Qu'est-ce qu'un fonds d'opportunité?
Un fonds d'opportunité est un véhicule d'investissement conçu pour investir dans l'immobilier dans des zones appelées «zones d'opportunité». Les zones d'opportunité sont des zones géographiques spécifiques désignées comme en difficulté économique. Les incitations fiscales pour les investissements dans les zones d'opportunité comprennent des impôts différés et potentiellement réduits sur les gains en capital.
Explication des fonds d'opportunité
Des zones d'opportunité ont été créées dans le cadre de la loi de 2017 sur les réductions d'impôt et les emplois pour encourager l'investissement dans les communautés sous-financées, à faible revenu et en détresse. Pour qu'une communauté soit classée comme zone d'opportunité, elle doit être désignée par l'État et ensuite certifiée par le secrétaire au Trésor américain, via l'IRS.
Un fonds d'investissement créé par une société ou une société de personnes peut devenir désigné comme fonds d'opportunité qualifié en remplissant le formulaire IRS 8996 avec sa déclaration de revenus fédérale. Une fois désigné, le fonds doit investir au moins 90% de ses actifs dans des zones d'opportunité désignées afin de bénéficier d'un traitement fiscal préférentiel.
Investir dans les propriétés de la zone d'opportunité
Les fonds d'opportunité doivent apporter des «améliorations substantielles» aux propriétés dans lesquelles ils investissent. La loi sur les réductions d'impôt et les emplois définit les améliorations substantielles comme des investissements dans la propriété qui sont égaux à la valeur initiale payée par le fonds. Ceux-ci doivent être effectués dans les 30 mois. Par exemple, si une propriété est achetée pour 700 000 $, le fonds d'opportunité a une fenêtre de 30 mois pour apporter au moins 700 000 $ d'améliorations.
Certains types d'entreprises ne peuvent pas être inclus dans les fonds d'opportunité, même s'ils résident dans des zones d'opportunité, notamment:
- Terrains de golfClubs de paysSalons de massageInstallations de bain à remousInstallations de bronzageRacetracks ou autres installations utilisées pour le jeuMagasins de liqueur
Les investisseurs peuvent reporter leurs paiements d'impôt sur les gains des investissements antérieurs si ces gains sont ensuite investis dans un fonds d'opportunité qualifié dans les 180 jours suivant la vente. Les impôts sont ensuite reportés soit au jour de la vente ou de l'échange de l'investissement du fonds d'opportunité, soit au 31 décembre 2026, selon la première éventualité.
Avantages fiscaux des fonds d'opportunité qualifiés
Au-delà de la possibilité de différer l'imposition des gains antérieurs, plus un participant conserve son placement dans un fonds de placement admissible, plus son fardeau fiscal peut être petit.
- S'ils sont détenus pendant plus de cinq ans, les investisseurs reçoivent une exclusion de 10% du gain différé sur leur investissement. Si un investisseur détient plus de sept ans, il reçoit une exclusion de 15%. Après 10 ans, l'investisseur n'est pas redevable de l'impôt sur le revenu fédéral sur l'appréciation du fonds à la date de vente.
En 2019, l'IRS et le Trésor américain ajustaient toujours des règles et réglementations spécifiques pour l'investissement dans les fonds d'opportunité qualifiés et la taxation de ces derniers. Les investisseurs intéressés à participer doivent consulter des professionnels de l'investissement et de la fiscalité.
Où trouver des zones d'opportunité qualifiées
Des zones d'opportunité existent actuellement dans les 50 États américains, ainsi qu'à Washington DC et dans cinq territoires américains. Pour afficher toutes les zones d'opportunité qualifiées, recherchez dans la liste ci-dessous ou visitez le Département américain du Trésor pour obtenir les listes les plus récentes. Les zones sont identifiées par l'état, le comté et le numéro de secteur de recensement.
Pour déterminer le numéro de secteur de recensement d'une adresse spécifique, visitez le géocodeur du US Census Bureau. Saisissez l'adresse que vous souhaitez rechercher et sélectionnez "ACS2015_Current" dans le menu déroulant des jeux de données disponibles pour la recherche.
