Qu'est-ce que l'avoir des actionnaires - SE?
Capitaux propres (SE), également appelés capitaux propres et capitaux propres, c'est la créance résiduelle des propriétaires d'une société après le paiement des dettes. Les capitaux propres correspondent à l'actif total d'une entreprise moins son passif total. Les capitaux propres se trouvent dans le bilan d'une entreprise, c'est l'un des paramètres financiers les plus couramment utilisés par les analystes pour évaluer la santé financière d'une entreprise. Les capitaux propres peuvent également représenter la valeur nette ou comptable d'une entreprise.
Les capitaux propres représentent le montant d'argent qui serait restitué aux actionnaires si tous les actifs étaient liquidés et que toute la dette de la société était remboursée. Les bénéfices non répartis font partie des capitaux propres et représentent le pourcentage du bénéfice net qui n'a pas été versé aux actionnaires sous forme de dividendes. Considérez les bénéfices non répartis comme des économies, car ils représentent un total cumulé des bénéfices qui ont été enregistrés et mis de côté ou conservés pour une utilisation future.
La formule de l'avoir des actionnaires est
La Capitaux propres = total de l'actif - total du passif
La formule ci-dessus est également connue sous le nom d'équation comptable ou d'équation de bilan.
Calcul de l'avoir des actionnaires
Le bilan contient la base de l'équation comptable:
- Localiser le total des actifs de la société au bilan pour la période Total de tous les passifs, qui devrait être une liste distincte au bilan Localiser le total des capitaux propres et ajouter le nombre au total du passif Le total des actifs correspondra à la somme des passifs et du total des capitaux propres
Les capitaux propres peuvent également être exprimés en tant que capital social et bénéfices non répartis d'une société moins la valeur des actions propres. Cette méthode est cependant moins courante. Bien que les deux méthodes donnent le même chiffre, l'utilisation de l'actif total et du passif total illustre mieux la santé financière d'une entreprise. En comparant des chiffres concrets reflétant tout ce que l'entreprise possède et tout ce qu'elle doit, l'équation des capitaux propres "actifs-moins-passifs" brosse un tableau clair des finances d'une entreprise qui est facilement interprétable par les investisseurs, les professionnels et les profanes.
Capitaux propres
Que vous disent les capitaux propres?
Les capitaux propres, également appelés capitaux propres, peuvent être négatifs ou positifs. Si elle est positive, l'entreprise possède suffisamment d'actifs pour couvrir ses passifs. S'il est négatif, le passif de l'entreprise dépasse ses actifs; s'il est prolongé, cela est considéré comme une insolvabilité du bilan.
Pour cette raison, de nombreux investisseurs considèrent les sociétés dont les capitaux propres sont négatifs comme des investissements risqués ou dangereux. L'avoir des actionnaires à lui seul n'est pas un indicateur définitif de la santé financière d'une entreprise; utilisé conjointement avec d'autres outils et paramètres, l'investisseur peut analyser avec précision la santé d'une organisation.
Toutes les informations nécessaires au calcul des capitaux propres d'une entreprise sont disponibles sur son bilan. Le total des actifs comprend les actifs courants et non courants. Les actifs courants sont des actifs qui peuvent être convertis en espèces en un an (p. Ex. Espèces, comptes débiteurs, inventaire, etc.). Les actifs à long terme sont des actifs qui ne peuvent pas être convertis en espèces ou consommés dans l'année (par exemple, les investissements, les immobilisations corporelles et les actifs incorporels, tels que les brevets).
Le passif total comprend les passifs courants et à long terme. Les passifs courants sont des dettes qui doivent généralement être remboursées dans un délai d'un an (par exemple, les comptes créditeurs et les taxes à payer). Les passifs à long terme sont des obligations qui doivent être remboursées sur des périodes supérieures à un an (par exemple, obligations à payer, baux et obligations de retraite). Lors du calcul du total de l'actif et du passif, les capitaux propres peuvent être déterminés.
Les analystes de marché et les investisseurs préfèrent voir un bon équilibre stable entre le montant des bénéfices non répartis qu'une entreprise verse aux investisseurs sous forme de dividendes et le montant conservé pour réinvestir dans l'entreprise.
L'avoir des actionnaires est une mesure importante pour déterminer le rendement généré par rapport au montant total investi par les investisseurs en actions. Par exemple, des ratios tels que le rendement des capitaux propres (ROE), qui est le résultat du bénéfice net d'une entreprise divisé par les capitaux propres, sont utilisés pour mesurer dans quelle mesure la direction d'une entreprise utilise ses capitaux propres des investisseurs pour générer des bénéfices.
Points clés à retenir
- L'avoir des actionnaires est la créance résiduelle des propriétaires d'une société après le paiement des dettes.L'équité doit être équilibrée avec l'actif total et le passif total de l'entreprise.L'avoir des actionnaires est une mesure importante pour déterminer le rendement généré par rapport au montant total investi par les investisseurs en actions.
Exemple de capitaux propres
Par exemple, supposons que la société ABC ait un actif total de 2, 6 millions de dollars et un passif total de 920 000 $. Par conséquent, les capitaux propres d'ABC s'élèvent à 1, 68 million de dollars.
À titre d'exemple concret, les capitaux propres totaux de PepsiCo Inc. (NYSE: PEP) ont diminué au cours de la période de deux ans, passant de 17, 4 milliards de dollars en 2014 à 11, 1 milliards de dollars en 2016, ce qui, selon les raisons, pourrait inquiéter les analystes. la santé du géant des boissons gazeuses et des collations. Au cours de la même période, les fonds propres totaux des actionnaires de Coca-Cola Corporation (NYSE: KO), leur principal rival, sont passés de 30, 3 milliards de dollars à 23, 01 milliards de dollars. Mais la baisse en pourcentage n'est pas aussi importante parce que les passifs et les créditeurs de Coke ont également diminué de manière constante, tandis que ceux de Pepsi ont augmenté, suggérant que Coke maîtrisait mieux sa dette.
La différence entre l'avoir des actionnaires et l'avoir des actionnaires
Les capitaux propres d'une entreprise se réfèrent généralement à la propriété d'une entreprise publique. Par exemple, les investisseurs peuvent détenir des actions d'une société cotée en bourse.
Toutefois, les capitaux propres, en termes plus généraux, pourraient également faire référence au niveau de propriété d'un actif. Par exemple, un propriétaire d'une maison avec une hypothèque pourrait avoir des capitaux propres dans la maison, mais ne pas en être propriétaire. L'avoir du propriétaire serait la différence entre le prix du marché de la maison et le solde hypothécaire actuel.
