Les investisseurs qui recherchent des revenus de leurs portefeuilles devraient examiner de plus près les fiducies de placement immobilier (FPI). Les FNB immobiliers ont subi un coup dur lors de la crise des prêts hypothécaires à risque de 2008, mais ont produit des rendements positifs depuis lors, les taux d'intérêt étant restés relativement bas.
Voici ce que vous devez savoir sur les FPI et comment elles peuvent vous être utiles.
Comment fonctionnent les FPI
Le Congrès a créé des FPI en 1960 pour permettre au grand public d'investir dans l'immobilier commercial. Les FPI sont des sociétés qui achètent, gèrent et développent des propriétés immobilières commerciales. La plupart des FPI sont cotées en bourse et celles qui ne le sont pas comportent des risques supplémentaires. Les premières FPI ont principalement investi dans des sociétés de prêts hypothécaires, mais elles se sont depuis étendues pour couvrir toutes les facettes de l'immobilier, y compris les immeubles de bureaux, résidentiels, industriels et commerciaux.
Les FPI sont similaires aux fonds communs de placement dans la mesure où elles sont gérées par des professionnels et chaque action achetée représente un intérêt indivis dans chacune des propriétés appartenant au FPI. Les investisseurs peuvent également acheter et vendre des FPI pendant la négociation intrajournalière comme avec tout autre type de titre coté en bourse. La capacité d'entrer et de sortir rapidement de ces instruments est l'un de leurs principaux avantages; les investisseurs n'ont pas à attendre des mois pour qu'une vente de propriété soit conclue afin de retirer leur argent.
Fiducie de placement immobilier (FPI)
Les FPI sont également tenues par la loi de verser au moins 90% de leurs revenus sous forme de dividendes aux actionnaires, ce qui en fait un choix attrayant pour les investisseurs en revenus. Les FPI sont affectées par les variations des taux d'intérêt, mais l'environnement de taux bas les a aidés à prospérer et à produire des rendements attractifs.
Les FPI hypothécaires sont l'un des principaux sous-secteurs des FPI. Le FNB iShares FTSE NAREIT Mortgage REIT (REM) est en hausse de 0, 25% pour l'année, tandis que le FNB iShares FTSE NAREIT Residential REIT (REZ) a rapporté 3, 41%.
Les FPI internationales éprouvent des difficultés en 2018. Le Vanguard Global ex-US Real Estate ETF (VNQI) a baissé de près de 11, 90% cette année. Le fonds a un rendement actuel de 5, 50%, ce qui est supérieur au rendement du Trésor à dix ans. Même si les FPI seront affectées négativement lorsque les taux d'intérêt augmenteront, elles peuvent toujours être un meilleur pari que les fonds obligataires, car le coût d'emprunt restera très bas pendant un certain temps encore.
The Bottom Line
Les FPI offrent aux investisseurs un moyen pratique et liquide d'investir dans des biens immobiliers commerciaux et d'obtenir un rendement supérieur à celui des obligations. Il existe de nombreux ETF REIT parmi lesquels choisir, et nombre d'entre eux investissent dans des sous-secteurs spécifiques du marché immobilier, tels que les sociétés hypothécaires ou les propriétés industrielles. Pour plus d'informations sur les FPI, consultez votre conseiller financier.
(Pour plus de détails, voir: 5 types de FPI et comment y investir. )
