Moyennes mobiles simples ou exponentielles: un aperçu
Les traders utilisent des moyennes mobiles (MA) pour identifier les zones commerciales, identifier les tendances et analyser les marchés. Les moyennes mobiles aident les traders à isoler la tendance d'un titre ou d'un marché, ou son absence, et peuvent également signaler quand une tendance peut s'inverser. Deux des types les plus courants sont simples et exponentiels. Nous examinerons les différences entre ces deux moyennes mobiles, aidant les traders à déterminer celle à utiliser.
Les moyennes mobiles révèlent le prix moyen d'un instrument négociable sur une période de temps donnée. Cependant, il existe différentes façons de calculer les moyennes, et c'est pourquoi il existe différents types de moyennes mobiles. Ils sont appelés «mobiles» car, à mesure que le prix évolue, de nouvelles données sont ajoutées au calcul, modifiant ainsi la moyenne.
Points clés à retenir
- Les moyennes mobiles (MA) sont à la base de l'analyse des graphiques et des séries chronologiques. Des moyennes mobiles simples et des moyennes mobiles exponentielles plus complexes aident à visualiser la tendance en lissant les mouvements de prix.Un type d'AM n'est pas nécessairement meilleur qu'un autre, mais selon la façon dont un trader utilise les moyennes mobiles, une peut être meilleure pour cet individu en particulier.
Moyenne mobile simple
Pour calculer une moyenne mobile simple de 10 jours (SMA), ajoutez les prix de clôture des 10 derniers jours et divisez par 10. Pour calculer une moyenne mobile de 20 jours, ajoutez les prix de clôture sur une période de 20 jours et divisez par 20.
Étant donné la série de prix suivante:
10 $, 11 $, 11 $, 12 $, 14 $, 15 $, 17 $, 19 $, 20 $, 21 $
Le calcul SMA ressemblerait à ceci:
10 $ + 11 $ + 11 $ + 12 $ + 14 $ + 15 $ + 17 $ + 19 $ + 20 $ + 21 $ = 150 $
Période de 10 jours SMA = 150 $ / 10 = 15 $
Les anciennes données sont abandonnées au profit de nouvelles données. Une moyenne de 10 jours est recalculée en ajoutant le nouveau jour et en supprimant le 10e jour, et ce processus se poursuit indéfiniment.
Le graphique suivant montre un SMA de 100 jours appliqué à un graphique de Macys, Inc. (M). Cela permet de mettre en évidence la tendance à la baisse à gauche et le rallye à droite du graphique. À tout moment, cette ligne SMA affiche le prix moyen des 100 dernières séances de négociation / bougies.
Moyenne mobile exponentielle
La moyenne mobile exponentielle (EMA) se concentre plus sur les prix récents que sur une longue série de points de données, comme la simple moyenne mobile requise.
Pour calculer une EMA
EMA actuel = ((Prix (actuel) - EMA précédent) multiplicateur X) + EMA précédent.
Le facteur le plus important est la constante de lissage = 2 / (1 + N) où N = le nombre de jours.
EMA 10 jours = 2 / (1 + 10) = 0, 1818
Par exemple, un EMA de 10 jours pondère le prix le plus récent à 18, 18%, chaque point de données après cela valant de moins en moins. L'EMA fonctionne en pondérant la différence entre le prix de la période actuelle et l'EMA précédente et en ajoutant le résultat à l'EMA précédente. Plus la période est courte, plus le poids appliqué au prix le plus récent est important.
Différences clés
SMA et EMA sont calculés différemment. Le calcul permet à l'EMA de réagir plus rapidement aux changements de prix et au SMA de réagir plus lentement. C'est la principale différence entre les deux. L'un n'est pas nécessairement meilleur qu'un autre.
Parfois, l'EMA réagit rapidement, ce qui oblige un commerçant à se retirer d'une transaction sur un hoquet du marché, tandis que le SMA, qui se déplace plus lentement, maintient la personne dans la transaction, ce qui entraîne un bénéfice plus important après la fin du hoquet. À d'autres moments, l'inverse pourrait se produire. L'EMA qui se déplace plus rapidement signale les problèmes plus rapidement que le SMA, et donc le trader EMA se met à l'abri plus rapidement, économisant du temps et de l'argent à cette personne.
Chaque commerçant doit décider quelle MA est la meilleure pour sa stratégie particulière. De nombreux traders à court terme utilisent des EMA car ils veulent être alertés dès que le prix évolue dans l'autre sens. Les traders à plus long terme ont tendance à s'appuyer sur les SMA, car ces investisseurs ne se précipitent pas pour agir et préfèrent être moins activement engagés dans leurs transactions.
En fin de compte, cela se résume à des préférences personnelles. Tracez un EMA et un SMA de la même longueur sur un graphique et voyez lequel vous aide à prendre de meilleures décisions commerciales.
Le graphique suivant montre un SMA à 100 jours (bleu) et un EMA (rose) sur un graphique d'Alphabet Inc. (GOOG). L'EMA réagit plus rapidement aux changements de prix et tend à se rapprocher de l'action des prix. Le SMA est plus lent à réagir et a tendance à rester plus loin du prix, ce qui lui donne plus de place.
En règle générale, lorsque le prix est supérieur à une AM simple ou exponentielle, la tendance est à la hausse et lorsque le prix est inférieur à l'AM, la tendance est à la baisse. Pour que cette directive soit utile, la moyenne mobile aurait dû fournir un aperçu des tendances et des changements de tendance dans le passé. Choisissez une période de calcul, telle que 10, 20, 50, 100 ou 200, qui met en évidence la tendance, mais lorsque le prix évolue, elle a tendance à montrer un renversement. Cela s'applique que vous utilisiez un MA simple ou exponentiel. Testez différentes MA pour voir celle qui fonctionne le mieux en modifiant les entrées sur l'indicateur dans votre plate-forme de cartographie. Différentes AG améliorent le travail sur différents types d'instruments financiers, y compris les actions.
Considérations particulières
En tant qu'indicateurs en retard, les moyennes mobiles servent bien de lignes de support et de résistance. Au cours d'une tendance haussière, le prix revient souvent dans la zone MA, puis rebondit, comme on peut le voir, plusieurs fois sur le graphique ci-dessus.
Si les prix cassent au-dessous de l'AM dans une tendance à la hausse, la tendance à la hausse peut décliner, ou du moins le marché peut se consolider. Si les prix dépassent une moyenne mobile dans une tendance baissière, la tendance pourrait commencer à monter ou à se consolider. Dans ce cas, un trader peut surveiller le prix pour passer par l'AM pour signaler une opportunité ou un danger.
D'autres commerçants ne sont pas aussi préoccupés par les prix qui traversent l'AMM, mais mettront à la place deux AMM de longueurs différentes sur leur graphique, puis surveilleront les AMM à traverser.
Le graphique ci-dessous utilise un SMA à 50 et 100 jours dans le SPDR S&P 500 ETF (SPY). Parfois, les croisements MA ont fourni de très bons signaux qui auraient entraîné des profits importants, et d'autres fois, les croisements ont donné de mauvais signaux. Cela met en évidence l'une des faiblesses des moyennes mobiles. Ils fonctionnent bien lorsque le prix effectue de grandes tendances, mais ont tendance à mal se comporter lorsque le prix évolue latéralement comme il était sur le côté gauche du graphique.
Pour les périodes à plus long terme, surveillez les moyennes mobiles de 50 et 100 jours ou de 100 et 200 jours pour une orientation à plus long terme. Par exemple, en utilisant les moyennes mobiles de 100 et 200 jours, si la moyenne mobile de 100 jours dépasse la moyenne de 200 jours, cela s'appelle la croix de la mort. Une baisse importante est déjà en cours. Une moyenne mobile de 100 jours qui dépasse une moyenne mobile de 200 jours est appelée la croix d'or et indique que le prix a augmenté et pourrait continuer à le faire. Les traders à court terme peuvent regarder un MA à 8 et 20 périodes, par exemple. Les combinaisons sont infinies.
