Qu'est-ce que le retour sur revenu?
Le rendement des revenus (ROR) est une mesure de la rentabilité de l'entreprise qui est calculée en divisant le revenu net par les revenus. Une entreprise peut augmenter le ROR en augmentant ses bénéfices avec un changement dans la composition des ventes ou en réduisant les dépenses. Le ROR a également un impact sur le bénéfice par action (BPA) d'une entreprise, et les analystes utilisent le ROR pour prendre des décisions d'investissement.
La formule pour ROR est
La ROR = Revenu des ventes Revenu net
Comment calculer le ROR
Le rendement des revenus utilise le revenu net, qui est calculé comme les revenus moins les dépenses. Le calcul comprend à la fois les dépenses payées en espèces et les dépenses non monétaires, telles que l'amortissement.
Le calcul du résultat net comprend toutes les activités commerciales de la société, qui comprennent les opérations quotidiennes et les éléments inhabituels, tels que la vente d'un immeuble. Les revenus, en revanche, représentent les ventes, et le solde est réduit par les remises sur les ventes et autres déductions, telles que les retours sur ventes et les allocations.
Que vous dit le retour sur revenu?
Le ROR d'une société permet à un analyste ou à un investisseur de comparer la rentabilité d'une année à l'autre et d'évaluer les décisions commerciales de la direction.
Lorsque le ROR diminue, cela peut indiquer que les dépenses augmentent et un ROR croissant signifie que les dépenses sont gérées efficacement. Étant donné que le ROR ne tient pas compte des actifs et des passifs d'une entreprise, il doit être utilisé conjointement avec d'autres paramètres lors de l'évaluation des performances financières d'une entreprise.
Exemple d'utilisation de ROR
Une entreprise peut améliorer son ROR en augmentant son résultat net. Changer la composition des ventes peut augmenter le revenu net. La composition des ventes est la proportion de chaque produit vendu par une entreprise par rapport aux ventes totales. Chaque produit vendu peut générer un niveau de profit différent.
Les entreprises mesurent le profit généré en utilisant la marge bénéficiaire (bénéfice net / ventes). En déplaçant les ventes de l'entreprise vers des produits qui offrent une marge bénéficiaire plus élevée, une entreprise peut augmenter son revenu net et améliorer son ROR.
Supposons, par exemple, qu'un magasin d'articles de sport vend un gant de baseball de 80 $ qui génère un bénéfice de 16 $ et une batte de baseball de 200 $ qui génère un bénéfice de 20 $. Alors que la chauve-souris génère plus de revenus, le gant génère un bénéfice de 20% (16 $ / 80 $) et la chauve-souris ne génère qu'un bénéfice de 10% (20 $ / 200 $). En déplaçant les efforts de vente et de marketing du magasin vers des gants de baseball, l'entreprise peut gagner plus de revenu net par dollar de vente, ce qui augmente le ROR.
Affacturage en EPS
Lorsque la direction apporte des modifications pour augmenter le ROR, les décisions de l'entreprise contribuent également à augmenter le BPA. Supposons qu'une entreprise génère un revenu net total de 1 million de dollars par an et possède 100 000 actions ordinaires en circulation, et le BPA est de (1 000 000 $ / 100 000 actions), ou 10 $ par action. Si la haute direction peut augmenter le bénéfice net à 1, 2 million de dollars et qu'il n'y a aucun changement dans les actions ordinaires, le BPA augmente à 12 $ par action. L'augmentation du résultat net augmente également le ROR.
