Moyenne mobile exponentielle vs Moyenne mobile simple: un aperçu
La moyenne mobile exponentielle (EMA) et la moyenne mobile simple (SMA) sont similaires en ce qu'elles mesurent chacune les tendances. Les deux moyennes sont également similaires car elles sont interprétées de la même manière et sont toutes deux couramment utilisées par les commerçants techniques pour atténuer les fluctuations de prix.
Il existe cependant quelques différences entre les deux mesures. La principale différence entre un EMA et un SMA est la sensibilité que chacun montre aux changements dans les données utilisées dans son calcul.
SMA calcule la moyenne des données de prix, tandis que EMA donne plus de poids aux données actuelles. Les données de prix les plus récentes auront plus d'impact sur la moyenne mobile, les données de prix plus anciennes ayant un impact moindre.
Plus précisément, la moyenne mobile exponentielle donne une pondération plus élevée aux prix récents, tandis que la moyenne mobile simple attribue une pondération égale à toutes les valeurs.
Moyenne mobile exponentielle
Étant donné que les EMA accordent une pondération plus élevée aux données récentes qu'aux données plus anciennes, ils sont plus réactifs aux dernières variations de prix que les SMA, ce qui rend les résultats des EMA plus opportuns et explique pourquoi l'EMA est la moyenne préférée de nombreux commerçants.
Comme le montre l'exemple ci-dessous, les commerçants ayant une perspective à court terme peuvent ne pas se soucier de la moyenne utilisée, car la différence entre les deux moyennes est généralement une simple question de cents. D'un autre côté, les traders ayant une perspective à plus long terme devraient accorder plus d'attention à la moyenne qu'ils utilisent, car les valeurs peuvent varier de quelques dollars, ce qui suffit d'une différence de prix pour finalement avoir une influence sur les rendements réalisés, surtout lorsque vous êtes échanger une grande quantité de stock.
Comme pour tous les indicateurs techniques, il n'y a pas un seul type de moyenne qu'un opérateur peut utiliser pour garantir le succès.
Moyenne mobile simple
Le SMA est le type de moyenne le plus couramment utilisé par les analystes techniques et est calculé en divisant la somme d'un ensemble de prix par le nombre total de prix trouvés dans la série. Par exemple, une moyenne mobile sur sept périodes peut être calculée en additionnant les sept prix suivants et en divisant le résultat par sept (le résultat est également connu sous le nom de moyenne arithmétique moyenne).
Exemple
Étant donné la série de prix suivante:
10 $, 11 $, 12 $, 16 $, 17 $, 19 $, 20 $
Le calcul SMA ressemblerait à ceci:
10 $ + 11 $ + 12 $ + 16 $ + 17 $ + 19 $ + 20 $ = 105 $
SMA à 7 périodes = 105 $ / 7 = 15
Les moyennes mobiles sont fondamentales pour de nombreuses stratégies d'analyse technique, mais les traders qui réussissent utilisent une combinaison de techniques. Le cours d'analyse technique d'Investopedia vous montrera comment identifier les modèles, les signaux et les indicateurs techniques qui déterminent le comportement des cours des actions avec plus de cinq heures de vidéo à la demande, d'exercices et de contenu interactif.
Points clés à retenir
- La moyenne mobile exponentielle donne une pondération plus élevée aux prix récents.La moyenne mobile simple attribue une pondération égale à toutes les valeurs.Comme avec tous les indicateurs techniques, il n'y a pas un type de moyenne qu'un commerçant peut utiliser pour garantir le succès.
