Des sources de l'industrie agricole ont signalé des tendances à la hausse pour les produits agricoles en 2019. Bien qu'un certain nombre de défis demeurent dans le secteur, 2020 pourrait afficher une performance des prix encore meilleure. Dans l'ensemble, l'offre et la demande de produits agricoles continueront d'être les principaux facteurs de variation des prix, ce qui obligera les investisseurs à surveiller régulièrement des sous-ensembles du marché pour détecter les tendances émergentes.
Les trois fonds négociés en bourse (FNB) agricoles ci-dessous offrent des options d'investissement aux investisseurs à la recherche d'une exposition en 2020. Cependant, les trois fonds ont enregistré des rendements négatifs l'année dernière, ce qui signifie que les investisseurs devront déterminer si c'est maintenant un bon point d'entrée ou s'il vaut mieux les conserver. les fonds à l’esprit si les tendances du secteur devaient s’améliorer sensiblement. Les fonds ont été sélectionnés en fonction de l'orientation stratégique, de la durabilité au milieu des turbulences actuelles et des actifs sous gestion (AUM). Toutes les données sont au 10 janvier 2020.
Points clés à retenir
- L'espace agricole pourrait connaître une dynamique continue en 2020 grâce à une demande accrue de produits de base connexes. Aucun des trois principaux FNB liés à l'agriculture ne verse de dividende. Le FNB Invesco DB Agriculture est l'un des plus grands FNB du secteur, bien que ses rendements au cours des dernières années aient été négatifs. Des trois, le Elements Rogers ETN a eu la meilleure performance récente.
1. L'Invesco DB Agriculture (DBA)
- Émetteur: InvescoAvg. volume: 279 000 Actif net: 352 millions de dollars Rendement: n / aRendement sur un an: -4, 1% Ratio de dépenses: 0, 89% Date de création: 5 janvier 2007Prix: 16, 47 $
Le FNB Invesco DB Agriculture est le premier fonds de la catégorie de l'industrie agricole par ses actifs. Le fonds a un actif géré total de 352 millions de dollars. La liquidité de ce fonds est également élevée avec 279, 00 actions échangées en moyenne par jour. DBA cherche à reproduire les avoirs et les rendements du DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return. Cet indice comprend des contrats à terme sur les produits agricoles les plus liquides et les plus échangés.
DBA a été lancé en janvier 2007 et affiche des rendements totaux annualisés sur un, trois et cinq ans de -4, 1%, -6, 3% et -7, 55%.
2. L'ETN iPath Bloomberg Grains Total Return (JJG)
- Émetteur: iPathAvg. volume: 1 883 Actif net: 18, 9 millions $ Rendement: n / aRendement sur un an: -4, 7% Ratio des dépenses: 0, 45% Date de création: 23 octobre 2007Prix: 46, 12 $
Ce fonds, bien que techniquement un billet négocié en bourse, offre une exposition ciblée aux produits céréaliers. Il vise à suivre les avoirs et les performances de la marque Dow Jones-UBS Grains Subindex Total Return Service. Cet indice est basé sur des contrats à terme sur céréales et contient trois contrats à terme. JJG était l'un des plus gros fonds de la catégorie agricole, mais AUM a depuis décliné.
3. L'indice Rogers International Commodity Index-Agriculture TR ETN (RJA)
- Émetteur: Swedish Export CreditAvg. volume: 32 855 Actif net: 74 millions de dollars Rendement: s / o Rendement sur un an: -3, 2% Ratio de dépenses: 0, 75% Date de création: 17 octobre 2017 Prix: 5, 59 $
Ce fonds suit un indice de consommation des matières premières agricoles choisi par le comité RICI. Il réduit les pondérations de son indice de référence pour se concentrer uniquement sur le maïs et le soja, puis l'étend pour inclure les matières premières agricoles et le bétail.
Comme pour son indice de référence, le fonds détient des contrats à terme sur le premier mois, rapprochant ainsi ses investisseurs des prix au comptant des matières premières sous-jacentes. En tant que fonds relativement nouveau, RJA n'a pas encore de rendements totaux annualisés pluriannuels.
The Bottom Line
Les matières premières agricoles sont un investissement risqué. Tout, des conditions météorologiques aux bouleversements politiques, peut affecter les performances des produits de base. Votre investissement dans l'un de ces FNB devrait s'accompagner d'un engagement à continuer de faire preuve de diligence raisonnable à l'égard des FNB et à surveiller régulièrement les prix des produits de base.
