Qu'est-ce qu'un prêt-plancher?
Un prêt plancher est un type spécifique de prêt conçu spécifiquement pour les projets de construction immobilière. Les prêts au sol s'appliquent aux immeubles qui seront occupés par des locataires. Le prêt plancher est le montant minimum qu'un prêteur accepte d'avancer afin de permettre au constructeur de commencer l'aménagement d'un immeuble commercial.
Comment fonctionne un prêt-plancher
Un prêt plancher ne fonctionne pas comme un prêt traditionnel ou une hypothèque traditionnelle, dans laquelle l'emprunteur reçoit les fonds dans leur intégralité en un seul versement. Au lieu de cela, le prêt plancher est le montant partiel d'un prêt plus important - la somme dont l'emprunteur et le constructeur ont besoin pour commencer réellement le projet de construction.
Le reste du prêt, appelé «retenue», est payé après que le constructeur a atteint certaines étapes du projet qui sont décidées par le prêteur. Par exemple, une banque peut accepter d'avancer 70% du coût total du projet, le solde de 30% devant être libéré lorsque le projet aura atteint certains jalons. Ces étapes comprennent généralement la vente ou la location réussie de la majorité des unités du projet, l'obtention d'un permis d'occupation, etc.
Les emprunteurs qui ne satisfont pas aux exigences de la retenue pourraient devoir obtenir un prêt-relais ou une autre forme de le financement de l'écart ou le financement mezzanine dans l'intervalle, ce qui peut être assez coûteux: ces prêts sont traités rapidement, mais ont des conditions très courtes et des taux d'intérêt élevés.
Les prêts au sol ne sont disponibles que pour la construction de projets immobiliers commerciaux, pas résidentiels.
Prêts-fonds contre prêts à la construction
Le prêt plancher est souvent la première étape d'un prêt à la construction ou d'une hypothèque plus importants. Un prêt à la construction est un prêt à court terme (un prêt dont la durée est d'un an ou moins) utilisé pour financer le projet immobilier. Le constructeur souscrit un prêt à la construction pour couvrir les coûts du projet avant d'obtenir un financement à long terme. Parce qu'ils sont considérés comme assez risqués, les prêts à la construction portent généralement des taux d'intérêt plus élevés que les prêts hypothécaires traditionnels.
Les acheteurs de maison qui construisent leur propre résidence sur mesure peuvent contracter des prêts à la construction, mais ils ne peuvent pas opter pour un prêt plancher dans le cadre du processus. Les prêts au plancher ne sont qu'une partie des prêts à la construction pour les immeubles occupés par des locataires, et non ceux occupés par leur propriétaire. Un propriétaire individuel peut cependant refinancer le prêt à la construction en une hypothèque permanente à plus long terme, ou simplement contracter un nouveau prêt pour rembourser le prêt à la construction.
Dans le cas d'un projet immobilier qui est un immeuble commercial (centres commerciaux, complexes de bureaux, hôtels et immeubles d'appartements non occupés par le propriétaire), le constructeur peut financer le projet avec un prêt à la construction puis contracter un immeuble commercial. prêt immobilier pour le rembourser. (Un prêt immobilier commercial est un type spécifique de prêt hypothécaire garanti par un privilège sur une propriété commerciale plutôt que résidentielle. En tant que tel, il n'est pas disponible pour les constructeurs de maisons individuelles.)
Les prêts immobiliers commerciaux ont généralement des durées plus longues que les prêts à la construction, allant de cinq à 20 ans.
