Les stocks ont fortement baissé la semaine dernière après que les bénéfices du troisième trimestre n'ont pas répondu aux attentes des investisseurs. Selon FactSet, plus des trois quarts des sociétés du S&P 500 qui ont déclaré des bénéfices au troisième trimestre ont eu des surprises de bénéfices positives, et plus de la moitié ont déclaré des surprises de revenus positives. Cependant, la plupart des sociétés ont offert des prévisions de bénéfices négatifs pour le quatrième trimestre, ce qui a entraîné une baisse des actions.
Les valeurs technologiques ont été particulièrement touchées par les craintes d'un ralentissement, Amazon.com, Inc. (AMZN) et Alphabet Inc. (GOOGL) n'ayant pas anticipé les attentes. Mais même les géants industriels comme Caterpillar Inc. (CAT) et 3M Company (MMM) ont manqué les attentes. De nombreux investisseurs se demandent si les fondamentaux solides observés plus tôt cette année commencent à s'estomper ces derniers mois.
Les traders garderont un œil attentif sur les données de confiance des consommateurs attendues le 30 octobre, les données sur l'emploi ADP le 31 octobre, les données de l'indice ISM manufacturier le 1er novembre et, bien sûr, les salaires non agricoles attendus le 2 novembre. Les investisseurs gardez également un œil attentif sur tout nouveau développement dans la guerre commerciale américano-chinoise qui continue de faire des ravages sur le marché.
Le marché large chute fortement
L'action S&P 500 SPDR ETF (SPY) a perdu 4, 21% la semaine dernière. Depuis la rupture du support de la ligne de tendance au début du mois, l'indice a fortement chuté par rapport au support de la ligne de tendance précédente. Les traders devraient surveiller une ventilation de ces niveaux vers de nouveaux plus bas ou un rebond pour retester la moyenne mobile de 200 jours à environ 274, 44 $. L'indice de force relative (RSI) semble survendu avec une lecture de 30, 34, mais la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) reste dans une tendance baissière baissière qui suggère un nouveau recul.
Les industriels abandonnent le terrain
L'action Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) a perdu 3, 34% la semaine dernière, ce qui en fait l'indice majeur le plus performant. Après avoir rompu avec le support de la ligne de tendance plus tôt ce mois-ci, l'indice s'est nettement replié vers la ligne de tendance et le support de la moyenne mobile à 200 jours à environ 249, 54 $. Les traders devraient surveiller un rebond pour retester le support S2 à 252, 63 $ ou une ventilation inférieure au support de la ligne de tendance autour de 239, 00 $. Le RSI semble modérément survendu à 35, 05, mais le MACD reste dans une tendance baissière baissière.
Les actions technologiques baissent
Les actions d'Invesco QQQ Trust (QQQ) ont chuté de 4, 23% la semaine dernière, ce qui en fait l'indice majeur le moins performant. Depuis la rupture du support clé plus tôt ce mois-ci, l'indice est descendu nettement en dessous de la moyenne mobile à 200 jours. Les traders devraient surveiller un rebond au-dessus de ces niveaux pour un support S2 à 177, 76 $ ou une ventilation vers de nouveaux plus bas. En regardant les indicateurs techniques, le RSI semble légèrement survendu à 36, 28, mais le MACD reste dans une forte tendance baissière baissière.
Les petites majuscules poursuivent leur déclin
Les actions iShares Russell 2000 Index ETF (IWM) ont chuté de 4, 16% la semaine dernière. Après avoir rompu avec le support clé de la ligne de tendance, l'indice est passé des niveaux de support clés à de nouveaux plus bas. Les traders devraient surveiller un rebond de la moyenne mobile de 200 jours à environ 160, 16 $ ou une ventilation inférieure à de nouveaux plus bas au cours de la semaine à venir. Le RSI semble très survendu avec une lecture de 27, 98, mais le MACD reste dans une tendance à la baisse.
