Qu'est-ce que la série 57?
Anciennement connue sous le nom de série 55, la série 57 est un examen et une licence administrés par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Également connu sous le nom de représentant des négociants en valeurs mobilières, il est obligatoire pour les personnes souhaitant devenir représentant des négociants en valeurs mobilières. Ces personnes peuvent négocier des titres de participation et des titres de créance convertibles.
Pour devenir représentant d'un négociant en valeurs mobilières, les particuliers doivent réussir la série 57 et le Securities Industry Essentials (SIE). Avec la série 57, les particuliers peuvent effectuer des opérations sur NASDAQ, des opérations sur actions (OTC) et des opérations pour compte propre.
Comprendre la série 57
L'examen de la série 57 est destiné à évaluer la compétence des opérateurs en actions de niveau d'entrée. Son objectif est de protéger le public investisseur en aidant à garantir que les négociateurs d'actions possèdent les compétences nécessaires pour effectuer leur travail. La série 57 mesure le «degré auquel chaque candidat possède les connaissances, les compétences et les capacités nécessaires pour exercer les fonctions essentielles d'un négociant en actions», selon la FINRA.
Le contenu de l'examen de la série 57 a été développé sur la base d'une étude d'analyse de l'emploi des négociants en actions, qui comprenait les connaissances requises, les tâches spécifiques et les fonctions de l'emploi. L'étude a nécessité la collecte de données ainsi que des enquêtes auprès d'une grande variété d'entreprises.
Les candidats doivent être associés et parrainés par une entreprise membre de la FINRA pour être admissibles à l'examen de la série 57. L'examen SIE est une condition essentielle, les candidats devant réussir les deux examens pour s'inscrire en tant que négociant en valeurs mobilières.
Toute personne développant ou concevant une stratégie de négociation algorithmique ou supervisant de telles activités doit réussir la série 57. L'exigence de la série 57 garantit que quelqu'un dans une entreprise peut identifier et s'inscrire comme ayant la connaissance et la responsabilité de la stratégie de négociation et de la technologie utilisées.
La série 57, anciennement connue sous le nom de série 55, est un examen et une licence qui autorise son détenteur à participer activement à la négociation d'actions.
Fonctionnement de l'examen de la série 57
L'examen de la série 57 comprend 50 questions à choix multiples. Les candidats disposent de 105 minutes pour le compléter et doivent répondre correctement à au moins 70% des questions pour réussir.
Les questions d'examen varient en degré de complexité et de difficulté. Chaque question n'a qu'une seule meilleure réponse. Ils sont fréquemment modifiés à mesure que les règlements sont modifiés et que de nouveaux produits sont introduits. Les candidats doivent donc se tenir au courant des changements dans les règles et règlements applicables.
Chaque question notée vaut un seul point. Comme il n'y a pas de pénalité pour deviner, les candidats de la série 57 doivent répondre à chaque question, qui couvre les sujets de contenu suivants:
- Activités de négociation, constituant 82% de l'examen (41 questions) Tenue de livres et de registres, rapports commerciaux, dédouanement et règlement, représentant 18% de l'examen (neuf questions)
L'examen de la série 57 est administré par ordinateur. Les candidats ne sont pas autorisés à utiliser de matériel de référence, mais reçoivent du papier à gratter et des calculatrices électroniques de base (certaines des questions de l'examen impliquent des calculs). La ressource de la FINRA Le jour de votre examen de qualification contient de plus amples informations sur les règles et procédures de l'examen.
Histoire de la série 57
La série 55 est devenue la série 57 en janvier 2016, afin de lutter contre les transactions à haute fréquence. L'objectif était d'aider à réguler le comportement des sociétés de négoce à haute fréquence. La nouvelle règle oblige les sociétés de courtage à s'inscrire auprès de la FINRA. Ceux qui ont réussi la série 55 ou la série 56 avant le passage à la série 57 bénéficient de droits acquis et n'ont pas à prendre la série 57.
