Table des matières
- Performance biotechnologique
- Qu'est-ce que la biotechnologie?
- Pourquoi investir en utilisant des FNB biotechnologiques?
- The Bottom Line
Comme son nom l'indique, le secteur de la biotechnologie combine des éléments de la biologie avec le développement et la fabrication de produits et d'entreprises commerciales. Ces deux composantes ont connu des avancées incroyables au cours des dernières décennies, faisant du domaine de la biotechnologie un domaine passionnant pour les investisseurs. Mieux encore, l'impact de la biotechnologie couvre une gamme sans cesse croissante de domaines et de domaines tangentiels, notamment la médecine, les produits pharmaceutiques, l'environnement, l'alimentation, la génétique et bien plus encore.
Pour de nombreux investisseurs, la biotechnologie représente un véritable moyen d'améliorer la vie de millions de personnes dans le monde, que ce soit par le biais de nouveaux traitements médicaux, d'une meilleure alimentation ou de nombreux autres avantages.
Points clés à retenir
- Le secteur de la biotechnologie - ou biotechnologie - comprend des entreprises qui se spécialisent dans les sciences biologiques et les dispositifs médicaux de pointe. Étant donné leur potentiel à créer des remèdes vitaux et à prévenir les maladies, les stocks de biotechnologie ont beaucoup de potentiel à la hausse - mais comportent également un degré de risque plus élevé. L'ajout de biotechnologie à un portefeuille diversifié peut ajouter un élément de croissance, mais choisir le bon stock de biotechnologie peut être un coup dans le noir.Les ETF qui suivent le secteur des biotechnologies sont un excellent moyen d'obtenir une exposition à ce secteur sans avoir à choisir un individu stocks.
Performance biotechnologique
Les sociétés de biotechnologie ont constitué certaines des actions les plus performantes et les plus excitantes de ces dernières années. Des sociétés telles que Biogen Inc. (BIIB) et Celgene Corporation (CELG) semblent être des favoris perpétuels, et il y a toujours des actions en hausse entrant également sur le terrain. D'un autre côté, cependant, alors qu'un essai réussi d'un nouveau produit ou une percée dans la recherche peut envoyer les cours des actions sur la Lune, les sociétés de biotechnologie ne sont nullement garanties de prospérer. En fait, le secteur connaît un roulement constant de noms alors que les entreprises ferment leurs portes lorsque les choses ne se déroulent pas comme prévu.
Pour cette raison, de nombreux investisseurs qui cherchent à capitaliser sur le potentiel de l'espace biotechnologique se sont tournés vers les fonds négociés en bourse (ETF). Les FNB dominent le paysage de l'investissement depuis de nombreuses années, en grande partie parce qu'ils offrent aux investisseurs un moyen peu coûteux de diversifier leurs avoirs, à la fois rapidement et facilement. Ci-dessous, nous examinerons la place que les FNB biotechnologiques peuvent avoir dans une variété de portefeuilles. Mais d'abord, nous allons examiner de plus près ce qu'est le secteur des biotechnologies.
Qu'est-ce que la biotechnologie?
Malgré toutes les promesses de la biotechnologie, elle n'est pas sans controverse également. Le secteur des biotechnologies a véritablement commencé après la découverte de l'ADN au début des années 1950. Dans les décennies qui ont immédiatement suivi cette découverte, alors que les scientifiques et les gouvernements en apprenaient davantage sur l'ADN, il était courant que les pays du monde entier adoptent des lois régissant ce qui pouvait et ne pouvait pas être fait dans ce domaine. Nous ressentons encore aujourd'hui de nombreux effets de cette lutte en cours, en particulier dans le monde des aliments génétiquement modifiés et dans la recherche sur les cellules souches.
Les entreprises de biotechnologie peuvent concentrer leurs efforts dans une multitude de directions différentes. Comme indiqué ci-dessus, les entreprises de biotechnologie peuvent viser à innover dans des domaines aussi divers que la science alimentaire, la génétique, l'agriculture et les soins de santé. Le dernier d'entre eux est peut-être le point focal le plus courant pour les entreprises de biotechnologie.
Les entreprises du secteur des biotechnologies sont généralement confrontées à des obstacles importants au succès. Une raison essentielle à cela est que les coûts de recherche et développement pour les noms biotechnologiques ont tendance à être incroyablement élevés. Alors qu'une entreprise concentre son temps et son argent dans ces domaines, il y a généralement très peu de revenus. Il n'est donc pas rare que les entreprises de biotechnologie collaborent avec des entreprises plus grandes et plus établies afin d'atteindre leurs objectifs de recherche et développement. Avant d'atteindre ces objectifs, une entreprise de biotechnologie est incroyablement fragile. C'est peut-être la raison pour laquelle l'espace biotechnologique, bien que toujours en croissance avec de nouveaux noms, est devenu de plus en plus dominé par un petit groupe de grandes entreprises ces dernières années.
Pour les entreprises de biotechnologie du secteur des soins de santé, il y a également des obstacles supplémentaires à franchir. Aux États-Unis, les nouveaux médicaments doivent répondre à un ensemble rigoureux d'exigences mises en place par la Food & Drug Administration (FDA) avant de pouvoir être fabriqués et vendus aux consommateurs. Le processus d'approbation de la FDA prend de nombreuses années, et la grande majorité (jusqu'à 95%, selon certaines estimations) des médicaments entrés dans le processus ne sont finalement pas acceptés. (Pour en savoir plus, voir: 8 étapes du développement de nouveaux médicaments .)
Pourquoi investir en utilisant des FNB biotechnologiques?
Et pourtant, bien que les sociétés de biotechnologie puissent présenter un certain nombre de problèmes qui incitent à la prudence et au scepticisme parmi les investisseurs, ce secteur reste l'un des plus en vogue. Le potentiel existe pour des gains incroyables, réalisés grâce à des découvertes et des avancées technologiques radicales et monumentales, même si ces formidables réussites sont quelque peu rares. Heureusement, à mesure que la technologie continue de se développer, la vitesse à laquelle les entreprises de biotechnologie peuvent atteindre leurs objectifs s'accélère également. Pour toutes ces raisons, les investisseurs sont de plus en plus intéressés à investir dans le domaine des biotechnologies.
Pour de nombreux investisseurs, la perspective d'obtenir une exposition à un bassin relativement large de noms biotechnologiques est séduisante. Plus le panier est grand, plus la réflexion est longue, mieux il est protégé contre l'échec potentiel d'une seule entreprise. Les FNB de biotechnologie sont un excellent moyen de réaliser cette diversité dans un portefeuille.
Tout comme le domaine de la biotechnologie est dominé par une liste relativement petite de grandes entreprises, l'espace des FNB de biotechnologie est également largement composé de quelques fonds importants. Le FNB iShares Nasdaq Biotechnology (IBB) était, en mars 2018 et selon un rapport de Motley Fool, le plus grand fonds du genre, avec près de 10 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) et un 14% de one- retour année. En effet, cet ETF affirme qu'environ 80% de ses actifs sont concentrés directement dans l'espace biotechnologique, le reste étant réparti entre les sociétés pharmaceutiques et les équipements secondaires fournissant des outils et des services pour l'industrie.
Il existe au moins trois autres FNB très importants dans le monde des biotechnologies. Le deuxième plus important après IBB est le SPDR S&P Biotech ETF (XBI), avec des actifs de plus de 5 milliards de dollars en mars 2018. Avec un ratio de dépenses de 0, 35% et un rendement sur un an de 31%, il s'agit d'une option solide pour les investisseurs qui souhaitent explorer le paysage biotechnologique. Le FNB First Trust NYSE Arca Biotech (FBT), avec 1, 5 milliard de dollars en actifs sous gestion, et le VanEck Vectors Biotech ETF (BBH), avec 473 dollars en actifs sous gestion, complètent la liste.
Entre ces ETF et d'autres biotechnologies, les investisseurs ont des choix importants à faire. Les plus grands de ces FNB ont tendance à se concentrer sur les plus grands noms du secteur des biotechnologies; ce faisant, ces FNB offrent une stabilité que d'autres fonds peuvent ne pas offrir. Cependant, dans un effort pour gagner du terrain en conquérant un coin unique du marché, les petits FNB de biotechnologie ont tendance à se tourner plus souvent vers les sociétés nouvelles et émergentes. Ces investissements offrent d'énormes opportunités mais également des niveaux de risque plus élevés. Il existe également des ETF spécialisés en biotechnologie, comme le Loncar Cancer Immunotherapy ETF (CNCR), qui suit un panier d'environ 30 entreprises dans la sous-catégorie d'immunothérapie de l'espace.
The Bottom Line
La biotechnologie est chargée de lancer des centaines d'essais de nouveaux médicaments et de développer des médicaments qui peuvent guérir ou traiter une multitude de maladies. Il s'agit d'une industrie incroyablement puissante et passionnante à laquelle faire partie, et il n'est pas surprenant que les investisseurs du monde entier souhaitent participer à l'action. Avec les ETF biotech, les investisseurs ont la possibilité de s'exposer au secteur sans prendre le risque de concentrer trop étroitement leurs investissements dans un espace où les enjeux peuvent être extrêmement élevés. (Pour plus de lecture, consultez: Investir dans la biotechnologie: vaut-il le risque? )
