Qu'est-ce que la comptabilité push-down?
La comptabilité poussée est une méthode de comptabilité utilisée par les entreprises lorsqu'elles rachètent une autre entreprise. La base comptable de l'acquéreur est utilisée pour préparer les états financiers de l'entité achetée. Dans le processus, les actifs et le passif de la société cible est mis à jour pour refléter le coût d'achat plutôt que le coût historique.
Cette méthode de comptabilité est requise par les principes comptables généralement reconnus (PCGR) des États-Unis, mais n'est pas acceptée par les normes comptables International Financial Reporting Standards (IFRS).
Points clés à retenir
- La comptabilisation à la baisse est une convention qui consiste à comptabiliser l'achat d'une filiale au coût d'achat plutôt qu'à son coût historique.Les actifs et les passifs de la société cible sont comptabilisés (ou diminués) pour refléter le prix d'achat. la nouvelle valeur comptable est «repoussée» de l'acquéreur au compte de résultat et au bilan de la société acquise.
Comment fonctionne la comptabilité descendante
Lorsqu'une entreprise en achète une autre, des questions se posent sur la façon d'évaluer les actifs et les passifs de l'entreprise rachetée. Dans la comptabilité push down, les actifs et passifs de la société cible sont amortis (ou baissés) pour refléter le prix d'achat.
Selon le Financial Accounting Standards Board (FASB) des États-Unis, le montant total payé pour acheter la cible devient la nouvelle valeur comptable de la cible dans ses états financiers. Tous les gains et pertes associés à la nouvelle valeur comptable sont «repoussés» de l'acquéreur au compte de résultat et au bilan de la société acquise. Si le prix d'achat dépasse la juste valeur, l'excédent est comptabilisé en écart d'acquisition, une immobilisation incorporelle.
Dans la comptabilité push down, les coûts encourus pour acquérir une société apparaissent dans les états financiers individuels de la cible, plutôt que de l'acquéreur. Il est parfois utile de penser à faire baisser la comptabilité comme une nouvelle entreprise créée à l'aide de fonds empruntés. Tant la dette que les actifs acquis sont enregistrés dans le cadre de la nouvelle filiale.
Exemple de comptabilité descendante
ABC décide d'acheter XYZ, qui est évalué à 9 millions de dollars. ABC achète l'entreprise pour 12 millions de dollars, ce qui se traduit par une prime. Pour financer son acquisition, ABC remet aux actionnaires de XYZ 8 millions de dollars d'actions ABC et un paiement en espèces de 4 millions de dollars, qu'elle soulève par le biais d'un placement de dette.
Même si c'est ABC qui emprunte l'argent, la dette est comptabilisée au bilan de XYZ dans le compte de passif. De plus, les intérêts payés sur la dette sont comptabilisés en charges pour la société acquise. Dans ce cas, l'actif net de XYZ, c'est-à-dire l'actif moins le passif, doit être égal à 12 millions de dollars, et l'écart d'acquisition sera comptabilisé comme 12 millions de dollars - 9 millions de dollars = 3 millions de dollars.
Faire baisser les exigences comptables
La Securities and Exchange Commission (SEC) définit les règles à respecter lorsque les entreprises publiques doivent utiliser la comptabilité push down. La comptabilité push-down est généralement obligatoire lorsque la société mère acquiert au moins 95% de la filiale. Si la participation se situe entre 80% et 95%, une comptabilité déroulante peut également être utilisée. Rien de moins et ce n'est pas permis.
Les entreprises privées ne sont pas tenues de pratiquer la comptabilité push-down mais peuvent choisir de le faire si cela peut aider à évaluer la performance d'une entreprise acquise.
Avantages et inconvénients de la comptabilité push-down
D'un point de vue managérial, le maintien de la dette dans les livres de la filiale permet de juger de la rentabilité de l'acquisition. Du point de vue fiscal et de déclaration, les avantages ou les inconvénients de la comptabilité à la baisse dépendront des détails de l'acquisition, ainsi que des juridictions concernées.
