Réassurance facultative vs réassurance conventionnelle: un aperçu
Les sociétés de réassurance offrent une assurance à d'autres assureurs, se prémunissant contre des circonstances où l'assureur traditionnel n'a pas assez d'argent pour payer toutes les réclamations contre ses polices écrites.
Un contrat de réassurance a lieu entre le réassureur ou la société absorbante et la société réassurée ou cédante. Il existe deux formes de base: les traités de réassurance et la réassurance facultative.
Dans un contrat d'assurance traditionnel, le risque de perte est réparti entre de nombreux assurés différents, chacun payant une prime à l'assureur en échange de la protection de l'assureur contre un événement potentiel incertain. Il s'agit d'un modèle d'entreprise qui fonctionne lorsque la somme des primes reçues de tous les membres dépasse le montant payé sur les réclamations d'assurance contre les polices. Il arrive cependant que le montant versé en sinistres par l'assureur dépasse la somme d'argent reçue des primes des titulaires de police. Dans de tels cas, c'est l'assureur qui fait face au plus grand risque de perte.
C'est là que les sociétés de réassurance entrent en jeu. En effet, un assureur standard peut répartir davantage son propre risque de perte en concluant un contrat de réassurance.
L'une des sociétés de réassurance les plus en vue est le Berkshire Hathaway Reinsurance Group, une filiale de Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A), qui propose des assurances à d'autres assureurs IARD et réassureurs.
Points clés à retenir
- Les traités de réassurance et la réassurance facultative sont des formes de réassurance. La réassurance facultative est la réassurance pour un risque unique ou un ensemble défini de risques. Elle survient chaque fois que la société de réassurance insiste pour effectuer sa propre souscription pour une partie ou la totalité des polices à réassurer. le réassureur n'a pas effectué de souscription individuelle pour chaque police.
Réassurance facultative
La réassurance facultative est une réassurance pour un risque unique ou un ensemble défini de risques. Elle survient chaque fois que la société de réassurance insiste pour effectuer sa propre souscription pour tout ou partie des polices à réassurer. En vertu de ces accords, chaque police souscrite facultativement est considérée comme une transaction unique, non regroupée par catégorie. Ces contrats de réassurance sont généralement moins attractifs pour la cédante, qui peut être contrainte de ne conserver que les polices les plus risquées.
La réassurance facultative est généralement le moyen le plus simple pour un assureur d'obtenir une protection de réassurance; ces politiques sont également les plus faciles à adapter à des circonstances spécifiques.
Supposons qu'un fournisseur d'assurance standard émette une politique sur les grands immeubles commerciaux, comme un grand immeuble de bureaux d'entreprise. La police est rédigée pour 35 millions de dollars, ce qui signifie que l'assureur d'origine encourt une responsabilité potentielle de 35 millions de dollars si le bâtiment est gravement endommagé. Mais l'assureur estime qu'il ne peut pas se permettre de débourser plus de 25 millions de dollars. Ainsi, avant même d'accepter d'émettre la police, l'assureur doit rechercher la réassurance facultative et essayer le marché jusqu'à ce qu'il obtienne des preneurs pour les 10 millions de dollars restants. L'assureur pourrait obtenir des morceaux de 10 millions de dollars auprès de 10 réassureurs différents. Mais sans cela, il ne peut accepter d'émettre la politique. Une fois qu'elle a l'accord des entreprises pour couvrir les 10 millions de dollars et est convaincue qu'elle peut potentiellement couvrir le montant total en cas de réclamation, elle peut émettre la police.
Réassurance des traités
La réassurance conventionnelle intervient chaque fois que la société cédante accepte de céder tous les risques d'une classe spécifique de polices d'assurance à la société de réassurance. À son tour, la société de réassurance s'engage à indemniser la société cédante de tous les risques qui y sont encourus, même si la société de réassurance n'a pas effectué de souscription individuelle pour chaque police. Souvent, la réassurance s'applique même aux polices qui n'ont pas encore été souscrites, tant qu'elles se rapportent à la catégorie convenue au préalable.
La caractéristique la plus importante d'un accord conventionnel est le manque de souscription individuelle au nom de l'assureur qui assume. Cette structure transfère les risques de souscription de la société cédante à la société cédante, laissant la société cédante exposée à la possibilité que le processus de souscription initial n'ait pas correctement évalué les risques à assurer.
Il existe différents types d'accords conventionnels. Les plus courants sont appelés traités proportionnels, dans lesquels un pourcentage des polices originales de l'assureur cédant est réassuré, jusqu'à une limite. Toute police souscrite au-delà de la limite ne doit pas être couverte par le traité de réassurance.
Par exemple, une société de réassurance pourrait accepter d'indemniser 75% des polices d'assurance automobile de l'assureur d'origine, jusqu'à une limite de 100 millions de dollars. Cela signifie que la société cédante n'est pas indemnisée pour 25 millions de dollars des 100 premiers millions de dollars en polices d'assurance automobile souscrites en vertu de l'accord; ce 25 millions de dollars est connu comme la «limite de rétention» de la société cédante. Si la société cédante souscrit une assurance automobile d'une valeur de 200 millions de dollars, elle conserve 25 millions de dollars sur les 100 premiers millions de dollars et la totalité des 100 millions de dollars suivants, sauf si elle conclut un traité excédentaire. D'une manière générale, les primes des polices de réassurance sont plus faibles lorsque les limites de rétention sont plus élevées.
