s'apprécier.
The Bottom Line
Le secteur agricole est plus favorable aux investisseurs que la plupart des gens ne le pensent et est une destination d'investissement depuis des centaines d'années. Le marché à terme a grandi au sein de l'agriculture, et de nombreuses actions agricoles peuvent retracer leur histoire à une époque où se tirer dessus avec des pistolets était un moyen acceptable de régler un argument. La maturité du secteur agricole et les divers moyens d'investir dans ce secteur, combinés aux nouvelles préoccupations concernant la consommation alimentaire mondiale, en font une option intéressante pour de nombreux investisseurs.
