Qu'est-ce que SEC Form ADV?
Le formulaire ADV est une soumission requise à la Securities and Exchange Commission (SEC), par un conseiller en placement professionnel, qui précise le style d'investissement, les actifs sous gestion (AUM) et les principaux dirigeants d'une société de conseil. Le formulaire ADV doit être mis à jour annuellement et mis à la disposition du public pour les entreprises gérant plus de 25 millions de dollars.
Si des mesures disciplinaires antérieures ont été prises contre le conseiller, cela doit être noté dans la première section du formulaire ADV. La deuxième section traite de l'actif géré, de la stratégie d'investissement, des accords sur les frais et des offres de services de l'entreprise.
Points clés à retenir
- La SEC exige que le formulaire ADV soit soumis par un conseiller en placement professionnel.Le formulaire ADV sert de document d'enregistrement qui doit être soumis à la SEC et aux autorités en valeurs mobilières des États.Les clients potentiels et actuels d'un conseiller en placement doivent toujours consulter le formulaire ADV en dossier., car il fournit une preuve transparente de la composition des actifs au sein de l'entreprise, ainsi que des antécédents professionnels du personnel clé.
Qui peut déposer le formulaire SEC ADV?
Officiellement appelé le formulaire Uniform Application for Investment Adviser Registration and Report by Exempt Reporting Adviser, Form ADV sert de document d'enregistrement qui doit être soumis à la SEC et aux autorités en valeurs mobilières des États. La North American Securities Administrators Association (NASAA) examine et approuve les modifications apportées au document, et il est soutenu par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
La plupart des conseillers offriront un formulaire ADV à jour à tout client potentiel au début du processus de commercialisation; en fait, les investisseurs devraient être immédiatement prudents avec un conseiller qui n'offre pas librement le formulaire sur demande.
Les clients potentiels et actuels d'un conseiller en placement devraient toujours consulter le formulaire ADV en dossier, car il fournit une preuve transparente de la composition de l'actif au sein de l'entreprise, ainsi que des antécédents professionnels du personnel clé.
Comment déposer le formulaire ADV
La première partie du formulaire ADV est organisée sous forme de formulaire à remplir (souvent plus facile à compiler pour le conseiller) et comprend des détails sur les activités du conseiller, sa structure de propriété et sa ventilation, ainsi que les affiliations; toutes les pratiques commerciales pertinentes; clients actuels et parfois historiques; et des détails sur ses employés clés et autres. Enfin, il inclura toujours tout événement disciplinaire impliquant le cabinet de conseil et / ou ses employés. La SEC examine les informations de cette partie du formulaire pour traiter les inscriptions et gère ses programmes de réglementation et d'examen.
La section deux de l'ADV est une description plus longue, préparée par le conseiller en placement. Celui-ci doit être rédigé dans un anglais simple et contenir des informations détaillées sur les types spécifiques de services de conseil offerts, le barème des honoraires du conseiller, des informations disciplinaires (comme pour la partie 1), tout conflit d'intérêts (par exemple, si des administrateurs du cabinet ont intérêts commerciaux extérieurs qui pourraient influer sur leurs jugements ou fournir des informations privilégiées). La partie 2 devrait également inclure des antécédents en gestion - leur histoire éducative et leurs expériences en affaires. Ces biographies devraient également s'appliquer au personnel consultatif clé. La section 2 est le document d'information primaire le plus important que les conseillers en placement offrent à leurs clients. Les brochures sont toujours accessibles au public une fois déposées.
Le formulaire ADV Partie 2 doit également inclure un supplément, qui détaille les informations sur les employés clés qui fournissent directement des conseils en placement aux clients.
Mises à jour annuelles du formulaire ADV
Tous les conseillers en placement sont tenus de soumettre des mises à jour annuelles à leur brochure (par exemple, tous les changements importants au sein de l'entreprise et critiques pour leur entreprise).
Accès au formulaire ADV
Pour demander une copie du formulaire ADV, contactez la succursale SEC la plus proche de vous. Les clients potentiels et actuels d'un conseiller en placement devraient toujours consulter le formulaire ADV au dossier, car il fournit une preuve transparente de la composition de l'actif au sein de l'entreprise et des antécédents professionnels du personnel clé.
Télécharger SEC Form ADV
Voici un lien vers un formulaire ADV téléchargeable.
