DÉFINITION de Prise de contrôle Backflip
Une prise de contrôle inversée est un type de prise de contrôle rare dans lequel l'acquéreur devient une filiale de la société acquise ou ciblée après la conclusion de l'opération. L'entité issue du regroupement conserve le nom de la société acquise. Une prise de contrôle inversée tire son nom du fait qu'elle va à l'encontre de la norme d'une acquisition conventionnelle, où l'acquéreur est l'entité survivante et la société acquise devient une filiale de l'acquéreur.
Bien que les actifs de la société acquise soient subsumés dans la société absorbante, le contrôle de l'entité issue du regroupement est généralement entre les mains de l'acquéreur.
RÉPARTITION Prise de contrôle Backflip
Alors que les entreprises peuvent envisager une prise de contrôle inversée pour un certain nombre de raisons valables, un motif commun pour une telle structure est une reconnaissance de marque beaucoup plus forte de la société cible que l'acquéreur sur leurs principaux marchés.
Souvent, l'acquéreur peut être confronté à ses propres problèmes. Par exemple, l'acquéreur peut être une entreprise importante et prospère dont l'image a été ternie par un ou plusieurs problèmes négatifs tels qu'un rappel de produit important, des déficiences de produits bien connues, une fraude comptable, etc. Ces problèmes peuvent entraver considérablement ses perspectives commerciales futures, ce qui pourrait l'amener à envisager d'autres options pour sa survie et son succès à long terme. L'une de ces options consiste à acquérir une entreprise concurrente qui a des activités complémentaires et des perspectives solides, mais qui a besoin de ressources financières et opérationnelles beaucoup plus importantes pour se développer qu'elle ne pourrait en obtenir seule.
Exemple d'une prise de contrôle Backflip
Par exemple, DullCo est une grande entreprise qui a connu une période relativement difficile, car le rappel massif de l'un de ses produits les plus vendus a nui à ses finances et provoqué des défections de clients à grande échelle. La direction décide que sa marque a subi des dommages irréparables, et décide d'utiliser ses ressources financières, qui sont encore substantielles, pour acquérir un concurrent plus petit et à croissance rapide, Hotshot Inc. nom, qui sera l'entité survivante, DullCo devenant une filiale de Hotshot.
Pourquoi la direction de Hotshot voudrait-elle vendre à un concurrent plus grand et en difficulté? Probablement parce que l'équipe de direction de Hotshot pense qu'elle peut utiliser les énormes ressources de DullCo pour se développer plus rapidement qu'elle ne le pourrait à elle seule. La direction de Hotshot est également très susceptible de négocier une présence substantielle au sein du conseil d'administration et de la direction de l'entité issue du regroupement.
