Qu'est-ce qu'un arrêt de protection?
Un stop protecteur est un ordre stop-loss déployé pour se prémunir contre les pertes, généralement sur des positions rentables, au-delà d'un seuil de prix spécifique.
Points clés à retenir
- Un stop protecteur est un ordre stop-loss déployé pour se prémunir contre les pertes, généralement sur des positions rentables, au-delà d'un seuil de prix spécifique. Un stop protecteur offre une discipline de trading aux investisseurs en les aidant à prendre des décisions importantes sur la réduction des pertes, mais peut aussi, parfois,, atténuer les opportunités rentables.Un arrêt de protection est une stratégie populaire pour les investisseurs averses au risque qui peuvent utiliser des outils, tels que l'écart à la baisse et la semi-variance, pour mesurer le seuil de risque d'un titre.
Comprendre les arrêts de protection
Un stop protecteur est une stratégie conçue pour protéger les gains existants ou contrecarrer d'autres pertes au moyen d'un ordre stop loss ou d'un ordre à cours limité. Un arrêt de protection est configuré pour s'activer à un certain niveau de prix et garantit normalement qu'un investisseur réalisera un profit prédéterminé ou perdra un montant prédéterminé. Par exemple, si l'on achète un stock pour 50 $ et souhaite limiter les pertes à 10%, ou 5 $, on fixerait simplement un arrêt de protection à 45 $.
Un arrêt protecteur offre une discipline de négociation aux investisseurs en les aidant à prendre des décisions importantes sur la réduction des pertes, mais peut également, parfois, atténuer les opportunités rentables. En d'autres termes, il peut agir à la fois comme une stratégie d'aversion au risque et un cauchemar d'aversion au profit. Parce qu'il suppose qu'un titre continuera de tomber au-delà de l'objectif de sortie, un arrêt de protection peut parfois se retourner contre des titres volatils qui ont une large plage de négociation. Par conséquent, il est prudent de considérer le comportement de la sécurité lors de l'utilisation ou du réglage d'un arrêt de protection. Parce que le «stop» agit comme un plancher, un rebond ultérieur de ce titre après avoir atteint le stop protecteur garantit que l'investisseur sera «stoppé» avant l'avance.
Un arrêt protecteur est une stratégie populaire pour les investisseurs peu enclins à prendre des risques. Souvent, leur tolérance aux pertes est bien inférieure à celle d'autres personnalités d'investisseurs définies. Les outils populaires pour mesurer le risque comprennent l'écart à la baisse et la semi-variance. Les deux mesures sont des techniques de gestion des risques efficaces qui peuvent être ajoutées à un poste et déclenchées automatiquement, souvent sans l'intervention d'un conseiller financier.
Une règle d'or courante de la finance comportementale dit que les investisseurs ressentent la douleur d'une perte deux à trois fois plus que les joies d'un gain. Ce phénomène est devenu la théorie de la perspective. Alors que les conseillers financiers ajoutent de plus en plus de facteurs psychologiques à la gestion d'actifs, les techniques comme l'arrêt protecteur devraient gagner en popularité.
