Qu'est-ce que le formulaire SEC F-3?
Le formulaire SEC F-3 est un formulaire utilisé pour enregistrer certains titres par des émetteurs privés étrangers qui répondent à certains critères selon la Securities and Exchange Commission (SEC). Le formulaire F-3 est également connu sous le nom de «déclaration d'enregistrement» en vertu des Loi de 1933.
Les émetteurs privés étrangers qui ont une capitalisation boursière mondiale supérieure à 75 millions de dollars et qui ont déclaré en vertu de la Securities Act of 1934 pendant au moins un an sont tenus de déposer le formulaire F-3. Il est également utilisé par les émetteurs privés étrangers éligibles pour enregistrer les offres de titres non convertibles de qualité investment grade.
Comprendre le formulaire SEC F-3
Le formulaire F-3 aide la SEC à atteindre les objectifs de la Securities Act of 1933 en exigeant que les investisseurs aient accès à des informations importantes sur les titres offerts et contribue ainsi à interdire la fraude dans la vente des titres offerts. Souvent désignée comme la loi sur la «vérité des valeurs mobilières», la Securities Act a été promulguée par le Congrès américain après le krach boursier de 1929. Le formulaire F-3 et d'autres formulaires sont déposés afin de fournir des faits essentiels sur les titres d'une société lors de leur publication. enregistrement.
Exigences pour les inscrits
En vertu de la Loi sur les valeurs mobilières, une entreprise doit remplir certaines conditions pour pouvoir utiliser le formulaire F-3 pour l'inscription. Soit les inscrits doivent faire enregistrer une catégorie de titres conformément à l'article 12 (g) de la Securities Act, également appelé Exchange Act, soit ils doivent être tenus de déposer des rapports conformément à l'article 15 (d), et ils doivent avoir déposé à au moins un rapport annuel utilisant le formulaire 20-F, le formulaire 10-K ou le formulaire 40-F (comme l'exige la loi sur l'échange).
Les inscrits ne peuvent pas avoir omis de verser des dividendes ou des versements de fonds d'amortissement sur les actions privilégiées. Ils ne peuvent pas non plus avoir fait défaut sur les versements d’argent emprunté ni sur les locations à long terme.
Si un inscrit est une filiale à participation majoritaire, les offres de titres peuvent également être enregistrées sur le formulaire F-3 (en supposant que la filiale satisfait à la série requise d'exigences d'admissibilité).
Exigences de transaction
Les offres de sécurité faites par les inscrits qui remplissent certaines conditions transactionnelles peuvent également utiliser ce formulaire pour l'inscription. Cela comprend les offres principales de titres au comptant par un inscrit (ou au nom d'un inscrit) si la valeur marchande globale des actions ordinaires dans le monde équivaut à 75 millions de dollars ou plus.
Les offres principales de titres non convertibles peuvent également être enregistrées tant que l'inscrit a émis au moins 1 milliard de dollars de titres non convertibles dans les 60 jours suivant le dépôt de la déclaration d'enregistrement (hors actions ordinaires au cours des trois années précédentes), ou au moins 750 millions de dollars de titres non convertibles en circulation. Elle s'applique également à une filiale en propriété exclusive ou à une société de personnes exploitant en majorité une fiducie de placement immobilier qui se qualifie comme un émetteur chevronné bien connu.
