Qu'est-ce qu'une société d'investissement réglementée (RIC)
Une société d'investissement réglementée (RIC) peut être l'une quelconque de plusieurs entités d'investissement. Par exemple, il peut prendre la forme d'un fonds commun de placement ou d'un fonds négocié en bourse (FNB), d'une fiducie de placement immobilier (FPI) ou d'une fiducie de placement unitaire (UIT). Quelle que soit la forme prise par le RIC, la structure doit être considérée comme éligible par l'Internal Revenue Service (IRS) pour passer à travers les impôts sur les gains en capital, les dividendes ou les intérêts gagnés aux investisseurs individuels.
Une société d'investissement réglementée est qualifiée pour répercuter les revenus en vertu de la réglementation M de l'IRS, les règles spécifiques pour la qualification de RIC étant définies dans le code américain, titre 26, sections 851 à 855, 860 et 4982.
Principes de base des sociétés d'investissement réglementées (RIC)
Le but de l'utilisation des revenus transitoires ou accréditifs est d'éviter un scénario de double imposition comme ce serait le cas si la société d'investissement et ses investisseurs payaient tous les deux des impôts sur les revenus et bénéfices générés par l'entreprise. Le concept de revenu intermédiaire est également appelé théorie du conduit, car la société d'investissement fonctionne comme un conduit pour répercuter les gains en capital, les dividendes et les intérêts sur les actionnaires individuels.
Les sociétés d'investissement réglementées ne paient pas d'impôt sur leurs bénéfices.
Sans l'allocation réglementée pour les sociétés d'investissement, la société d'investissement et ses investisseurs devraient tous deux payer des impôts sur les gains ou bénéfices en capital de la société. Avec un revenu intermédiaire, la société n'est pas tenue de payer l'impôt sur le revenu des sociétés sur les bénéfices transmis aux actionnaires. Le seul impôt sur le revenu imposé concerne les actionnaires individuels.
Exigences pour se qualifier en tant que RIC
Pour être considérée comme une société d'investissement réglementée, l'entreprise doit respecter des périmètres spécifiques.
- Exister en tant que société ou autre entité, qui aurait normalement des impôts imposés en tant que société, être enregistré en tant que société d'investissement auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), être considéré comme un RIC par l'Investment Company Act of 1940 as tant que sa source de revenus et la diversification de ses actifs répondent aux exigences spécifiées.
De plus, un CIR doit tirer au moins 90% de son revenu des gains en capital, des intérêts ou des dividendes gagnés sur les investissements. De plus, un CIR doit distribuer au moins 90% de ses revenus de placement nets sous forme d'intérêts, de dividendes ou de gains en capital à ses actionnaires. Si le RIC ne distribue pas cette part des revenus, il peut être soumis à une taxe d'accise par l'IRS.
Enfin, pour être considérée comme une société d'investissement réglementée, au moins 50% de l'actif total d'une entreprise doit être sous forme de trésorerie, d'équivalents de trésorerie ou de titres. Un maximum de 25% de l'actif total de la société peut être investi dans des titres d'un même émetteur, sauf si les investissements sont des titres d'État ou des titres d'autres RIC.
Points clés à retenir
- Une société d'investissement réglementée peut être tout type d'entité d'investissement, y compris des fonds communs de placement, des FNB et des FPI. Un RIC doit tirer au moins 90% de son revenu des gains en capital, des intérêts ou des dividendes gagnés sur les placements. Pour être admissible, au moins 50 Le% de l'actif total d'une entreprise doit être sous forme de trésorerie, d'équivalents de trésorerie ou de titres. Le président Obama a signé le 22 décembre 2010 la loi de 2010 sur la modernisation des sociétés d'investissement réglementées.
Exemple du monde réel
Le président Obama a signé la loi de modernisation des sociétés d'investissement réglementées de 2010, entrée en vigueur le 22 décembre 2010. Il a modifié les règles régissant le traitement fiscal des sociétés d'investissement réglementées (RIC), y compris les fonds communs de placement à capital variable, les fonds à capital fixe et la plupart des fonds négociés en bourse. La dernière mise à jour des règles régissant les CIR a été la loi de 1986 sur la réforme fiscale.
La principale raison de la loi de modernisation des RIC de 2010 était due à de grands changements dans le secteur des fonds communs de placement au cours des 25 années entre 1986 et 2010. En outre, de nombreuses règles fiscales applicables aux RIC sont devenues obsolètes, ont créé des charges administratives ou ont créé de l'incertitude.
