Stars Group Inc. (TSG) conclut Sky Betting & Gaming dans un accord de 4, 7 milliards de dollars qui créera la plus grande entreprise de jeux en ligne cotée en bourse.
Stars Group achète Sky Betting & Gaming aux propriétaires CVC Capital Partners et Sky PLC après qu'ils avaient initialement prévu de tenir une offre publique initiale pour Sky.
Basé au Canada, Stars Group est l'opérateur du jeu de poker en ligne PokerStars. Sky Betting assurera à Stars une forte présence en Europe, en particulier au Royaume-Uni, en Italie et en Allemagne, où sa part de marché augmente rapidement. Les stars gagneront également une énorme nouvelle base de clients pour ses propres jeux.
"L'ajustement stratégique est très bon, la valorisation est raisonnable pour une entreprise à croissance rapide", a déclaré à Bloomberg Simon Davies, analyste chez Canaccord Genuity à Londres.
Stars Group avait précédemment tenté de reprendre William Hill Plc., Un rival de Sky Betting.
L'accord en espèces et en actions oblige Stars Group à payer 3, 6 milliards de dollars ainsi que 37, 9 millions de nouvelles actions. Pour financer l'opération, Stars Group refinance en partie sa dette. Il a obtenu 6, 9 milliards de dollars de financement par emprunt, dont 5, 1 milliards de dollars de prêts à terme de premier rang, 400 millions de dollars de crédit renouvelable et 1, 4 milliard de dollars de billets de premier rang.
Les actions de Stars Group ont augmenté de 66, 5% au cours de la dernière année et d'environ 26% depuis le début de l'année.
