Table des matières
- Pratiquer la discipline
- À partir de Square One
- Exemple de marge en cours d'utilisation
- Planifiez votre risque de trading
- Arrêtez les pertes commerciales en fuite
- The Bottom Line
Qu'est-ce qui distingue les bons commerçants des masses? Ce n'est pas nécessairement la capacité de choisir des entrées et des points de sortie de précision, mais plutôt une compréhension des risques et de la gestion des risques.
La gestion des risques lors de la négociation de contrats à terme partage plusieurs des mêmes caractéristiques que celles des actions - par exemple, les traders à terme sont exposés au risque de prix sur le marché. Mais, contrairement aux actions, les futures sont des contrats dérivés avec des dates d'expiration fixes qui nécessitent la livraison de l'actif sous-jacent. Les contrats à terme sont également beaucoup plus favorables à l'utilisation d'un effet de levier sur marge qui peut amplifier les gains et les pertes.
Lisez la suite pour en savoir plus sur certains des risques uniques que le commerce à terme comporte, et ce que vous pouvez faire pour minimiser votre exposition à ces risques.
Points clés à retenir
- Les contrats à terme sont des instruments financiers populaires, mais ils diffèrent de manière importante des actifs plus traditionnels tels que les actions ou les obligations, de sorte que votre gestion des risques différera également.Les contrats à terme sont très margeables, vous pouvez donc augmenter votre effet de levier beaucoup plus que lors de l'achat d'actions. Cela peut entraîner des appels de marge si vous ne faites pas attention à la définition des arrêts.
Pratiquer la discipline
La gestion des risques est parfois un domaine de négociation négligé et mal compris. Cela peut sembler ennuyeux par rapport à une discussion sur les modèles stochastiques, les séquences de Fibonacci et d'autres questions d'analyse technique. Cependant, il est essentiel à tout plan commercial réussi.
Même une stratégie de négociation aussi simple qu'un système de croisement à moyenne mobile peut être ruineuse si une gestion appropriée des risques n'est pas appliquée. Cette discussion sur la gestion des risques vous aidera à construire une base de concepts que vous pouvez appliquer à n'importe quel plan de trading.
Un plan de gestion des risques et de l'argent vous aidera dans un autre domaine clé: la discipline. De nombreux investisseurs n'hésitent pas à entrer dans un métier, mais ont parfois peu d'idée de ce qu'il faut faire ensuite et quand. Avoir un plan en place vous gardera discipliné et empêchera les émotions comme la peur et la cupidité de prendre le dessus et de vous faire échouer.
À partir de Square One
Un bon point de départ est le concept de contrôle des risques. Les traders sont attirés par les contrats à terme en raison de l'effet de levier qui est fourni - de vastes sommes peuvent être gagnées avec très peu de capital investi. Cependant, le coût de cet effet de levier est le fait que vous pouvez perdre plus que le solde de votre compte. Alors, comment pouvez-vous contrôler ce risque?
Tout d'abord, considérez que les règles concernant la marge concernent les minimums . Aucune règle n'affecte la marge maximale que vous pouvez appliquer à une transaction. En d'autres termes, si vous vous souciez de l'effet de levier des pertes potentielles d'un marché, appliquez plus de capital. Certes, vous réduirez votre rendement global, mais cela mettra également tout en équilibre. En revanche, les positions fortement endettées peuvent rapidement conduire à des appels de marge si le marché à terme se retourne même légèrement contre vous à court terme.
Exemple de marge en cours d'utilisation
Si le maïs se négocie à 3 $ le boisseau et qu'un contrat est de 5 000 boisseaux, la valeur totale du contrat d'un seul contrat de maïs est de 15 000 $. L'échange requiert généralement une marge minimale d'environ 5% -7%, qui se situerait entre 750 $ et 1 050 $. C'est le minimum. Si notre plan commercial exige que nous risquions un mouvement de 0, 10 $ dans le maïs, nous risquons 500 $, soit environ 48% -66% de notre investissement.
Cependant, si la moitié de la valeur du contrat était appliquée au commerce, ou 7 500 $, ce même mouvement de 0, 10 $ ne représenterait que 6, 6% de notre capital investi. Voilà toute une différence. Augmentez cela pour investir la valeur totale du contrat et un trader sur le long terme (acheter) élimine la possibilité de perdre plus que l'investissement initial.
Planifiez votre risque de trading
Alors, quel est le bon montant à risquer sur un métier? Il n'y a pas de règle stricte à ce sujet, mais la taille du compte, la tolérance au risque, les objectifs financiers et la manière dont il s'inscrit dans le plan commercial global doivent tous être pris en compte. Vous pouvez voir dans l'exemple ci-dessus qu'il y a toute une gamme. Les traders conservateurs risquent généralement autour de 5% -7% sur une transaction donnée, mais cela nécessite également soit une plus grande quantité de capital, soit des points d'entrée et de sortie précis. L'augmentation à un risque de 12% permet de prendre un peu plus de levier et des fluctuations de marché plus larges. Plus que ce montant n'est pas nécessairement faux, cela dépend simplement d'autres facteurs de votre plan. Cependant, si vous prenez des risques plus importants, vous devez également vous demander si votre objectif de profit est réaliste.
Considérez cette règle de base lorsque vous pensez à où votre tolérance au risque s'inscrit dans la discussion ci-dessus: Si vous perdez 50% sur un métier, vous devez obtenir un rendement de 100% pour le récupérer. Par exemple, si vous possédez 100 actions d'une action à 50 $ par action et qu'elle perd 50%, votre 5000 $ tombera à 2500 $. Vous devez maintenant obtenir un rendement de 100% pour revenir à 5 000 $. Penser le risque de cette manière peut remettre en perspective votre tolérance au risque!
Arrêtez les pertes commerciales en fuite
L'importance de l'ordre de stop loss dans le cadre de la gestion de l'argent ne peut être négligée. Un arrêt prédéterminé maintient un commerçant discipliné dans l'exécution de sa gestion de l'argent. Cependant, de nombreux commerçants ne comprennent pas le "comment" du placement d'arrêt. Les arrêts ne peuvent pas être placés de manière arbitraire - une attention particulière doit être accordée à l'endroit où définir un arrêt.
Les traders fixent parfois des arrêts arbitraires, mais c'est généralement une mauvaise idée. C'est alors qu'un trader dit: "Je place mon arrêt à un risque de 500 $ par transaction parce que c'est ce que je suis à l'aise de perdre sur une transaction - pas plus." Supposons que ce trader utilise un système d'analyse technique et de swing trading. Le swing bas du marché en question est un mouvement de 750 $. L'arrêt de 500 $ de ce trader a-t-il un sens? Absolument pas! De plus, il est probablement aussi proche que possible d'une perte garantie. Et si le swing bas était un mouvement de 250 $? Le risque de 500 $ n'a toujours pas de sens car c'est trop de risque.
La clé à garder à l'esprit lorsque vous définissez vos arrêts est que le prix de l'arrêt doit correspondre au marché. Si le risque requis sur une transaction est trop élevé pour la tolérance au risque du trader ou la taille du compte, alors le trader doit trouver un marché qui lui convient. Il est insensé de négocier un marché avec trop peu de capital. Il y a un vieux dicton qui met en garde contre le fait d'apporter un couteau à une fusillade. De même, si vous arrivez sur un marché avec trop peu de capital, vous pouvez tout aussi bien économiser beaucoup de temps à tout le monde et couper un chèque pour la contrepartie du commerce sur-le-champ.
The Bottom Line
Assurez-vous que les marchés que vous négociez correspondent à la taille de votre compte et à votre tolérance au risque. Assurez-vous que le pourcentage que vous êtes prêt à risquer par transaction correspond au plan et au marché. Et rappelez-vous qu'aucun de ces composants n'existe dans le vide. Concentrez-vous sur l'un sans l'autre et vous vous dirigez vers des ennuis. Pesez ces facteurs ensemble et vous vous mettrez sur la bonne voie pour bâtir un plan de négociation réussi.
