Quel est le taux de roulement (Forex)?
Le taux de roulement dans le forex est le rendement net des intérêts sur une position en devises détenue pendant la nuit par un trader. C'est-à-dire que lors de l'échange de devises, un investisseur emprunte une devise pour en acheter une autre. L'intérêt payé ou gagné pour la détention de la position pendant la nuit s'appelle le taux de roulement. Une position en devise ouverte après 17 h HNE aura lieu pendant la nuit.
Points clés à retenir
- Rendement net des intérêts sur une position en devises détenue pendant la nuit par un trader. Les positions qui restent ouvertes après 17 h HNE sont considérées pendant la nuit. Un taux de roulement positif est un gain pour l'investisseur, tandis qu'un taux négatif est un coût.
La formule du taux de roulement (Forex) est
La Rrollover = 365 ∗ Monnaie de base - Monnaie de cotation où: Rrollover = Le taux de roulement Monnaie de base = Le taux d'intérêt pour la devise de base Monnaie de cotation = Le taux d'intérêt pour la devise de cotation E = Le taux de change
La première devise d'une paire de devises est appelée la devise de base, et la deuxième devise est appelée la devise de cotation. Les taux d'intérêt des devises de base et de cotation sont les taux débiteurs à court terme des banques du pays d'origine de la devise.
Comment calculer le taux de roulement (Forex)
Le calcul du taux de roulement implique:
- Soustraire le taux d'intérêt de la devise de base du taux d'intérêt de la devise de cotation, puis diviser ce montant par 365 fois le taux de change de base.
Que vous dit le taux de roulement (Forex)?
Le taux de roulement convertit les taux d'intérêt nets en devises, qui sont donnés en pourcentage, en un rendement en espèces pour la position. Des frais d'intérêt de roulement sont calculés sur la base de la différence entre les deux taux d'intérêt des devises négociées. Si le taux de roulement est positif, c'est un gain pour l'investisseur. Si le taux de roulement est négatif, c'est un coût pour l'investisseur.
Un roulement signifie qu'une position est prolongée à la fin de la journée de négociation sans règlement. Pour les traders, la plupart des positions sont renouvelées quotidiennement jusqu'à ce qu'elles soient clôturées ou réglées. La majorité de ces rouleaux se produira sur le marché tom nex. Ce qui signifie qu'ils doivent s'installer demain et sont prolongés au lendemain.
Bien que la prime ou le coût quotidien du taux d'intérêt soit faible, les investisseurs et les commerçants qui souhaitent conserver une position pendant une longue période devraient tenir compte de l'écart de taux d'intérêt. Il est possible que sur une période de temps vous puissiez acheter la devise X et la vendre à un taux inférieur tout en continuant à gagner de l'argent, en supposant que la devise que vous possédiez rapportait un taux plus élevé que la devise à laquelle vous étiez à court.
Exemple d'utilisation du taux de roulement (Forex)
La plupart des échanges de forex affichent le taux de roulement, ce qui signifie que le calcul du taux n'est généralement pas requis. Mais considérez la paire de devises NZDUSD, où vous êtes NZD long et USD court. Le taux de change au 30 janvier 2019 est de 0, 69. Le taux d'intérêt au jour le jour NZD par la banque de réserve du pays est de 1, 75%. Le taux des fonds fédéraux en USD est de 2, 4%. Le taux de roulement pour NZDUSD est
Pour une position de 100 000, l'intérêt long est de 9, 3 EUR, soit 100 000 * 0, 0093%. Pour le court NZD, le coût est de 5, 01 NZD ou 100 000 * 1, 67 * 0, 003%. L'EUR converti en NZD est égal à 15, 53, soit 9, 3 * 1, 67. Généralement affiché en pips, le taux de roulement NZDUSD est de -0, 0026% ou 0, 26 pips. Sur une position notionnelle de 100 000, le taux de roulement serait de -2, 6 NZD ou -3, 8 USD.
La différence entre le taux de roulement (Forex) et le taux de swap
Le taux de roulement est le coût de détention d'une paire de devises pendant la nuit. Le taux de swap est le taux d'intérêt dans une devise sera échangé contre des intérêts dans une autre devise - c'est-à-dire qu'un taux de swap est le différentiel de taux d'intérêt entre la paire de devises négociée. Le taux de roulement peut également être appelé frais de swap.
Limites de l'utilisation du taux de roulement (Forex)
La différence entre le taux de roulement calculé d'un investisseur et les frais de change peuvent varier en fonction de ce que la bourse considère comme le taux d'intérêt à court terme pour les devises respectives.
En savoir plus sur le taux de roulement (Forex)
Découvrez comment gérer les taux de roulement et apprenez à négocier des devises avec le didacticiel sur le marché des changes d'Investopedia.
