Le géant de la vente au détail Walmart Inc. (WMT) a prolongé sa séquence de victoires avec son septième rythme consécutif d'estimation du bénéfice par action dans son rapport publié le 14 novembre. Le titre a établi son plus haut niveau intrajournalier de ce jour à 125, 38 $ mais a ensuite clôturé en dessous de son trimestre et pivots mensuels à 123, 15 $ et 121, 04 $, respectivement. La faiblesse a maintenu la moyenne mobile simple de 50 jours, qui s'est terminée la semaine dernière à 118, 63 $. Le graphique hebdomadaire affiche un avertissement et sera négatif si l'action se termine en novembre sous sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines à 118, 29 $.
L'action Walmart, qui fait partie de la moyenne industrielle du Dow Jones, a enregistré un gain de 28, 1% depuis le début de l'année et est en territoire haussier à 39, 1% au-dessus de son creux du 24 décembre de 85, 78 $. Le titre est de 4, 8% inférieur à son plus haut du 14 novembre de 125, 38 $. Fondamentalement, l'action n'est pas bon marché, car son ratio P / E est de 24, 12 avec un rendement du dividende de 1, 77%, selon Macrotrends.
Les bénéfices de Walmart ont dépassé les estimations et ses perspectives de vacances étaient positives, mais les ventes ont légèrement diminué par rapport aux estimations. Les ventes en ligne sont en hausse grâce aux produits d'épicerie, mais les coûts du commerce en ligne pèsent sur les bénéfices en raison de l'acquisition de marques et de l'amélioration de la vitesse de livraison.
Le graphique journalier pour Walmart
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Walmart montre que l'action a été au-dessus d'une "croix dorée" depuis le 17 septembre 2018, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple de 200 jours pour indiquer que des prix plus élevés sont à venir. Ce signal positif était toujours en jeu lorsque l'action a établi son plus bas de la veille de Noël à 85, 78 $. Les investisseurs cherchant à acheter à la moyenne mobile simple de 200 jours auraient pu le faire entre le 17 décembre et le 27 décembre, alors que la moyenne était de 90, 82 $.
La clôture de 93, 15 $ le 31 décembre a été un apport important à mes analyses propriétaires. Le pivot annuel reste à 103, 41 $, ce qui a été un aimant entre le 19 février et le 5 juin, car ce niveau a été franchi plusieurs fois. La clôture de 110, 49 $ le 28 juin a été un autre apport important à mes analyses. Son niveau de valeur semestriel au second semestre est de 101, 88 $. La clôture de 118, 68 $ le 30 septembre était une entrée qui a calculé le niveau de risque trimestriel à 123, 15 $. La clôture de 117, 25 $ le 31 octobre était une entrée qui a entraîné un pivot mensuel pour novembre à 121, 04 $.
Le graphique hebdomadaire pour Walmart
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Walmart est neutre, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 118, 29 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 86, 91 $, testé pour la dernière fois au cours de la semaine du 14 juillet 2017, alors que la moyenne était de 73, 34 $.
La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait se terminer cette semaine à 71, 07, contre 83, 18 le 15 novembre. À son plus haut du 14 novembre, cette lecture était au-dessus du seuil de 90, 00 en tant que "bulle parabolique gonflante". qui est généralement suivie d'une baisse de 10% à 20%.
Stratégie de négociation: acheter des actions Walmart en faiblesse aux niveaux de valeur annuel et semestriel à 103, 41 $ et 101, 88 $, respectivement, et réduire les avoirs en vigueur au niveau trimestriel risqué à 123, 15 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. La clôture fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels et le niveau semestriel du second semestre 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, de sorte que la clôture du 30 septembre a établi le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 31 octobre a établi le niveau mensuel de novembre.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
