Les marchés boursiers canadiens peuvent être un très petit segment des marchés boursiers mondiaux en termes de capitalisation boursière (3-4%), mais ils abritent certaines des meilleures entreprises dans des secteurs tels que la finance, l'énergie, les mines et les minéraux. Ces sociétés ont fait leurs preuves en termes de rentabilité et de croissance, de bonne gestion et de solides bilans.
La Bourse de Toronto (TSX) est la bourse la plus populaire au Canada. L'indice composé TSX, ou simplement TSX, compte 251 composants avec une capitalisation boursière de 1 917, 163 milliards de dollars canadiens. Le TSX possède de nombreuses variantes ou sous-ensembles comme le TSX 60, qui représente les 60 principales entreprises des principaux secteurs au Canada.
Les sociétés plus petites et moins connues sont inscrites à la Bourse de Toronto (TSXV). TSVX est un indice de 400 composants et a une capitalisation boursière de 18, 111 milliards de dollars canadiens. Il y a aussi la Bourse de Montréal, qui est une bourse de produits dérivés, et le NEX, un forum pour les sociétés qui ne respectent pas les normes d'inscription en vigueur de la TSXV. (Capitalisation boursière au 30 juillet 2014.)
Sociétés avec des antécédents éprouvés
Suncor Energy (NYSE: SU, TSX: SU)
Suncor Energy, une société énergétique intégrée, est entrée dans l'histoire en 1967 en ouvrant la voie à la production commerciale de pétrole brut à partir des sables bitumineux d'Athabasca au Canada. Depuis lors, l'entreprise a grandi pour devenir la plus grande entreprise énergétique du Canada et génère de solides rendements pour ses actionnaires. L'entreprise, qui présente des perspectives de croissance importantes et des actifs de haute qualité, mise sur l'excellence opérationnelle et la solidité financière et est un acteur mondial compétent.
L'allocation du capital de l'entreprise se fait en gardant à l'esprit certains principes directeurs: assurer des opérations durables et fiables, investir dans une croissance rentable et apporter de la valeur aux actionnaires. Au deuxième trimestre de 2014, Suncor a apporté de la valeur aux actionnaires grâce à des dividendes de 338 millions de dollars et à des rachats d'actions de 271 millions de dollars. La société s'attend à un potentiel de taux de croissance annuel composé de 10 à 12% dans les sables bitumineux et de 7 à 8% dans l'ensemble jusqu'en 2020.
Banque Royale du Canada (NYSE: RY, TSX: RY)
Les opérations de la Banque Royale du Canada et de ses filiales sont effectuées sous la marque principale RBC. Il s'agit de la plus grande banque au Canada et de la 12e banque au monde selon la capitalisation boursière (au 20 mai 2014) . Il opère dans 44 pays avec une clientèle de plus de 16 millions dans le monde. La banque génère 63% de ses revenus au Canada, dont 18% aux États-Unis et les 19% restants à l'international.
Les activités de la banque sont bien diversifiées avec une large gamme de produits et de services financiers pour répondre aux besoins des clients particuliers et entreprises. L'activité est répartie entre les services bancaires personnels et commerciaux (54%), les marchés des capitaux (23%), la gestion de patrimoine (11%), les assurances (7%) et les services aux investisseurs et de trésorerie (5%) (exclut le soutien aux entreprises). La banque a déclaré des revenus de 8, 5 milliards de dollars et 8, 3 milliards de dollars respectivement au premier trimestre et au deuxième trimestre 2014. La Banque Royale du Canada est considérée comme l'un des payeurs de dividendes les plus fiables et distribue des dividendes chaque année depuis 1870 à ses actionnaires.
Potash Corporation of Saskatchewan (NYSE: POT, TSX: POT)
Potash Corporation of Saskatchewan (PotashCorp) est un chef de file mondial des engrais par capacité, produisant les trois principaux nutriments des cultures: la potasse (K), l'azote (N) et le phosphate (P). PotashCorp est une entreprise internationale et possède des opérations et des intérêts commerciaux dans sept pays. La potasse stimule la croissance de l'entreprise et est l'objectif principal de l'entreprise. L'entreprise possède cinq grandes mines de potasse à faible coût en Saskatchewan et une au Brunswick. Pour renforcer son empreinte mondiale, PotashCorp a investi en Amérique du Sud, au Moyen-Orient et en Asie dans des activités liées à la potasse. L'entreprise possède la gamme de produits la plus diversifiée de l'industrie avec de grandes réserves de phosphate à faible coût.
PotashCorp a déclaré un bénéfice de 472 millions de dollars (56 cents par action) au T2 2014, portant le bénéfice pour le premier semestre 2014 à 812 millions de dollars (95 cents par action). La force de l'entreprise réside dans le fait que les barrières à l'entrée dans l'industrie sont élevées en raison de dépôts visiblement limités de potasse et de coûts de développement élevés. Les perspectives de l'entreprise sont positives avec un environnement de bénéfices favorable.
Chemins de fer nationaux du Canada (NYSE: CNI, TSX: CNR)
Ce leader du transport de classe mondiale offre une connexion ferroviaire à trois côtes avec environ 20 600 itinéraires-milles de voie en Amérique du Nord. Il s'agit du seul réseau transcontinental en Amérique du Nord et du plus grand réseau ferroviaire au Canada. L'entreprise offre des services de transport intégrés - ferroviaire, intermodal, camionnage, transitaire, entreposage et distribution, ce qui donne du travail à 24 000 cheminots au Canada et aux États-Unis.
Les atouts de la société résident dans plusieurs domaines: sa situation financière stable avec des niveaux d'endettement raisonnables, une croissance des revenus, de bons flux de trésorerie d'exploitation et une croissance du bénéfice par action (BPA). La société a affiché un bénéfice net de 2 612 millions de dollars canadiens, ou 3, 09 $ CA par action diluée en 2013, avec des revenus de 10 575 millions de dollars canadiens. Le chiffre d'affaires du T2 2014 était de 3 116 millions de dollars canadiens. Parmi les entreprises du secteur ferroviaire, la Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada a le ratio d'endettement le plus faible. Avec ses bilans solides et ses avantages de couverture étendus, la société est bien positionnée pour garder une longueur d'avance sur ses concurrents.
Barrick Gold Corporation (NYSE: ABX, TSX: ABX)
Barrick Gold est engagée dans la production et la vente d'or ainsi que dans des activités connexes telles que les mines et l'exploration et le développement avancés. La société opère actuellement sur les cinq continents et a une capitalisation boursière de 21 763 millions de dollars canadiens. La croissance des revenus, le coût le plus bas (base de coût de maintien tout compris) entre pairs et un bon flux de trésorerie d'exploitation sont les points forts de l'entreprise. Barrick a pu respecter ses prévisions de production d'or pour la 11 e année consécutive en 2013.
La société est géographiquement très bien diversifiée avec des opérations menées dans un large éventail de sites. Les réserves minérales de Barrick (au 31 décembre 2013) étaient de 1 014, 1 millions d'onces d'or, 888 millions d'onces d'argent contenues dans les réserves d'or et 14 milliards de livres de cuivre. Les revenus de l'entreprise sont liés à la demande et aux prix de l'or. La tendance des prix de l'or à venir apportera des opportunités ou posera des défis à Barrick Gold.
Conclusion
Les sociétés canadiennes de premier plan à la Bourse de Toronto (TSX) sont également inscrites à la Bourse de New York (NYSE). Les investisseurs peuvent chercher à investir via la bourse, qui leur offre plus de choix, moins de tracas et d'avantages fiscaux, car les règles fiscales varient d'un pays à l'autre. Pour les nouveaux investisseurs dans les actions canadiennes, la meilleure option peut être de regarder les constituants du TSX 60, car cela leur fera connaître les noms éminents des principaux secteurs au Canada.
