Croissance du résultat net par rapport à la croissance du chiffre d'affaires: un aperçu
La ligne supérieure et la ligne inférieure sont deux des lignes les plus importantes du compte de résultat pour une entreprise. Les investisseurs et les analystes y prêtent une attention particulière pour détecter tout signe de changement d'un trimestre à l'autre et d'une année à l'autre.
La ligne supérieure fait référence aux revenus ou aux ventes brutes d'une entreprise. Par conséquent, lorsqu'une entreprise connaît une «croissance de son chiffre d'affaires», elle connaît une augmentation de ses ventes ou revenus bruts.
Le résultat net est le revenu net d'une entreprise, ou le chiffre «bas» sur le compte de résultat d'une entreprise.
Plus précisément, le résultat net est le revenu d'une entreprise après que toutes les dépenses ont été déduites des revenus. Ces dépenses comprennent les intérêts payés sur les prêts, les frais généraux et administratifs et les impôts sur les bénéfices. Le résultat net d'une entreprise peut également être appelé bénéfice net ou bénéfice net.
Points clés à retenir
- Les chiffres de ligne de fond et de ligne de fond sont utiles pour déterminer la solidité financière d'une entreprise, mais ils ne sont pas interchangeables. Le résultat net décrit l'efficacité d'une entreprise avec ses dépenses et la gestion de ses coûts d'exploitation. Le chiffre d'affaires, en revanche, indique uniquement l'efficacité d'une entreprise à générer des ventes et des revenus et ne tient pas compte des gains d'efficacité opérationnelle qui pourraient avoir un impact dramatique sur le résultat net.
Comparaison de la croissance du résultat net et du résultat supérieur
Différences clés
Les entreprises les plus rentables augmentent généralement à la fois leurs résultats et leurs résultats. Cependant, les entreprises plus établies peuvent avoir des ventes ou des revenus stables pour une période de rapport donnée, mais sont toujours en mesure d'augmenter leur résultat net grâce à la réduction des dépenses. Les mesures de réduction des coûts sont courantes en période de ralentissement de l'activité économique ou de récession.
Connaître les facteurs qui influent à la fois sur les résultats et les résultats peut aider les investisseurs à déterminer si la direction d'une entreprise augmente ses ventes et ses revenus et gère ses dépenses efficacement.
Considérations particulières
La direction peut adopter des stratégies pour augmenter le résultat net. Pour commencer, les augmentations de revenus, ou la ligne du haut, devraient filtrer et augmenter la ligne du bas. Cela peut se faire en augmentant la production, en réduisant les retours sur ventes grâce à l'amélioration des produits, en élargissant les gammes de produits ou en augmentant les prix. Les autres revenus, tels que les revenus de placements, les intérêts créditeurs, les frais de location ou de colocation perçus et la vente de biens ou d'équipements, augmentent également le résultat net.
Une entreprise peut augmenter ses résultats grâce à la réduction des dépenses. Les produits d'une entreprise peuvent être fabriqués en utilisant différents intrants ou avec des méthodes plus efficaces. La diminution des salaires et des avantages sociaux, l'exploitation à partir d'installations moins chères, l'utilisation d'avantages fiscaux et la limitation du coût du capital sont des moyens d'augmenter le résultat net. Par exemple, une entreprise trouvant un nouveau fournisseur de matières premières qui a permis de réaliser des économies de millions de dollars donnerait un coup de fouet au résultat net de l'entreprise. À l'inverse, si le résultat net d'une entreprise montre une diminution d'une période à l'autre, c'est une indication que l'entreprise a subi une baisse de ses revenus ou une augmentation des dépenses.
D'un point de vue comptable, le résultat net d'une entreprise ne se répercute pas d'une période à l'autre sur le compte de résultat. Les écritures comptables sont effectuées pour fermer tous les comptes temporaires, y compris tous les comptes de revenus et de dépenses. À la clôture de ces comptes, le solde net ou le résultat net est transféré aux bénéfices non répartis.
Le résultat net, ou revenu net, peut être dépensé de différentes manières par les dirigeants d'une entreprise. Le résultat net peut être utilisé pour émettre des paiements aux actionnaires sous forme de dividendes comme incitation à conserver la propriété. Alternativement, le résultat net peut être utilisé pour racheter des actions et retirer des capitaux propres. Ou peut-être qu'une entreprise peut conserver tous les revenus déclarés sur la ligne de fond pour l'utiliser dans le développement de produits, l'expansion de l'emplacement ou d'autres moyens d'améliorer l'entreprise.
Croissance du résultat net par rapport à la croissance du résultat supérieur: exemple
Apple Inc. (AAPL) a publié un chiffre d'affaires de 228, 57 milliards de dollars à la fin de son exercice le 30 septembre 2017. Le chiffre d'affaires de la société représentait un taux de croissance de 6, 7% par rapport à la même période un an plus tôt.
Apple a affiché un résultat net de 48, 35 milliards de dollars au cours de la même période, ce qui représente une augmentation de 5, 8% de son résultat net par rapport à 2016.
Une entreprise comme Apple pourrait connaître une croissance de son chiffre d'affaires en raison d'un lancement de nouveau produit comme le nouvel iPhone, un nouveau service ou une nouvelle campagne publicitaire qui a entraîné une augmentation des ventes, ce qui a fait grimper les revenus de 6, 7% en glissement annuel. La croissance du résultat net aurait pu provenir de l'augmentation des revenus, mais aussi de la maîtrise des dépenses.
