Dans un climat d'inégalité croissante des revenus, où les riches amassent des richesses à des niveaux sans précédent alors qu'un nombre record de citoyens ordinaires vivent de chèque de paie en chèque de paie, il ne semble pas que les particuliers fortunés (UHNWI) aient beaucoup à s'inquiéter. Un UHNWI est défini comme une personne dont les actifs investissables dépassent 30 millions de dollars. S'il faut un type particulier d'irresponsabilité financière pour qu'une personne possédant ce type de richesse développe les types de problèmes d'argent qui affligent le reste de la société - pensez à la faillite, à la forclusion ou à l'incapacité de faire un loyer -, les ultra-riches s'occupent de leur propre marque unique de problèmes financiers.
Beaucoup soutiennent que les problèmes financiers qui affligent les UHNWI sont ceux que la plupart du monde aimerait avoir, un peu comme être trop beau, trop intelligent ou avoir trop de dates à choisir un samedi soir. Ces défis comprennent la modification des codes fiscaux, la planification successorale, le maintien de leur mode de vie à la retraite et la protection de leur niveau de richesse actuel. Bien que cela puisse sembler fou pour quelqu'un qui travaille un emploi moyen pour un salaire moyen, un UHNWI d'une valeur de 50 millions de dollars a souvent peur de descendre au statut de simple millionnaire.
Points clés à retenir
- Les particuliers à très haute valeur nette ont des actifs investissables totalisant 30 millions de dollars ou plus et représentent environ 0, 003% de la population mondiale.Les hauts revenus tombent dans la tranche d'imposition la plus élevée, payant un taux d'imposition marginal de 37%.Les États sont exonérés jusqu'à à 11, 4 millions de dollars, mais tout ce qui dépasse ce montant est imposé à un taux d'imposition maximal de 40%. Les UHNWI maintiennent généralement leur mode de vie après la retraite et continuent de booster leurs résultats avec des stratégies d'investissement agressives.
Qui sont les particuliers à valeur nette ultra élevée?
Comme mentionné ci-dessus, une personne à valeur nette ultra élevée (UHNWI) est toute personne qui possède des actifs investissables totalisant 30 millions de dollars ou plus. Ces actifs, cependant, n'incluent pas les biens immobiliers, les biens de consommation durables ou les objets de collection. Les personnes qui entrent dans cette catégorie ont tendance à être les personnes les plus riches du monde, détenant une bonne partie de la richesse mondiale. En tant que groupe, les UHNWI représentent environ 0, 003% de la population mondiale.
Il y avait plus de 225 000 UHNWI dans le monde en 2018, dont plus de la moitié vivaient en Amérique du Nord. Parmi les personnes les plus riches du monde qui entrent dans cette catégorie, citons le PDG d'Amazon, Jeff Bezos, Facebook Mark Zuckerberg, Warren Buffett, Bill Gates et des membres de la famille Walton, héritiers de la fortune Walmart.
Modification des codes fiscaux
Tout au long du 21e siècle, le traitement fiscal des super-riches a servi de football politique. Peu de problèmes dans la mémoire récente ont divisé plus nettement les politiciens et le grand public selon des lignes idéologiques. D'un côté, les adhérents du côté de l'offre canalisent Ronald Reagan, proclamant que le maintien de taxes basses pour les riches leur libère de l'argent pour investir de manière à créer des emplois et à faire croître l'économie pour tous les autres. Cette ligne de pensée, connue sous le nom d'économie de retombée, préconise de réduire les impôts des riches non seulement au profit des riches, mais aussi parce que leur prospérité se répercute ensuite sur le reste de la société.
Ensuite, il y a l'autre côté, qui estime que la classe moyenne et les travailleurs pauvres supportent trop la charge fiscale, et que les UHNWI exploitent les failles et les pratiques comptables créatives pour payer beaucoup moins que leur juste part. Les partisans de l'augmentation des impôts sur les riches pointent spécifiquement sur les gains en capital à long terme, la méthode par laquelle de nombreuses personnes riches amassent leur fortune. Les impôts sur les gains en capital à long terme dépendent du niveau de revenu d'un individu, les plus hauts salaires payant 20%.
La loi sur les réductions d'impôt et les emplois de l'administration Trump, promulguée le 22 décembre 2017, a apporté la plus grande refonte du code des impôts en environ 30 ans. Il a conservé la structure de sept tranches d'imposition, en gardant deux au même taux et en modifiant cinq, y compris la tranche supérieure. Le nouveau code a fait chuter ce taux de 39, 6% à 37%. Ces changements sont temporaires et devraient expirer en 2025. Ce taux d'imposition des particuliers fortunés est beaucoup plus élevé. Pas plus tard qu'en 1980, c'était 70%. En 1963, la tranche d'imposition la plus élevée était de 90%. Les politiciens et les aspirants politiques abondent qui aimeraient voir un retour à ces taux élevés sur les extrêmement riches. Avec la polarisation de la politique à un niveau record, les UHNWI vivent avec une anxiété constante d'un changement de pouvoir vers ceux qui sont moins amis de leurs intérêts.
Les dispositions de la loi sur les réductions d'impôts et les emplois expireront en 2025.
Planification successorale
Les personnes très fortunées s'inquiètent de maintenir leurs richesses afin de pouvoir continuer à financer leur propre mode de vie. Mais la plupart d'entre eux veulent également conserver leurs richesses pour passer à leurs héritiers lorsqu'ils ne sont plus là. Idéalement, ils veulent que le gouvernement s'approprie le moins d'argent possible avant qu'il soit légué à la prochaine génération.
L'impôt sur les successions ne s'applique qu'aux personnes extrêmement riches, plus de 90% de l'impôt étant payé par les 10% de salariés les plus riches. Environ 40% des impôts fonciers sont payés par 0, 1% des personnes les plus riches du pays. La loi sur les réductions d'impôts et les emplois a augmenté l'exonération des droits de succession pour l'année d'imposition 2019, de sorte que 11, 4 millions de dollars d'une succession sont exonérés d'impôts. Tout ce qui dépasse ce montant est taxé au taux de 40%. Bien que l'exonération ait été augmentée au fil des ans, le taux maximum de l'impôt successoral a effectivement baissé. En 1997, tout ce qui dépassait l'exemption de 600 000 $ était taxé jusqu'à 55%. Cela signifie que plus la succession vaut - au moins si elle est supérieure à l'exemption - plus un UHNWI risque de perdre au décès de sa succession. De plus, de nombreux États ont leurs propres droits de succession, ou, comme on les appelle dans certains États, des droits de succession, qui sont imposés en plus de l'impôt fédéral sur les successions.
Les UHNWI utilisent de nombreux régimes pour atténuer les effets de l'impôt successoral. Ces tactiques consistent à laisser leurs successions aux conjoints survivants, auquel cas ils sont exonérés d'impôt, à utiliser des contributions caritatives et à créer divers comptes en fiducie, qui peuvent tous être utilisés pour contourner l'impôt successoral.
Maintenir un mode de vie à la retraite
Pour les UHNWI qui sont devenus riches en investissant, il y a peu de distinction entre les années de travail et les années de retraite. Ces personnes sont susceptibles de continuer à faire ce qui a fonctionné pour elles, l'âge étant un facteur non pertinent.
Cependant, ceux qui sont devenus des UHNWI en travaillant, y compris les PDG et autres professionnels hautement rémunérés, font parfois face à une perte de revenu lorsqu'ils décident d'arrêter. Bien que 30 millions de dollars ou plus devraient être suffisants pour vivre tout type de vie à la retraite que vous souhaitez, certains UHNWI font un mauvais travail en gérant leur argent et peuvent avoir à revenir à un moment donné. Un problème qui survient parfois avec les UHNWI est l'illiquidité - ils ont des millions de dollars, mais la plupart ou la totalité est liée à des terres, des biens immobiliers et d'autres actifs qu'ils ne peuvent pas facilement convertir en espèces. D'autres UHNWI prennent trop de risques avec leur argent, et bien qu'ils n'en ressentent pas autant les effets lorsqu'ils ont encore des tas d'argent à leur disposition, ils le ressentent lorsqu'ils prennent leur retraite, et une grosse perte n'est pas si facilement reconstituée.
Protéger leur richesse
Au cours de la Grande Récession de 2007 à 2009, de nombreux UHNWI sont devenus simplement des individus fortunés (HNWI), c'est-à-dire des individus avec plus d'un million de dollars d'actifs investissables mais moins de 30 millions de dollars. Pour quelques-uns vraiment malchanceux, leur hémorragie de richesse allait au-delà de la perte de l'étiquette ultra, ce qui signifie qu'ils ont tout perdu.
La plupart des UHNWI n'ont pas leur argent dans des certificats de dépôt (CD), des comptes du marché monétaire, une assurance-vie à valeur de rachat et d'autres investissements soi-disant sûrs qui offrent au mieux des rendements tièdes. L'une des raisons pour lesquelles ils sont si riches est qu'ils utilisent des véhicules d'investissement agressifs qui battent constamment le marché. En matière de marché, cependant, la récompense et le risque évoluent souvent au même rythme. Lorsqu'un marché baissier ou une récession frappe, les investissements à forte croissance qui ont aidé les UHNWI à s'enrichir sont souvent les premiers à plonger précipitamment. Pour cette raison, les UHNWI qui dépendent des marchés pour le revenu vivent souvent avec le stress constant d'un autre crash imminent.
