Table des matières
- Les 5 composants
- The Bottom Line
Toutes les entreprises sont exposées à des risques; sans risque, il n'y a pas de récompense. Le revers de la médaille est que trop de risques peuvent conduire à la faillite d'une entreprise. La gestion des risques permet de trouver un équilibre entre la prise de risques et leur réduction.
Une gestion efficace des risques peut ajouter de la valeur à toute organisation. En particulier, les entreprises opérant dans le secteur des investissements dépendent fortement de la gestion des risques comme fondement leur permettant de résister aux krachs du marché.
Un cadre de gestion des risques efficace vise à protéger la base de capital et les bénéfices d'une organisation sans entraver la croissance. De plus, les investisseurs sont plus disposés à investir dans des sociétés ayant de bonnes pratiques de gestion des risques. Cela se traduit généralement par une baisse des coûts d'emprunt, un accès plus facile au capital pour l'entreprise et une meilleure performance à long terme.
Points clés à retenir
- Le risque est une réalité pour les propriétaires et les gestionnaires d'entreprise, quel que soit le secteur d'activité ou la taille de l'entreprise.Les sociétés bien gérées auront un cadre de gestion des risques complet en place pour identifier les risques existants et potentiels et évaluer comment les gérer s'ils surviennent. L'identification, la mesure, l'atténuation, la communication et le suivi des risques et la gouvernance des risques sont les six éléments clés d'un cadre efficace.
Les 5 composants
Il y a au moins cinq éléments cruciaux qui doivent être pris en compte lors de la création d'un cadre de gestion des risques. Ils incluent:
- Identification des risques Mesure et évaluation des risques Atténuation des risques Rapports et surveillance des risques Gouvernance des risques
Identification des risques
La première étape pour identifier les risques auxquels une entreprise est confrontée consiste à définir l'univers des risques. L'univers des risques est simplement une liste de tous les risques possibles. Les exemples incluent le risque informatique, le risque opérationnel, le risque réglementaire, le risque juridique, le risque politique, le risque stratégique et le risque de crédit.
Après avoir répertorié tous les risques possibles, l'entreprise peut ensuite sélectionner les risques auxquels elle est exposée et les classer en risques principaux et non essentiels. Les risques principaux sont ceux que l'entreprise doit prendre afin de stimuler la performance et la croissance à long terme. Les risques non essentiels ne sont souvent pas essentiels et peuvent être minimisés ou éliminés complètement.
Mesure des risques
La mesure des risques fournit des informations sur le quantum d'une exposition spécifique au risque ou d'une exposition globale au risque, ainsi que sur la probabilité qu'une perte se produise en raison de ces expositions. Lors de la mesure de l'exposition à un risque spécifique, il est important de prendre en compte l'effet de ce risque sur le profil de risque global de l'organisation.
Certains risques peuvent offrir des avantages de diversification tandis que d'autres ne le peuvent pas. Une autre considération importante est la capacité de mesurer une exposition. Certains risques peuvent être plus faciles à mesurer que d'autres. Par exemple, le risque de marché peut être mesuré en utilisant les prix du marché observés, mais la mesure du risque opérationnel est considérée à la fois comme un art et une science.
Des mesures de risque spécifiques donnent souvent l’impact sur le résultat («P / L») auquel on peut s’attendre s’il y a une légère variation de ce risque. Ils peuvent également fournir des informations sur la volatilité du P / L. Par exemple, le risque actions d'un investissement en actions peut être mesuré comme l'impact P / L de l'action à la suite d'un changement de 1 unité dans, disons, l'indice S & P500 ou comme l'écart type de l'action particulière.
Les mesures de risque agrégées courantes comprennent la valeur à risque (VaR), le bénéfice à risque (EaR) et le capital économique. Des techniques telles que l'analyse de scénarios et les tests de résistance peuvent être utilisées pour compléter ces mesures.
Atténuation des risques
Après avoir catégorisé et mesuré ses risques, une entreprise peut alors décider quels risques éliminer ou minimiser, et quelle proportion de ses principaux risques conserver. L'atténuation des risques peut être obtenue par la vente pure et simple d'actifs ou de passifs, l'achat d'assurance, la couverture avec des produits dérivés ou la diversification.
Rapports et surveillance des risques
Il est important de rendre compte régulièrement des mesures de risque spécifiques et agrégées afin de garantir que les niveaux de risque restent à un niveau optimal. Les institutions financières qui négocient quotidiennement produiront des rapports de risques quotidiens. D'autres institutions peuvent exiger des rapports moins fréquents. Les rapports sur les risques doivent être envoyés au personnel des risques qui a le pouvoir d'ajuster (ou d'instruire les autres à ajuster) les expositions aux risques.
Gouvernance des risques
La gouvernance des risques est le processus qui garantit que tous les employés de l'entreprise s'acquittent de leurs fonctions conformément au cadre de gestion des risques. La gouvernance des risques implique de définir les rôles de tous les employés, de séparer les tâches et d'attribuer des pouvoirs aux individus, aux comités et au conseil d'administration pour l'approbation des principaux risques, les limites de risque, les exceptions aux limites et les rapports sur les risques, ainsi que pour la surveillance générale.
The Bottom Line
Une gestion efficace des risques joue un rôle crucial dans la recherche de stabilité financière et de performances supérieures dans toute entreprise. L'adoption d'un cadre de gestion des risques qui intègre les meilleures pratiques dans la culture du risque de l'entreprise peut être la pierre angulaire de l'avenir financier d'une organisation.
