Qu'est-ce qu'une obligation de série HH?
L'obligation de série HH était une obligation d'épargne non négociable de 20 ans émise par le gouvernement américain. L'obligation de série HH verse des intérêts semestriels sur la base d'un taux de coupon. Le coupon a été bloqué à taux fixe pendant les dix premières années, après quoi le Trésor américain l'a réinitialisé pour le reste de la durée de vie de l'obligation.
Les obligations de série HH ne sont plus disponibles à l'achat. Le gouvernement américain a mis fin à ces obligations au 31 août 2004. Les obligations non échues ont continué de recevoir des intérêts.
Points clés à retenir
- L'obligation de série HH était une obligation d'épargne non négociable de 20 ans émise par le gouvernement américain. L'obligation a payé des intérêts semestriels, qui ont été immobilisés à un taux fixe pendant les dix premières années, après quoi le Trésor américain l'a réinitialisé pour le reste de la vie de l'obligation. Ces obligations ont été vendues à leur valeur nominale et sont libellées en coupures de 500 $, 1 000 $, 5 000 $ et 10 000 $. Le gouvernement américain a cessé de vendre des obligations de série HH après le 31 août 2004 et ne les a pas remplacées par un autre programme d'obligations.
Fonctionnement des obligations de série HH
Le programme d'obligations d'épargne de série HH a été conçu avec des modalités qui plaisaient à l'investisseur à long terme. Depuis novembre 1982, les obligations de série HH n'étaient disponibles qu'en échange d'obligations de série EE / E ou lors du réinvestissement d'obligations de série H arrivées à échéance.
La majorité des personnes qui ont acheté ces obligations les ont utilisées pour compléter leur revenu de retraite, car elles fournissaient des intérêts jusqu'à l'échéance. Les obligations de série HH étaient disponibles dans les coupures suivantes:
- 500 $ 1 000 $ 5 000 $ 10 000 $
Ces obligations ont été vendues à leur valeur nominale, donc l'obligation de 500 $ s'est vendue pour 500 $. Les détenteurs d'obligations qui ont investi dans cette série ont reçu des certificats papier. Il n'y avait aucun potentiel d'appréciation du capital, ce qui signifie que les intérêts gagnés sur cette série d'obligations n'ont pas été ajoutés au capital. Au lieu de cela, il a été versé tous les six mois sur le compte du détenteur d'obligations par dépôt direct. L'obligation a permis un remboursement anticipé et des options d'échange après six mois.
Les obligations de série HH ont payé un taux d'intérêt fixe qui a été fixé le jour de l'achat et bloqué pour les dix années suivantes. Une fois le taux fixe de 10 ans expiré, le taux du coupon est tombé à 1, 5% pour de nombreux détenteurs d'obligations de série HH. En raison de ce faible taux, le calcul du rendement réel aiderait les investisseurs à déterminer s'il était sage de conserver les obligations ou de les rembourser et d'utiliser le capital dans des titres à rendement plus élevé.
Les obligations de série HH ont été abandonnées au 31 août 2004.
Incidences fiscales des obligations de série HH
Les intérêts sur les obligations de série HH sont exonérés des impôts sur le revenu des États et locaux. Mais les investisseurs sont tenus de déclarer les bénéfices de ces obligations sur leurs rendements fédéraux. Les détenteurs d'obligations doivent déposer le formulaire 1099-INT de l'Internal Revenue Service (IRS) pour déclarer leurs revenus d'intérêts sur leur déclaration de revenus fédérale l'année où les intérêts sont gagnés.
Obligations série HH vs série EE
Il existe certaines similitudes entre les obligations d'épargne de série HH et de série EE. Mais il existe des différences clés entre les deux. L'intérêt gagné sur les obligations d'épargne de série EE est retourné à la valeur principale de l'obligation. Cela signifie que le détenteur d'obligations ne bénéficie des gains d'investissement qu'au moment où l'obligation est encaissée. En revanche, l'obligation de série HH versait des intérêts aux porteurs d'obligations tous les six mois jusqu'à l'échéance ou le remboursement, tandis que la valeur principale de l'obligation était la même.
Les paiements d'intérêts ont été effectués automatiquement par dépôt direct sur le compte du propriétaire de l'obligation tous les six mois. Pour cette raison, les obligations de série HH ont séduit les investisseurs peu enclins à prendre des risques et recherchant un revenu régulier de leurs investissements. Étant donné que les obligations de série HH bénéficient du soutien et de la confiance et du crédit absolus du gouvernement américain, elles ont été considérées comme un investissement sûr.
