Qu'est-ce qu'un choix de stock?
Un choix de titres est lorsqu'un analyste ou un investisseur utilise une forme d'analyse systématique pour conclure qu'un titre particulier fera un bon investissement et, par conséquent, devrait être ajouté à son portefeuille. Ceci est également connu sous le nom de gestion active. La position peut être longue ou courte et dépendra des perspectives de l'analyste ou de l'investisseur pour le prix de l'action particulière.
Comprendre la sélection de titres
La sélection de titres peut être un processus très difficile car il n'y a jamais de moyen infaillible de déterminer ce que le prix d'un titre fera à l'avenir. Cependant, en examinant de nombreux facteurs, un investisseur peut être en mesure d'avoir une meilleure idée des cours futurs des actions qu'en s'appuyant sur des hypothèses. Étant donné que la prévision n'est pas une science exacte, un investisseur ou un analyste qui utilise une technique de prévision doit inclure une marge d'erreur dans les calculs.
La gestion active utilise des équipes d'analystes qui sélectionnent les actions à investir. Ces FNB de gestion active, fonds communs de placement ou comptes distincts, peuvent utiliser une stratégie ascendante ou descendante pour sélectionner des actions. Il est courant pour une société de fonds d'offrir un fonds "à forte conviction" qui comprend un petit nombre d'actions que les analystes ont choisies comme leur meilleur pari de haute performance pour les prochaines années. Habituellement, ces fonds à conviction élevée détiennent 20 à 40 actions. Il s'agit d'un nombre beaucoup plus petit que le fonds géré activement en moyenne, et certainement d'un petit nombre qu'un fonds qui suit un indice.
La gestion active (sélection de titres) peut être comparée à la gestion passive, où aucune équipe d'analystes ne sélectionne des titres individuels. L'investisseur qui achète un ETF ou un OPC géré passivement sera automatiquement investi dans le panier sous-jacent d'actions dans lequel l'ETF ou l'OPC investit. Ces paniers d'actions sont généralement basés sur un indice, tel que l'indice S&P 500, ou un secteur, comme les soins de santé.
Points clés à retenir
- Les sélections d'actions, qui relèvent de la gestion active, sont des sélections de titres effectuées par les investisseurs en utilisant une analyse systématique des divers facteurs affectant les actions.La gestion active diffère de la gestion passive, dans laquelle les investisseurs achètent des véhicules d'investissement passifs tels que les ETF.
Exemple de sélection de stock
Jay est un analyste d'investissement dans une entreprise et il se concentre sur le secteur technologique. Jay choisit le stock de la société ABC, qui est un réseau de médias sociaux, comme son choix après une analyse minutieuse. Il tient compte d'un certain nombre de facteurs lors de l'analyse des actions d'ABC. Ceux-ci incluent les revenus et les bénéfices de l'entreprise au cours de l'année précédente et le climat réglementaire actuel pour les entreprises technologiques dans diverses juridictions.
Il note qu'ABC est en eau chaude dans certaines des zones géographiques où elle opère, mais que ces problèmes n'auront pas d'impact significatif sur ses résultats. ABC s'est également diversifiée loin de son produit de base pour inclure des offres qui couvrent une gamme de technologies émergentes. Par conséquent, même si l'entreprise perd des parts de marché dans les médias sociaux, elle dispose d'autres sources de revenus pour atténuer ces pertes.
