Table des matières
- Les arrêts sont la clé
- Profiter de la chasse
- The Bottom Line
- The Bottom Line
Le marché des changes est le marché financier le plus fortement endetté au monde - ce qui signifie que les traders s'endettent pour acquérir des positions plus importantes qu'ils ne le pourraient avec leur argent en main. Sur les marchés boursiers, la marge standard est fixée à 2: 1, ce qui signifie qu'un trader doit mettre en place au moins 50 $ en espèces pour contrôler 100 $ d'actions. Dans les options, l'effet de levier augmente à 10: 1, 10 $ contrôlant 100 $. Sur les marchés à terme, le facteur de levier est augmenté à 20: 1.
Points clés à retenir
- Parce que le trading forex implique beaucoup d'effet de levier, les traders, petits et grands, utilisent souvent des ordres stop et stop-limit pour éviter les appels de marge ou bloquer automatiquement les bénéfices.Arrêter la chasse est une stratégie qui tente de forcer certains acteurs du marché à quitter leurs positions en conduisant le prix d'un actif à un niveau où beaucoup ont choisi de fixer leurs ordres de stop-loss. Le déclenchement de plusieurs stop-loss à la fois peut conduire à une forte volatilité et présenter une opportunité unique pour les investisseurs qui cherchent à trader dans cet environnement.
Effet de levier sur les marchés Forex
Par exemple, dans un contrat e-mini à terme Dow Jones, un trader n'a besoin que de 2 500 $ pour contrôler 50 000 $ d'actions. Cependant, aucun de ces marchés ne se rapproche de l'intensité du marché des changes, où le levier par défaut de la plupart des courtiers est fixé à 100: 1 et peut monter jusqu'à 200: 1. Cela signifie qu'un simple 50 $ peut contrôler jusqu'à 10 000 $ de devises. Pourquoi est-ce important? D'abord et avant tout, le niveau élevé de levier peut rendre les FX extrêmement lucratifs ou extrêmement dangereux, selon le côté du métier dans lequel vous évoluez.
Dans FX, les commerçants de détail peuvent littéralement doubler leurs comptes du jour au lendemain ou tout perdre en quelques heures s'ils utilisent la pleine marge à leur disposition, bien que la plupart des commerçants professionnels limitent leur effet de levier à 10: 1 au maximum et n'assument jamais un risque aussi énorme. Mais qu'ils négocient sur un effet de levier de 200: 1 ou sur un effet de levier de 2: 1, presque tout le monde dans les opérations de change avec des stops., vous apprendrez à utiliser les arrêts pour configurer la stratégie "Arrêtez la chasse avec les grandes spécifications".
Les arrêts sont la clé
Précisément parce que le marché des changes est tellement exploité, la plupart des acteurs du marché comprennent que les arrêts sont essentiels à la survie à long terme. La notion de «l'attendre», comme certains investisseurs en actions pourraient le faire, n'existe tout simplement pas pour la plupart des traders forex. Négocier sans s'arrêter sur le marché des devises signifie que le commerçant sera inévitablement confronté à une liquidation forcée sous la forme d'un appel de marge. À l'exception de quelques investisseurs à long terme qui peuvent effectuer des transactions au comptant, une grande partie des participants au marché des changes sont censés être des spéculateurs.Par conséquent, ils n'ont tout simplement pas le luxe de soigner une opération perdante trop longtemps car leur les positions sont fortement endettées.
En raison de cette dualité inhabituelle du marché des changes (effet de levier élevé et utilisation quasi universelle des arrêts), la chasse aux arrêts est une pratique très courante. Bien qu'il puisse avoir des connotations négatives pour certains lecteurs, arrêter de chasser est une forme légitime de commerce. Ce n'est rien de plus que l'art de chasser les joueurs perdants du marché. En forex, ils sont connus comme des longs faibles ou des shorts faibles. Tout comme un joueur de poker fort peut éliminer des adversaires moins compétents en augmentant les mises et en "achetant le pot", les grands joueurs spéculatifs (comme les banques d'investissement, les fonds spéculatifs et les banques de centre monétaire) aiment arrêter les armes dans l'espoir de générer un nouvel élan directionnel. En fait, la pratique est si courante dans le FX que tout trader ignorant ces dynamiques de prix subira probablement des pertes inutiles.
Parce que l'esprit humain cherche naturellement l'ordre, la plupart des arrêts sont regroupés autour de nombres ronds se terminant par "00". Par exemple, si la paire EUR / USD s'échangeait à 1, 2470 et augmentait en valeur, la plupart des arrêts résideraient à un ou deux points du prix de 1.2500 plutôt qu'à, disons, 1.2517. Ce fait à lui seul est une connaissance précieuse, car il indique clairement que la plupart des commerçants de détail devraient placer leurs arrêts dans des endroits moins fréquentés et plus inhabituels.
Plus intéressant, cependant, est la possibilité de profiter de cette dynamique unique du marché des devises. Le fait que le marché des changes soit si axé sur les arrêts donne la possibilité à plusieurs configurations opportunistes pour les traders à court terme. Dans son livre "Day Trading The Currency Market" (2005), Kathy Lien décrit une telle configuration basée sur la décoloration du niveau "00". L'approche discutée ici est basée sur la notion opposée de rejoindre la dynamique à court terme.
Profiter de la chasse
"Arrêtez de chasser avec les grandes spécifications" est une configuration extrêmement simple, ne nécessitant rien de plus qu'un tableau des prix et un indicateur. Voici la configuration en bref: sur un graphique d'une heure, marquez les lignes à 15 points de chaque côté du nombre rond. Par exemple, si l'EUR / USD s'approche du chiffre de 1.2500, le trader marquerait 1.2485 et 1.2515 sur le graphique. Cette zone de 30 points est connue comme la "zone commerciale", tout comme la ligne de 20 mètres sur le terrain de football est connue comme la "zone rouge". Les deux noms communiquent la même idée - à savoir que les participants ont une forte probabilité de marquer une fois qu'ils entrent dans cette zone.
L'idée derrière cette configuration est simple. Une fois que les prix approchent du niveau du chiffre rond, les spéculateurs tenteront de cibler les arrêts groupés dans cette région. Parce que le FX est un marché décentralisé, personne ne connaît le nombre exact d'arrêts à un niveau "00" particulier, mais les traders espèrent que la taille est suffisamment grande pour déclencher une nouvelle liquidation des positions - une cascade d'ordres stop qui pousseront les prix plus loin cette direction qu'il se déplacerait dans des conditions normales.
Par conséquent, dans le cas d'une configuration longue, si le prix de l'EUR / USD montait vers le niveau de 1.2500, le trader irait longtemps la paire avec deux unités dès qu'il franchirait le seuil de 1.2485. L'arrêt sur le commerce serait 15 points en arrière de l'entrée parce que c'est un commerce de momentum strict. Si les prix ne suivent pas immédiatement, il est probable que la configuration ait échoué. L'objectif de profit sur la première unité serait le montant du risque initial ou environ 1, 2500, moment auquel le trader déplacerait le stop sur la deuxième unité pour atteindre le seuil de rentabilité afin de verrouiller le profit. L'objectif sur la deuxième unité serait deux fois le risque initial ou 1, 2515, permettant au trader de sortir sur un momentum burst.
En plus de regarder ces niveaux de graphique clés, il n'y a qu'une seule autre règle qu'un trader doit suivre afin d'optimiser la probabilité de succès. Étant donné que cette configuration est essentiellement un dérivé du trading de momentum, elle ne doit être échangée que dans le sens d'une tendance plus large. Il existe de nombreuses façons de déterminer la direction à l'aide de l'analyse technique, mais la moyenne mobile simple (SMA) sur 200 périodes sur les graphiques horaires peut être particulièrement efficace dans ce cas. En utilisant une moyenne à plus long terme sur les graphiques à court terme, vous pouvez rester du côté droit de l'action des prix sans être sujet à des mouvements de whipsaw à court terme.
Jetons un coup d'œil à deux métiers - l'un court et l'autre long - pour voir comment cette configuration est échangée en temps réel.
Notez que dans cet exemple, le 8 juin, l'EUR / USD se négocie bien en dessous de son 200 SMA, indiquant que la paire est dans une forte tendance à la baisse (figure 1). Alors que les prix approchent le niveau de 1, 2700 à la baisse, le trader initierait un court moment où le prix franchit le niveau de 1, 2715, mettant un stop 15 points au-dessus de l'entrée à 1, 2730. Dans cet exemple particulier, l'élan baissier est extrêmement fort, car les armes à feu des commerçants s'arrêtent au niveau de 1, 2700 dans l'heure. La première moitié du commerce est sortie à 1, 2700 pour un bénéfice de 15 points et la seconde moitié est sortie à 1, 2685 générant 45 points de récompense pour seulement 30 points de risque.
L'exemple illustré ci-dessus dans la figure 2 a également lieu le même jour, mais cette fois en USD / JPY, la configuration de la "zone de commerce" génère plusieurs opportunités de profit sur une courte période de temps, car les zones clés du cluster d'arrêt sont explorées et plus de. Dans ce cas, la paire se négocie bien au-dessus de son SMA de la période 200 et, par conséquent, le trader ne chercherait qu'à prendre de longues configurations. À 3 h HNE, la paire s'échange à travers le niveau 113, 85, déclenchant une longue entrée. Dans l'heure suivante, les positions longues sont capables de pousser la paire à travers le niveau de cluster de 114, 00 stop et le trader vendrait une unité pour un bénéfice de 15 points, déplaçant immédiatement le stop à l'équilibre à 113, 85. Les positions longues ne peuvent pas soutenir l'élan d'achat et la paire se négocie en dessous de 113, 85, retirant le trader du marché. Seulement deux heures plus tard, cependant, les prix remontent à nouveau à 113, 85 et le trader s'allonge encore une fois. Cette fois, les deux objectifs de profit sont atteints car l'élan d'achat submerge le short et ils sont obligés de couvrir leurs positions, créant une cascade d'arrêts qui verticalisent les prix de 100 points en seulement deux heures.
The Bottom Line
Le "stop chasse avec les grandes spécifications" est l'une des configurations FX les plus simples et les plus efficaces disponibles pour les traders à court terme. Il ne nécessite rien d'autre que de se concentrer et une compréhension de base de la dynamique du marché des devises. Au lieu d'être victimes d'arrêts d'expéditions de chasse, les commerçants de détail peuvent enfin renverser la vapeur et rejoindre le mouvement avec les grands acteurs, encaissant des bénéfices à court terme dans le processus.
