Qu'est-ce que le réinvestissement?
Le réinvestissement consiste à utiliser des dividendes, des intérêts ou toute autre forme de distribution de revenu gagnée dans un placement pour acheter des actions ou des parts supplémentaires, plutôt que de recevoir les distributions en espèces.
Points clés à retenir
- Le réinvestissement se produit lorsque les distributions de revenus reçues d'un investissement sont réinvesties dans cet investissement au lieu de recevoir des espèces.Le réinvestissement fonctionne en utilisant les dividendes reçus pour acheter une plus grande partie de ce stock ou les paiements d'intérêts reçus pour acheter une plus grande partie de cette obligation.Programmes de réinvestissement des dividendes (RRD) automatiser le processus d'accumulation d'actions à partir des flux de dividendes. Les revenus fixes et les titres rachetables ouvrent le potentiel de risque de réinvestissement, où les nouveaux investissements à effectuer avec les distributions sont moins opportuns.
Comment fonctionne le réinvestissement
Le réinvestissement est un excellent moyen d'augmenter considérablement la valeur d'un investissement en actions, en fonds communs de placement ou en fonds négociés en bourse (FNB) au fil du temps. Elle est facilitée lorsqu'un investisseur utilise le produit distribué de la propriété d'un investissement pour acheter plus d'actions ou d'unités du même investissement.
Le produit peut comprendre toute distribution payée sur l'investissement, y compris les dividendes, les intérêts ou toute autre forme de distribution associée à la propriété de l'investissement. S'ils ne sont pas réinvestis, ces fonds seront versés à l'investisseur en espèces. Les entreprises sociales réinvestissent toujours dans leurs propres opérations.
Réinvestissement des dividendes
Les plans de réinvestissement des dividendes, également appelés DRIP, permettent aux investisseurs de réinvestir efficacement le produit en actions supplémentaires de l'investissement. Les émetteurs d'un investissement peuvent structurer leurs offres d'investissement pour inclure des programmes de réinvestissement des dividendes.
Les sociétés offrent généralement des plans de réinvestissement des dividendes. D'autres types de sociétés faisant appel public à l'épargne comme les sociétés en commandite principale et les fiducies de placement immobilier peuvent également mettre en place des plans de réinvestissement des dividendes. Les sociétés de fonds qui versent des distributions décident également si elles autoriseront ou non le réinvestissement des dividendes.
Les investisseurs qui investissent dans une action cotée en bourse participeront généralement à un plan de réinvestissement des dividendes par le biais de leur plateforme de courtage. Lors de l'achat d'un investissement via une plateforme de courtage, un investisseur a la possibilité de réinvestir les dividendes si le réinvestissement des dividendes est activé pour l'investissement.
Si un réinvestissement des dividendes est proposé, un investisseur peut généralement modifier son choix avec sa société de courtage à tout moment pendant la durée de son investissement. Le réinvestissement est généralement offert sans commission et permet aux investisseurs d'acheter des fractions d'actions d'un titre avec le produit distribué.
Placements à revenu
Le réinvestissement est une considération importante pour tous les types de placements et peut spécifiquement augmenter les gains de placement des investisseurs à revenu. De nombreux investissements axés sur le revenu sont proposés pour les investissements en dette et en actions. Le Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX) est l'un des meilleurs fonds communs de placement à dividende le plus large du marché. Il s'agit d'un fonds indiciel qui cherche à reproduire l'indice FTSE High Dividend Yield. Il offre aux investisseurs la possibilité de réinvestir tous les dividendes en fractions d'actions du fonds.
Les investisseurs qui choisissent un réinvestissement devraient être sûrs de tenir compte des impôts lors du réinvestissement des distributions versées. Les investisseurs sont toujours tenus de payer des impôts sur les distributions, qu'ils soient réinvestis ou non.
Les obligations à coupon zéro sont le seul instrument à revenu fixe à ne présenter aucun risque d'investissement puisqu'elles n'émettent aucun paiement de coupon.
Considérations spéciales: risque de réinvestissement
Le taux de réinvestissement est le montant d'intérêt qui peut être gagné lorsque l'argent est retiré d'un placement à revenu fixe et investi dans un autre. Par exemple, le taux de réinvestissement est le montant d'intérêt que l'investisseur pourrait gagner s'il achetait une nouvelle obligation tout en détenant une obligation remboursable appelée due en raison d'une baisse des taux d'intérêt.
Si un investisseur réinvestit le produit, il devra peut-être tenir compte du risque de réinvestissement. Le risque de réinvestissement est la possibilité qu'un investisseur ne soit pas en mesure de réinvestir les flux de trésorerie (par exemple, les paiements de coupons) à un taux comparable au taux de rendement de l'investissement actuel. Le risque de réinvestissement peut survenir dans tous les types de placements.
Généralement, le risque de réinvestissement est le risque qu'un investisseur puisse gagner un meilleur rendement en investissant le produit dans un investissement à rendement plus élevé. Cela est généralement considéré avec le réinvestissement des titres à revenu fixe, car ces investissements ont systématiquement déclaré des taux de rendement qui varient en fonction des nouvelles émissions et des variations des taux du marché. Avant une répartition importante des investissements, les investisseurs doivent tenir compte de leurs allocations actuelles et des grandes options d'investissement sur le marché.
Par exemple, un investisseur achète un bon du Trésor de 100 000 $ sur 10 ans avec un taux d'intérêt de 6%. L'investisseur s'attend à gagner 6 000 $ par an de la sécurité. Cependant, à la fin du terme, les taux d'intérêt sont de 4%. Si l'investisseur achète un autre bon du Trésor de 100 000 $ sur 10 ans, il gagnera 4 000 $ par année plutôt que 6 000 $. De plus, si les taux d'intérêt augmentent par la suite et qu'il vend le billet avant sa date d'échéance, il perd une partie du capital.
