Les bourses d'assurance réciproques sont une forme d'organisation d'assurance dans laquelle les particuliers et les entreprises échangent des contrats d'assurance et répartissent entre eux les risques associés à ces contrats. Les souscripteurs d'une bourse d'assurance réciproque sont appelés souscripteurs.
Briser les échanges d'assurance réciproques
Un échange d'assurance réciproque est formé en réunissant deux entités distinctes: un échange réciproque d'assurance mutuelle et un mandataire (AIF). L'échange réciproque interassurances est utilisé pour permettre aux souscripteurs d'échanger des polices via l'avocat, ce qui leur permet de se répartir autour des risques. L'avocat en fait est autorisé à effectuer des transactions commerciales pour le compte d'une autre entité, qui, dans ce cas, est la compagnie d'assurance réciproque. La FIA gère les opérations quotidiennes de la réciproque et est dotée d'une procuration par la réciproque. Le fonds alternatif peut appartenir à la réciproque, dénommé réciproque propriétaire, ou peut être contracté auprès d'un tiers, dénommé réciproque non propriétaire.
Un conseil d'administration gère une compagnie d'assurance réciproque. Le conseil est chargé de choisir et de surveiller l'avocat de fait, d'approuver les tarifs et de superviser les opérations de la réciproque. Les excédents de primes sont détenus dans des comptes de surplus distincts consacrés à un objectif spécifique, bien que les comptes puissent être mélangés et utilisés pour payer les réclamations contre les polices.
Les compagnies d'assurance réciproques peuvent émettre des polices imposables et non évaluables, ces dernières étant la police la plus fréquemment émise. Une police non imposable empêche le titulaire de police de se voir facturer un montant supplémentaire si le coût de fonctionnement de la réciproque est plus élevé que prévu. Cela signifie que les passifs financiers du preneur d'assurance sont limités au coût de la police.
Un échange d'assurance réciproque est différent d'une mutuelle, dans laquelle les particuliers et les entreprises ayant des besoins d'assurance similaires, comme les médecins, se réunissent pour mutualiser les risques et obtenir de meilleurs tarifs.
Historique des échanges d'assurance réciproques
Les bourses d'assurance réciproques ont commencé en 1881 lorsque six marchands de produits secs à New York ont accepté de s'indemniser mutuellement en raison de leur mécontentement partagé avec les compagnies d'assurance. Les membres de ce groupe possédaient tous des immeubles de construction supérieure et les entretenaient bien, mais ils étaient tous facturés des primes qui ne correspondaient pas aux pertes potentielles pour des immeubles commerciaux similaires. À l'époque, les compagnies d'assurance appliquaient de larges traits dans leur classification des risques; les techniques modernes de tarification n'avaient pas encore été développées. Capables d'absorber certaines pertes, les commerçants avaient l'incitation et la capacité de «s'auto-assurer» pour réduire leurs coûts.
