Le PDG de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, est sans doute le plus grand investisseur mondial en actions. Il est aussi un peu philosophe.
Buffett analyse ses idées d'investissement en extraits sonores simples et mémorables. Savez-vous ce que signifient réellement ses paroles faites à la maison? Sa philosophie résiste-t-elle dans l'environnement difficile d'aujourd'hui? Découvrez ci-dessous.
Points clés à retenir
- Le PDG de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, est la troisième personne la plus riche du monde avec une valeur nette de plus de 85 milliards de dollars. Il est considéré par certains comme le meilleur sélectionneur de titres au monde, avec ses philosophies et directives d'investissement qui influencent de nombreux investisseurs. les dictons les plus célèbres sont "Règle n ° 1: ne jamais perdre d'argent. Règle n ° 2: n'oublie jamais la règle n ° 1." Un autre est "Si l'entreprise se porte bien, le stock finit par suivre." Le troisième est "C'est beaucoup mieux pour acheter une entreprise merveilleuse à un prix équitable qu'une entreprise équitable à un prix merveilleux. "
"Règle n ° 1: Ne perdez jamais d'argent. Règle n ° 2: N'oubliez jamais la règle n ° 1."
Buffett a personnellement perdu environ 23 milliards de dollars lors de la crise financière de 2008, et son entreprise, Berkshire Hathaway, a perdu sa cote AAA. Alors, comment peut-il nous dire de ne jamais perdre d'argent?
Il fait référence à l'état d'esprit d'un investisseur avisé. Ne sois pas frivole. Ne jouez pas. Ne vous lancez pas dans un investissement avec une attitude cavalière que vous pouvez perdre. Être informé. Fais tes devoirs. Buffett n'investit que dans des entreprises qu'il recherche et comprend à fond. Il n'entre pas dans un investissement prêt à perdre, et vous non plus.
Buffett croit que la qualité la plus importante pour un investisseur est le tempérament, pas l'intellect. Un investisseur prospère ne se concentre pas sur le fait d'être avec ou contre la foule.
La bourse connaîtra des fluctuations. Mais dans les bons et les mauvais moments, Buffett reste concentré sur ses objectifs, et nous aussi. Cet investisseur estimé change rarement sa stratégie d'investissement à long terme, quoi que fasse le marché.
"Si l'entreprise se porte bien, le stock finit par suivre."
«L'investisseur intelligent» de Benjamin Graham a convaincu Buffett qu'investir dans une action équivaut à posséder une partie de l'entreprise. Ainsi, lorsqu'il recherche une action dans laquelle investir, Buffett recherche des entreprises qui présentent des perspectives favorables à long terme. L'entreprise a-t-elle un historique d'exploitation cohérent? A-t-il une franchise commerciale dominante? L'entreprise génère-t-elle des marges bénéficiaires élevées et durables? Si le cours de l'action de la société se négocie en deçà des attentes pour sa croissance future, il s'agit d'un stock que Buffett pourrait vouloir posséder.
Buffett n'achète jamais rien à moins qu'il ne puisse écrire ses raisons pour lesquelles il paiera un prix spécifique par action pour une entreprise particulière. Fais-tu la même chose? Ils ne l'appellent pas "l'Oracle" pour rien.
"Il vaut bien mieux acheter une entreprise merveilleuse à un prix équitable qu'une entreprise équitable à un prix merveilleux."
Buffett est un investisseur de valeur qui aime acheter des actions de qualité à des prix défiant toute concurrence. Son véritable objectif est de construire de plus en plus de puissance opérationnelle pour Berkshire Hathaway en détenant des actions qui généreront des bénéfices solides et une appréciation du capital pour les années à venir. Lorsque les marchés se sont effondrés pendant la crise financière de 2007-2008, Buffett a accumulé de grands investissements à long terme en investissant des milliards dans des noms comme General Electric et Goldman Sachs.
Pour bien sélectionner les actions, les investisseurs doivent établir des critères pour découvrir de bonnes entreprises et s'en tenir à leur discipline. Vous pourriez, par exemple, rechercher des entreprises qui offrent un produit ou un service durable, et qui ont également de solides bénéfices d'exploitation et le germe des bénéfices futurs. Vous pouvez établir une capitalisation boursière minimale que vous êtes prêt à accepter et un ratio P / E ou un niveau d'endettement maximum. Trouver la bonne entreprise au bon prix - avec une marge de sécurité contre un risque de marché inconnu - est l'objectif ultime.
N'oubliez pas que le prix que vous payez pour un stock n'est pas le même que la valeur que vous obtenez. Les investisseurs qui réussissent connaissent la différence.
85 milliards de dollars
La valeur nette du PDG de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, en juin 2019, faisant de lui la troisième personne la plus riche du monde.
"Notre période de détention préférée est pour toujours."
Combien de temps devez-vous conserver un stock? Buffett dit que si vous ne vous sentez pas à l'aise de posséder un stock pendant 10 ans, vous ne devriez pas le posséder pendant 10 minutes. Même au cours de la période qu'il a qualifiée de «Financial Pearl Harbor», Buffett a conservé fidèlement la majeure partie de son portefeuille.
À moins qu'une entreprise n'ait subi un changement radical dans ses perspectives, comme des problèmes de travail impossibles ou une obsolescence des produits, une longue période de détention empêchera un investisseur d'agir trop humain. Être trop craintif ou trop gourmand peut amener les investisseurs à vendre des actions au plus bas ou à acheter au plus fort et à détruire l'appréciation du portefeuille à long terme. (Pour une lecture connexe, voir «Comment Warren Buffett a-t-il démarré en affaires?»)
