Qu'est-ce que le règlement 9?
La réglementation 9 est une politique qui permet aux banques nationales d'ouvrir et de gérer des services fiduciaires en interne et de fonctionner comme fiduciaires. Le règlement permet aux banques nationales de gérer et d'administrer les activités liées aux investissements. Ils peuvent enregistrer des actions, des obligations et d'autres titres et agir à titre de fiduciaires pour eux.
Points clés à retenir
- Le règlement 9 est nécessaire pour que les banques exploitent des services fiduciaires en tant que fiduciaires.Si une banque souhaite investir pour le compte d'autrui, des politiques sont en place pour garantir la conformité.Le règlement 9 empêche les transactions personnelles et les conflits d'intérêts.
Comprendre le règlement 9
Bien que le règlement 9 autorise les banques à s'engager dans des activités liées aux fiducies au niveau fédéral, les banques doivent également se conformer aux lois des États. Ce règlement a été publié par le Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC).
La règle 9 ne s'applique qu'aux banques nationales et non aux entités régionales ou locales. Les banques nationales sont autorisées à opérer dans plusieurs États et à exercer des fonctions fiduciaires dans n'importe quel État, à moins que cet État n'interdise ses propres banques locales de ces activités particulières.
Le règlement 9 autorise les banques à servir de fiduciaires
Une banque nationale qui souhaite exercer des fonctions et pouvoirs fiduciaires par le biais du règlement 9, qui permet à la banque d'effectuer des investissements pour le compte d'autrui, doit se conformer à des politiques écrites garantissant que ses activités de fiduciaire sont conformes. Les politiques en place devraient couvrir les pratiques de placement de la banque en matière de courtage, ainsi que les moyens de garantir que les agents fiduciaires et les employés de la banque n'utilisent pas d'informations privilégiées dans la prise de décision ou des recommandations sur la vente ou l'achat de titres. Les politiques des banques doivent également établir des méthodes pour prévenir les transactions personnelles et les conflits d'intérêts.
Au moins une fois par an, les banques doivent procéder à un examen officiel de tous les actifs détenus dans des comptes fiduciaires pour le compte de clients d'investissement, sur lesquels la banque dispose d'un pouvoir discrétionnaire en matière d'investissement. Ces revues, appelées revues annuelles des investissements, visent à clarifier si les décisions d'investissement prises par les fiduciaires de la banque sont appropriées et dans le meilleur intérêt des clients.
Un processus d'examen annuel efficace garantit que les objets d'investissement sont appropriés et à jour, et que les investissements sont effectués conformément à ces objectifs; que chaque portefeuille soit revu dans son intégralité; que les exceptions sont suivies avec précision; que chaque actif est évalué de manière appropriée; et que les performances sont suivies avec précision et qu'un processus est en place pour gérer les valeurs aberrantes de performances.
Ces banques devraient également retenir les services d'un conseiller juridique qui peut conseiller la banque, ses dirigeants et son personnel sur les questions fiduciaires. Les banques effectueront des investissements de fonds détenus en tant que fiduciaires. Cela comprend les investissements à court terme et les fonds à investir.
Autres règlements
Il existe d'autres restrictions en vertu de la règle 9 concernant les investissements de fonds par les banques. À moins qu'un officier compétent n'autorise de telles actions, les banques nationales ne peuvent pas investir des fonds d'un compte fiduciaire sur lequel les banques détiennent une discrétion d'investissement dans les actions, les obligations ou les actifs acquis de certaines sources. Ces sources comprennent la banque elle-même, ses administrateurs, dirigeants et employés. Cela s'applique également aux organisations et aux individus qui ont des intérêts susceptibles d'influencer le jugement de la banque. En d'autres termes, ceux qui jouent un rôle fiduciaire ne peuvent pas utiliser les fonds de leurs clients investisseurs pour investir dans des actifs sous leur propre contrôle ou influence.
Ces dispositions s'appliquent également au prêt, à la vente ou au transfert d'actifs de comptes fiduciaires sur lesquels les banques ont un pouvoir discrétionnaire en matière d'investissement. Il s'agit de s'assurer que les actions de la banque n'entrent pas en conflit avec le meilleur intérêt des clients qu'elles desservent.
