L'indice de force relative (RSI) est un indicateur de momentum qui mesure l'ampleur des récents changements de prix pour évaluer les conditions de surachat ou de survente du prix d'une action ou d'un autre actif. Le RSI est affiché sous forme d'oscillateur (un graphique linéaire qui se déplace entre deux extrêmes). Il peut avoir une lecture de 0 à 100. L'indicateur a été initialement développé par J. Welles Wilder Jr. et introduit dans son livre fondateur de 1978, New Concepts in Technical Trading Systems.
La tendance principale du stock ou de l'actif est un outil important pour s'assurer que les lectures de l'indicateur sont bien comprises. Par exemple, la technicienne de marché bien connue Constance Brown, CMT, a promu l'idée qu'une lecture survendue sur le RSI dans une tendance haussière est probablement beaucoup plus élevée que 30%, et une lecture surachetée sur le RSI pendant une tendance baissière est beaucoup plus faible que la Niveau 70%.
L'interprétation et l'utilisation traditionnelles du RSI sont que des valeurs de 70 ou plus indiquent qu'un titre devient suracheté ou surévalué et peut être amorcé pour une inversion de tendance ou un recul correctif du prix. Une lecture RSI de 30 ou moins indique un état de survente ou sous-évalué.
Niveaux de surachat et de survente
En termes d'analyse de marché et de signaux de trading, le RSI se déplaçant au-dessus du niveau de référence horizontal 30 est considéré comme un indicateur haussier, tandis que le RSI se déplaçant en dessous du niveau de référence horizontal 70 est considéré comme un indicateur baissier. Étant donné que certains actifs sont plus volatils et évoluent plus rapidement que d'autres, 80 et 20 sont également fréquemment utilisés pour les niveaux de surachat et de survente.
Suracheté ou survendu? Utilisation du RSI pour le découvrir
Divergence prix / oscillateur
action divergente sur les prix inverses
Balançoires d'échec
éclater
Gammes RSI
Pendant une tendance haussière, RSI a tendance à rester entre différents niveaux que pendant une tendance baissière. Cela a du sens, car le RSI mesure les gains par rapport aux pertes. Dans une tendance haussière, il y aura plus de gains, maintenant le RSI à des niveaux plus élevés. Dans une tendance à la baisse, le RSI aura tendance à rester à des niveaux inférieurs.
Au cours d'une tendance haussière, le RSI a tendance à rester au-dessus de 30 et devrait atteindre 70 souvent. Pendant une tendance à la baisse, il est rare de voir le RSI au-dessus de 70, et l'indicateur atteint fréquemment 30 ou moins. Ces directives peuvent aider à déterminer la force de la tendance et à repérer les inversions potentielles. Par exemple, si le RSI n'est pas en mesure d'atteindre 70 sur un certain nombre de fluctuations de prix d'affilée pendant une tendance haussière, puis tombe en dessous de 30, la tendance s'est affaiblie et pourrait s'inverser à la baisse.
L'inverse est vrai pour une tendance baissière. Si la tendance baissière n'est pas en mesure d'atteindre 30 ou moins, puis se redresse au-dessus de 70, cette tendance baissière s'est affaiblie et pourrait s'inverser à la hausse.
RSI Trendline Breaks
Trendlines
Indice de force relative vs divergence de convergence moyenne mobile
Comme RSI, la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) est un autre indicateur de momentum qui suit la tendance et montre la relation entre deux moyennes mobiles du prix d'un titre. Le MACD est calculé en soustrayant la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 26 périodes de l'EMA à 12 périodes. Le résultat de ce calcul est la ligne MACD. Une EMA de neuf jours du MACD, appelée «ligne de signal», est ensuite tracée au-dessus de la ligne MACD, qui peut fonctionner comme un déclencheur pour acheter et vendre des signaux. Les traders peuvent acheter le titre lorsque le MACD passe au-dessus de sa ligne de signal et vendre, ou vendre à découvert, le titre lorsque le MACD passe en dessous de la ligne de signal.
