Square, Inc. (SQ) a connu une course fantastique au cours des 52 dernières semaines avec une augmentation de plus de 215% du stock. Mais les signes dans les tableaux techniques émergent que, à court terme, la société dirigée par Jack Dorsey devrait subir un recul de jusqu'à 15%.
La solide performance du processeur de paiement au cours de la dernière année a suivi la croissance des revenus et des bénéfices. Mais depuis le 8 février, le titre a fait un rallye surmultiplié de plus de 34%, un très gros gain en peu de temps, et battant facilement le gain du S&P 500 de seulement 2, 5%. (Pour une lecture connexe, voir: Comment Square Inc. s'est transformée en 2016. )
Tendance haussière brisée
Le titre a chuté dans une tendance à la hausse technique qui a commencé début février. De plus, le graphique a connu un changement de direction notable, qui est devenu une pente négative. Avec les deux changements dans le graphique, le titre pourrait tomber à environ 45, 20 $ à court terme, une baisse d'environ 15% par rapport à son prix autour de 53, 35 $.
L'indice de force relative (RSI) a récemment atteint des niveaux de surachat avec une lecture supérieure à 70 le 20 mars. Le RSI en a baissé depuis, à 57, mais est encore loin d'être survendu et nécessiterait une baisse en dessous de 30. La tendance du RSI est également préoccupant car il a maintenant tendance à baisser depuis fin novembre lorsqu'il a atteint 91, malgré la hausse du stock. Un RSI dont la tendance est à la baisse tandis qu'un stock augmente, peut être considéré comme une divergence baissière.
Revenus faibles
Un autre point négatif qui pourrait peser sur les actions est les perspectives de bénéfices de l'entreprise. Les analystes prévoient que le bénéfice du premier trimestre n'augmentera que de 10, 5% à 0, 05 $ par action, mais ces estimations sont en baisse d'environ 37%, par rapport à 0, 08 $ par action depuis le 21 février. Mais le plus surprenant est que les analystes recherchent une faible croissance des bénéfices tout en les revenus devraient augmenter de 43, 6% pour atteindre 292, 7 millions de dollars au cours du trimestre.
SQ EPS Estimations for Current Quarter data by YCharts
Options de reprise d'activité
L'activité des options a vu une certaine activité dans les options de vente à 45 $ qui expirent le 20 avril, avec près de 32 500 contrats négociés le 26 mars. Cela peut indiquer qu'un acheteur de ces options parie que Square tombera en dessous de 45 $ à l'expiration. Mais il est également possible qu'un trader ait vendu les options de vente et pris la prime. Si tel était le cas, ce serait un pari que le stock ne tombe pas en dessous de 45 $ à l'expiration, permettant aux options d'expirer à zéro et au trader de conserver la prime.
L'action de Square a connu une très forte hausse au cours de la dernière année, et un retrait constituerait une pause bien nécessaire.
