Qu'est-ce que le compromis risque-retour?
Le compromis risque-rendement indique que le rendement potentiel augmente avec une augmentation du risque. En utilisant ce principe, les individus associent de faibles niveaux d'incertitude à de faibles rendements potentiels et des niveaux élevés d'incertitude ou de risque à des rendements potentiels élevés. Selon le compromis risque-rendement, l'argent investi ne peut générer des bénéfices plus élevés que si l'investisseur accepte une possibilité plus élevée de pertes.
Compromis risque-rendement
Comprendre le compromis risque-rendement
Le compromis risque-rendement est le principe de négociation qui relie un risque élevé à une récompense élevée. Le compromis risque-rendement approprié dépend de divers facteurs, notamment la tolérance au risque d'un investisseur, les années de l'investisseur à la retraite et la possibilité de remplacer les fonds perdus. Le temps joue également un rôle essentiel dans la détermination d'un portefeuille présentant les niveaux de risque et de récompense appropriés. Par exemple, si un investisseur a la capacité d'investir dans des actions à long terme, cela lui donne la possibilité de se remettre des risques des marchés baissiers et de participer à des marchés haussiers, alors que si un investisseur ne peut investir que dans un court laps de temps cadre, les mêmes actions ont une proposition de risque plus élevée.
Les investisseurs utilisent le compromis risque-rendement comme l'un des éléments essentiels de chaque décision d'investissement, ainsi que pour évaluer leurs portefeuilles dans leur ensemble. Au niveau du portefeuille, le compromis risque-rendement peut comprendre des évaluations de la concentration ou de la diversité des avoirs et si le mélange présente trop de risque ou un potentiel de rendement inférieur à celui souhaité.
Points clés à retenir
- Le compromis risque-rendement est un principe d'investissement qui indique que plus le risque est élevé, plus la récompense potentielle est élevée.Pour calculer un compromis risque-rendement approprié, les investisseurs doivent prendre en compte de nombreux facteurs, notamment la tolérance globale au risque, la possibilité de remplacer les fonds perdus et Les investisseurs tiennent compte du compromis risque-rendement sur les investissements individuels et entre les portefeuilles lorsqu'ils prennent des décisions d'investissement.
Considérations particulières
Mesurer le risque singulier dans son contexte
Lorsqu'un investisseur envisage des investissements à haut risque et à haut rendement, l'investisseur peut appliquer le compromis risque-rendement au véhicule de manière singulière ainsi que dans le contexte du portefeuille dans son ensemble. Des exemples d'investissements à haut risque et à haut rendement comprennent les options, les actions penny et les fonds négociés en bourse à effet de levier (ETF). De manière générale, un portefeuille diversifié réduit les risques présentés par les positions d'investissement individuelles. Par exemple, une position penny stock peut avoir un risque élevé sur une base singulière, mais si c'est la seule position de ce type dans un portefeuille plus important, le risque encouru en détenant le stock est minime.
Arbitrage risque-rendement au niveau du portefeuille
Cela dit, le compromis risque-rendement existe également au niveau du portefeuille. Par exemple, un portefeuille composé de toutes les actions présente à la fois un risque plus élevé et des rendements potentiels plus élevés. Au sein d'un portefeuille entièrement composé d'actions, le risque et le rendement peuvent être augmentés en concentrant les investissements dans des secteurs spécifiques ou en prenant des positions uniques qui représentent un pourcentage important des participations. Pour les investisseurs, l'évaluation du compromis risque-rendement cumulé de toutes les positions peut permettre de savoir si un portefeuille assume suffisamment de risque pour atteindre des objectifs de rendement à long terme ou si les niveaux de risque sont trop élevés avec la combinaison existante de positions.
