Les actions des banques régionales ont attiré l'attention des investisseurs cette semaine après que le Federal Reserve Board a approuvé la demande de Fifth Third Bancorp (FITB) pour acquérir MB Financial, Inc. (MBFI), basée à Chicago, dans le cadre d'une opération évaluée à 4, 7 milliards de dollars. L'acquisition, une fois finalisée, renforce la position de Fifth Third sur le marché de Chicago.
"Dès le début, nous avons considéré MB Financial comme un partenaire unique dans nos efforts pour développer notre envergure sur ce marché stratégiquement important", a déclaré Greg Carmichael, PDG de Fifth Third dans un communiqué, selon un dossier de la SEC.
L'approbation de l'acquisition de Fifth Third intervient juste un mois après que SunTrust Banks, Inc. (STI) et BB&T Corporation (BBT), deux grandes banques régionales du sud, ont annoncé une fusion de 66 milliards de dollars - un accord qui créera la sixième banque en importance aux États-Unis. Les analystes attribuent un recul à la réglementation bancaire, car le catalyseur est à l'origine de l'augmentation des fusions et acquisitions (M&A) dans le secteur.
"Le nouveau règlement répartit les banques en cinq catégories différentes en fonction de leurs niveaux d'actifs, et les banques régionales d'actifs entre 100 et 250 milliards de dollars ont des réglementations moins strictes que les grandes banques avec disons plus de 700 milliards de dollars", a déclaré Mark Tepper, président et Le PDG de Strategic Wealth Partners, a déclaré au programme Trading Nation de CNBC.
D'un point de vue technique, les valeurs bancaires régionales semblent pouvoir continuer sur leur lancée au premier trimestre et franchir un mur de résistance à court terme. Ceux qui cherchent à faire du commerce un secteur en proie à des fusions et acquisitions devraient ajouter ces trois poids lourds bancaires régionaux à leur liste de surveillance.
Fifth Third Bancorp (FITB)
Basée à Cincinnati, Fifth Third Bancorp fournit une variété de services financiers à travers ses secteurs d'activité. Il s'agit notamment des services bancaires commerciaux, des succursales bancaires, des prêts à la consommation et de la gestion de patrimoine et d'actifs. Les 1 121 centres bancaires à service complet de la banque régionale opèrent principalement dans les États du Midwest.
Fifth Third Bancorp a dépassé les prévisions de bénéfices des analystes au quatrième trimestre, affichant un bénéfice par action (BPA) de 69 cents au cours de la période. La société a déclaré qu'une croissance des relations rentable et une meilleure résilience du bilan ont soutenu la croissance au cours de la période. Il a également mentionné que les efforts d'intégration de MB Financial en cours et un ensemble clairement défini de priorités stratégiques pour l'avenir devraient permettre à la banque d'atteindre ses objectifs financiers à long terme. Négociant à 28, 41 $ avec une capitalisation boursière de 18, 43 milliards de dollars et offrant un rendement attractif de 3, 31%, l'action est en hausse de 20, 74% depuis le début de l'année (YTD), surpassant le S&P 500 de près de 9% au 15 mars 2019.
Le graphique de Fifth Third montre un schéma inversé de la tête et des épaules au cours des cinq derniers mois. Tout au long de la semaine, l'action a poussé de manière convaincante au-dessus de l'encolure du modèle de creux et de la moyenne mobile simple (SMA) sur 200 jours, les investisseurs applaudissant l'approbation de l'acquisition de la banque. Les traders qui achètent la cassure devraient placer un ordre stop-loss sous le bas du swing de ce mois-ci et rechercher le prix pour tester l'écart à partir du 21 mai 2018, à 30, 95 $ - ironiquement, l'écart résulte de l'annonce de la fusion.
Le PNC Financial Services Group, Inc. (PNC)
Avec une capitalisation boursière de 58, 79 milliards de dollars, le PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) offre à ses clients une gamme de services financiers, notamment des services bancaires aux particuliers et aux entreprises, la gestion d'actifs ainsi que des services bancaires hypothécaires résidentiels. Basée à Pittsburgh, la banque régionale exploite un réseau d'environ 2 500 succursales et plus de 9 000 distributeurs automatiques de billets dans 19 États et le district de Columbia. Malgré le fait que les analystes manquent de prévisions pour les résultats supérieurs et inférieurs du quatrième trimestre, PNC Financial est bien positionnée pour bénéficier d'une augmentation des marges, d'un environnement de crédit amélioré et d'une combinaison de revenus diversifiée. Au 15 mars 2019, l'action émet un dividende de 3, 02% et a un rendement sur un an de 11, 67%.
Après avoir plongé de 22% du plus haut au plus bas en décembre, le cours de l'action PNC Financial s'est remarquablement bien redressé en janvier, récupérant environ la moitié de ces pertes. Le cours de l'action a passé février à se consolider et a recommencé à grimper début mars. Le prochain obstacle majeur des taureaux franchit une confluence de résistance au niveau de 131 $, où le prix peut trouver des vents contraires d'une ligne de tendance baissière à long terme et du SMA de 200 jours. Si l'action se déplace au-dessus de cette zone, attendez-vous à une poussée vers le prochain niveau de résistance significative à 137, 50 $. Ceux qui jouent l'évasion pourraient suivre un ordre d'arrêt plusieurs chandeliers sous l'entrée pour monter l'élan autant que possible.
KeyCorp (KEY)
KeyCorp (KEY) se consacre à la banque de détail et commerciale en mettant l'accent sur les clients commerciaux du marché intermédiaire grâce à un modèle hybride de communauté / banque d'entreprise. Bien que la banque de Cleveland opère dans 16 États, les marchés de l'Ohio et de New York représentent la part du lion de ses revenus. KeyCorp a affiché un BPA ajusté de 48 cents au quatrième trimestre, dépassant les prévisions de Street de 47 cents. L'amélioration des revenus nets d'intérêts et la réduction des charges ont généré des revenus sur la période. La banque du Midwest se négocie à 10, 2 fois ses bénéfices, ce qui est inférieur au multiple moyen de l'industrie de 12, 6. L'action KeyCorp a une capitalisation boursière de 17, 57 milliards de dollars et est en hausse de 19, 01% par rapport à l'année au 15 mars 2019. Les investisseurs reçoivent un rendement de dividende alléchant de 4, 07%.
Le cours de l'action de KeyCorp semble former un schéma inversé de tête et d'épaule, l'épaule droite se terminant cette semaine. Les traders pourraient soit jouer une première cassure de l'encolure du modèle et une ligne de tendance à sept mois à 17, 50 $, soit attendre que le prix efface la zone de résistance et acheter le premier retrait. Pensez à placer une commande à profit près de 21 $ - à proximité du sommet de l'été dernier.
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