Mouvements du marché
Les actions ont clôturé légèrement en baisse après le rebond de l'action des prix la semaine dernière. Le S&P 500 (SPX), le Nasdaq 100 (NDX) et le Dow Jones Industrial Average (DJX) ont tous clôturé en baisse de plus d'un tiers de pour cent, tandis que le Russell 2000 (RUT) n'a baissé que de 0, 2%, établissant ainsi la possibilité que des investisseurs opportunistes traînent et recherchent des aubaines d'investissement.
Les analystes de marché et les gestionnaires de fonds se préparent à une mise à jour de la politique monétaire de la Fed plus tard cette semaine (mercredi). L'action sur les prix d'aujourd'hui reflète probablement une réticence à s'engager dans une ligne d'action particulière avant cette date. En l'absence de telles nouvelles, tout commerçant de détail, à domicile ou investisseur pourrait se demander comment se méfier des vendeurs de nouvelles à court terme qui pourraient pousser le marché à leur avantage.
Il y a simplement trop de participants au marché et trop de courants croisés inhérents à leur prise de décision pour pouvoir savoir avec certitude quand le marché est artificiellement survendu. Ce point a reconnu, cependant, un indicateur particulier qui semble produire des résultats meilleurs que aléatoires pour mesurer de tels moments est connu comme l'indicateur Balance of Power.
Dans le graphique ci-dessous, l'indicateur est appliqué au S&P 500 au cours des quatre derniers mois. Cet indicateur prend simplement la différence entre l'ouverture et la clôture de la séance de négociation et la divise par la différence entre le haut et le bas de la séance de négociation. (Si vous y réfléchissez suffisamment, vous vous rendrez compte qu'une grande bougie verte qui s'ouvre à son plus bas et se ferme à son plus haut enregistrerait un score de 1, 00 avec ce calcul).
Il est intéressant de noter que les scores les plus bas de cet indicateur s'avèrent être d'excellentes indications pour savoir quand l'action des prix est statistiquement plus susceptible de rebondir dans une action de prix à réversion moyenne au cours de la semaine prochaine. Dans le graphique ci-dessous, les cercles verts indiquent les moments où la saisie du cours d'ouverture du lendemain et le maintien pendant au moins cinq jours rapportent un profit, les cercles rouges une perte.
Exemple d'Amgen: indicateur de l'équilibre du pouvoir
Un exemple plus détaillé de cet indicateur se trouve dans le tableau ci-dessous. Ce graphique d'Amgen, Inc. (AMGN) a été généré à partir des propres graphiques d'Investopedia qui s'ouvrent lorsqu'un clic sur un symbole en ligne est activé par un lecteur. Lorsque ces graphiques sont ouverts, l'indicateur Balance of Power peut être appliqué. Chaque fois que cet indicateur descend sous une lecture de -0, 7, cela peut indiquer qu'un peu plus de vente que d'achat a eu lieu et que le prix a peut-être poussé un peu trop bas à court terme.
Le tableau ci-dessous répertorie toutes les situations survenues sur Amgen au cours de la dernière année. Les flèches vertes représentent les moments où l'achat du cours d'ouverture du lendemain et le maintien pendant cinq jours se traduisent par un commerce rentable. Les flèches rouges représentent les incidents où un tel échange a entraîné une perte. Ce signal particulier est potentiellement utile pour ceux qui recherchent des prix qui ont baissé, pour une raison quelconque, dans une action sur les prix potentiellement artificiellement motivée.
