La société Procter & Gamble (PG) est un géant de la consommation de base et une composante du Dow Jones Industrial Average. Rendez-vous au supermarché et vous trouverez les produits de beauté, de toilettage, de soins de santé, d'hygiène personnelle et de soins pour nourrissons de P&G lorsque vous magasinez dans les allées.
La société est la plus grande participation du Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) avec une pondération de 15, 12%. L'action a un rapport P / E élevé de 24, 61 et un rendement de dividende raisonnable de 2, 81%, selon Macrotrends.
Les actions Procter & Gamble ont clôturé le jeudi 18 avril à 106, 05 $, en hausse de 15, 4% jusqu'à présent en 2019. Le titre établit un nouveau record intrajournalier presque tous les jours, y compris aujourd'hui, avec un sommet du matin à 107, 20 $, ce qui est un test de son niveau de risque mensuel de 106, 77 $. Le titre est en territoire haussier à 49, 9% au-dessus de son plus bas de 2018 de 70, 73 $ établi le 2 mai.
Pendant ce temps, XLP a clôturé jeudi dernier à 56, 87 $, en hausse de 12% depuis le début de l'année, le FNB fixant un sommet intrajournalier de 58, 95 $ le 29 janvier 2018. Le FNB a établi son plus bas de 2018 à 48, 33 $ le 26 décembre et est de 17, 7. % au-dessus de ce niveau. De toute évidence, l'action P&G a été la plus performante.
Les analystes s'attendent à ce que P&G publie un bénéfice par action (BPA) de 1, 06 $ lors de la publication des résultats du quatrième trimestre avant la cloche d'ouverture le mardi 23 avril. La société a une série d'estimations du BPA battant au cours des 15 derniers trimestres. Wall Street prévoit des dépenses de consommation solides pour les savons et les produits de nettoyage, et la croissance organique des ventes devrait continuer à augmenter de 4%. Les caractères génériques négatifs pourraient provenir des marchés étrangers avec des économies locales en difficulté et des devises faibles.
Le graphique journalier de Procter & Gamble
Refinitiv XENITH
Les actions de Procter & Gamble se négocient au-dessus d'une «croix d'or» depuis le 12 septembre, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple de 200 jours pour indiquer que des prix plus élevés étaient à venir. Les investisseurs auraient pu acheter le titre à sa moyenne mobile simple de 200 jours à 80, 35 $ le 11 octobre.
La clôture de 91, 92 $ le 31 décembre a été un apport important dans mes analyses propriétaires et a entraîné un niveau de valeur semestriel à 79, 43 $ et un pivot annuel à 101, 52 $. La clôture de 104, 05 $ le 29 mars a été un autre élément important de mes analyses et a entraîné un niveau de risque mensuel à 106, 77 $ et un niveau de valeur trimestriel à 90, 28 $.
Le graphique hebdomadaire pour Procter & Gamble
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Procter & Gamble est positif mais extrêmement suracheté, avec le stock sa moyenne mobile modifiée sur cinq semaines à 103, 19 $. Le titre est au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 85, 16 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait se terminer cette semaine à 95, 58, bien au-dessus de 90, 00 en tant que "bulle parabolique gonflante".
Stratégie de négociation: acheter des actions Procter & Gamble en cas de faiblesse par rapport à mes niveaux de valeur annuels et trimestriels à 101, 52 $ et 90, 28 $, respectivement, et réduire les avoirs en vigueur à mon niveau de risque mensuel à 106, 77 $, qui a été testé aujourd'hui.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Les niveaux semestriels et annuels d'origine restent en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine; le niveau mensuel a été modifié fin janvier, février et mars. Le niveau trimestriel a été modifié fin mars.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont déjà pris en compte. Pour capter la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
