Qu'il s'agisse de planifier votre retraite, d'épargner pour un fonds collégial ou de gagner un revenu résiduel, vous avez besoin d'une stratégie d'investissement qui correspond à votre budget et à vos besoins. De nombreuses personnes envisagent d'abord de se tourner vers le marché boursier lorsqu'elles envisagent d'investir. Bien que le marché soit une option d'investissement courante, il existe un autre véhicule d'investissement qui pourrait être plus efficace. Les investissements immobiliers offrent une alternative à la bourse. Dans les bonnes circonstances, ils peuvent présenter un risque faible, générer de meilleurs rendements et offrir généralement une plus grande diversification.
Il y a dix ans, environ les deux tiers des adultes américains avaient de l'argent en bourse. Mais après la Grande Récession, la sécurité de l'emploi, la confiance financière et les moyens par lesquels les investisseurs ont investi leur argent ont été menacés, ce qui a eu un impact considérable sur le sentiment d'investissement.
En 2016, la participation au marché est tombée à un peu plus de 50%. Les Américains se remettent encore des retombées et les conseillers financiers les encouragent souvent à investir afin de maximiser leurs rendements à long terme. Cependant, une majorité de jeunes adultes âgés de 18 à 34 ans ignorent ce conseil; au lieu de cela, ils économisent leur argent ou investissent dans l'immobilier.
Points clés à retenir
- Investir dans l'immobilier ou les actions est un choix personnel et dépend du portefeuille de l'investisseur, de la tolérance au risque, des objectifs et du style d'investissement. L'immobilier et les actions présentent des risques et des opportunités différents. L'immobilier n'est pas aussi liquide, nécessite des recherches, beaucoup d'argent et de temps, mais fournit également des revenus de location passifs. Les actions sont soumises à des risques de marché, économiques et inflationnistes, mais ne nécessitent pas une grosse injection de liquidités et peuvent être facilement achetées et vendues.
Immobilier vs investissements en actions
Investir dans l'immobilier ou les actions est un choix personnel, ce qui signifie qu'il n'y a pas de meilleure option. Tout dépend de l'investisseur, de son portefeuille, de sa tolérance au risque, de ses objectifs et de son style d'investissement. Il est prudent de supposer, cependant, que plus de gens investissent dans le marché boursier - peut-être parce qu'il ne faut pas beaucoup pour acheter des actions. Avec l'immobilier, vous allez devoir économiser et mettre de l'argent de côté.
Environ 15% des Américains investissent dans des biens immobiliers en dehors de leur résidence principale. Alors que davantage de personnes possèdent des actions ou des fonds communs de placement, seulement 80% des actions sont détenues par 10% de la population du pays. De nombreux conseillers peuvent juger utile de discuter des options du marché boursier et du marché immobilier avec leurs clients qui sont prêts à investir.
Pour de nombreux investisseurs potentiels, l'immobilier est attrayant car il s'agit d'un actif tangible qui peut être contrôlé, avec l'avantage supplémentaire de la diversification. Les investisseurs immobiliers possèdent quelque chose de concret dont ils peuvent être responsables. Mais il y a plusieurs considérations pour les conseillers et les investisseurs lors du choix entre investir dans des actions ou dans l'immobilier.
Comparez les retours avec les clients
Depuis des décennies, les actions affichent en moyenne un rendement composé d'environ 8% par an. Il va sans dire qu'il y a eu aussi des périodes de rendements négatifs. Mais de nombreuses entreprises d'investissement prévoient des rendements considérablement inférieurs dans les années à venir. Investir dans le marché boursier a du sens lorsqu'il est associé à des avantages qui augmentent vos rendements, tels que des contributions de contrepartie ou de rattrapage d'entreprise. Mais ces avantages ne sont pas toujours disponibles et il y a une limite à combien vous pouvez en bénéficier. Investir dans le marché boursier de manière indépendante peut être imprévisible et le retour sur investissement est souvent plus faible que prévu.
Bien que la comparaison des rendements de l'immobilier et du marché boursier soit une comparaison des pommes aux oranges - les facteurs affectant les prix, les valeurs et les rendements sont très distincts - nous pouvons les examiner uniquement sur la base de la valeur. L'immobilier a surperformé le marché boursier d'environ deux à un depuis 2000, gagnant 10, 71% par an contre 5, 43% pour les actions. Avec ce contraste marqué en termes de retour sur investissement, de nombreux chercheurs d'argent souhaitent encaisser et tirer parti de l'immobilier en acquérant des propriétés locatives.
Généralement, les gens achètent un bien immobilier en s'attendant à ce qu'il s'apprécie considérablement au fil du temps. En fait, il s'apprécie de 3% à 4% par an en moyenne au niveau national. Cependant, les investisseurs bénéficient de l'appréciation du bien locatif, mais reçoivent également de 8% à 12% par an en retour sur leur investissement des revenus générés par la location du bien.
Risques liés à l'immobilier et aux actions
La bulle immobilière et la crise bancaire ont entraîné une baisse de valeur pour les investisseurs de l'immobilier et des marchés boursiers. Mais il est important de se rappeler que même s'ils ont tous deux été touchés pendant la Grande Récession, ils comportent des risques très différents.
Immobilier
Il y a quelques éléments à considérer en matière immobilière et les risques qui y sont associés. Le risque le plus important que les gens ne comprennent pas est que l'immobilier nécessite beaucoup de recherches. Ce n'est pas quelque chose que vous pouvez affronter tête première et vous attendre à des résultats et des retours immédiats. L'immobilier n'est pas un actif facile à liquider et il ne peut pas être encaissé rapidement. Cela signifie que vous ne pouvez pas l'encaisser lorsque vous êtes dans une impasse.
Pour les palmes ou ceux qui ont des propriétés locatives, il y a des risques liés à la gestion des réparations ou à la gestion des locations par vous-même. Certains des principaux problèmes que vous rencontrerez sont les coûts élevés, sans parler du temps et des maux de tête d'avoir à traiter avec les locataires. Ce n'est pas quelque chose que vous pouvez faire pendant votre temps libre, surtout s'il s'agit d'une location. Les locataires auront toujours besoin de quelque chose, et vous ne pourrez peut-être pas les remettre en cas d'urgence. En tant qu'investisseur, vous voudrez peut-être et devrez envisager d'engager un entrepreneur pour gérer les réparations et les rénovations de votre flip, ou un gestionnaire immobilier pour superviser l'entretien de votre location. Cela peut réduire vos résultats, mais cela réduit votre temps précieux pour superviser votre investissement.
Bourse
Le marché boursier est soumis à plusieurs types de risques: le risque de marché, les risques économiques et le risque inflationniste.
Premièrement, la valeur des actions peut être extrêmement volatile, ce qui signifie que leurs prix sont soumis aux fluctuations du marché. La volatilité peut être causée par des événements géopolitiques ou spécifiques à l'entreprise. Supposons, par exemple, qu'une entreprise soit présente dans un autre pays. Cette division étrangère est soumise aux lois et règles de cette nation. Mais si l'économie de ce pays a des problèmes, ou si des problèmes politiques surviennent, les actions de cette entreprise peuvent en souffrir. Les actions sont également soumises au cycle économique ainsi qu'à la politique monétaire, à la réglementation, aux révisions fiscales ou même aux variations des taux d'intérêt fixés par la banque centrale d'un pays.
D'autres risques peuvent provenir de l'investisseur lui-même. Les investisseurs qui choisissent de ne pas diversifier leurs avoirs ou de recourir à des types d'actions spécifiques se mettent également en place pour un risque plus élevé. Considérez ceci: les actions versant des dividendes peuvent générer des revenus fiables, mais il faudrait un investissement considérable dans des actions à dividendes élevés pour générer suffisamment de revenus pour soutenir la retraite sans vendre de titres supplémentaires. S'appuyer uniquement sur des actions à dividendes élevés signifie qu'un investisseur peut rater des opportunités d'investissements à plus forte croissance.
Avantages et inconvénients
Avantages et inconvénients de l'immobilier
Les investisseurs immobiliers ont la possibilité d'obtenir plus de levier sur leur capital et de voir certains avantages fiscaux. Bien que l'immobilier ne soit pas aussi liquide que le marché boursier, le flux de trésorerie à long terme fournit un revenu passif et une promesse d'appréciation.
Malgré cela, il est important de considérer le montant d'argent investi dans l'immobilier. Les investisseurs doivent avoir la possibilité d'obtenir un acompte et un financement s'ils ne concluent pas d'opérations entièrement en espèces. Étant donné que l'immobilier n'est pas aussi liquide, les investisseurs ne peuvent pas compter sur la vente de leurs propriétés immédiatement lorsqu'ils peuvent en avoir besoin. Les autres inconvénients comprennent les autres coûts associés à la gestion immobilière et l'investissement en temps consacré à l'entretien du bâtiment.
L'immobilier ne peut pas être facilement liquidé ou vendu rapidement, tandis que les actions peuvent être échangées avec une relative facilité.
Avantages et inconvénients de la Bourse
Pour la plupart des investisseurs, il ne faut pas une énorme injection de liquidités pour démarrer sur ce marché, ce qui en fait une option attrayante. Contrairement à l'immobilier, les actions sont liquides et s'achètent et se vendent facilement, vous pouvez donc vous y fier en cas d'urgence.
Mais, comme indiqué ci-dessus, les actions ont tendance à être plus volatiles, ce qui conduit à un investissement plus risqué. La vente de vos actions peut entraîner un impôt sur les gains en capital, ce qui alourdit considérablement votre fardeau fiscal. Et à moins que vous n'ayez beaucoup d'argent sur le marché, vos avoirs peuvent ne pas être très importants.
Facteurs supplémentaires à considérer
L'achat d'une propriété nécessite plus de capital initial que l'investissement dans des actions, des fonds communs de placement ou même des fiducies de placement immobilier. Cependant, lors de l'achat d'une propriété, les investisseurs ont plus de poids sur leur argent, ce qui leur permet d'acheter un véhicule d'investissement plus précieux. Mettre 25 000 $ en titres permet d'acquérir une valeur de 25 000 $. À l'inverse, le même investissement dans l'immobilier pourrait acheter 125 000 $ en propriété avec une hypothèque et des intérêts déductibles d'impôt.
L'argent provenant du loyer devrait couvrir l'hypothèque, l'assurance, les taxes foncières et les réparations. Mais une propriété bien gérée génère également des revenus pour les propriétaires. Les autres avantages liés à l'investissement immobilier comprennent l'amortissement et d'autres radiations fiscales.
Les biens immobiliers générant des revenus locatifs mensuels peuvent augmenter avec l'inflation, même dans une zone à loyer contrôlé, ce qui offre un avantage supplémentaire.
Une autre considération est les taxes après la vente de l'investissement. La vente d'actions entraîne généralement des impôts sur les gains en capital. Les gains en capital immobiliers peuvent être reportés si un autre bien est acheté après la vente, appelé échange 1031 dans le code des impôts.
The Bottom Line
L'immobilier et les actions présentent à la fois des risques et des avantages. Investir en bourse reçoit beaucoup d'attention en tant que véhicule d'investissement pour la retraite, en particulier pour les personnes qui contribuent régulièrement à un 401 (k) ou Roth IRA. Cependant, la diversification est importante, surtout lors de l'épargne à long terme. Les investisseurs devraient opter pour une variété de classes d'actifs ou de secteurs afin de réduire leur risque. Investir dans l'immobilier est un moyen idéal pour diversifier votre propre portefeuille d'investissement ou celui de votre client, tout en réduisant les risques et en maximisant les rendements.
